中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展策略

□賀軍

未來中國發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要做的事很明確，就是找到與市場軌道相連的接口

美國制裁中興通訊的事件，暴露出中國在經(jīng)濟(jì)和科技領(lǐng)域的一個(gè)缺陷：雖然中國在許多新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用端發(fā)展得很熱鬧，但基礎(chǔ)研究和創(chuàng)新缺乏堅(jiān)實(shí)的核心能力。

騰訊董事長馬化騰說，很多基礎(chǔ)學(xué)科投入巨大，但短期不太賺錢，相比之下，“貿(mào)工技”（以聯(lián)想集團(tuán)為代表的中國企業(yè)提出的發(fā)展模式，強(qiáng)調(diào)先做貿(mào)易賺錢，再做工業(yè)制造，站穩(wěn)腳跟后再發(fā)展技術(shù)）顯得更加簡單，也成為很多企業(yè)愿意優(yōu)先采取的模式。

中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)應(yīng)該如何發(fā)展？這是一個(gè)很難回答的復(fù)雜問題，涉及到中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)設(shè)定、產(chǎn)業(yè)定位、技術(shù)路線、發(fā)展路徑、金融支持、人才培養(yǎng)與集聚等多個(gè)方面的系統(tǒng)問題。在此，我們?cè)谛碌谋尘跋?，?duì)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展策略進(jìn)行了一些思考和探討。

中國如何設(shè)定半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“自主可控”目標(biāo)

中央強(qiáng)調(diào)，核心技術(shù)和核心產(chǎn)業(yè)都是“國之重器”，無法靠化緣來獲得。這一表態(tài)顯示中國決策層決心要發(fā)展中國的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，以突破在核心技術(shù)上受制于人的局面。在此背景下，實(shí)現(xiàn)“自主可控”成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)必須實(shí)現(xiàn)的重要產(chǎn)業(yè)目標(biāo)。

中國要真正發(fā)展出有競爭力的、可持續(xù)的、自主可控的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，需要一系列的條件和資源：一是國家意志，二是資金投入，三是具有國際視野的優(yōu)秀人才，四是有持續(xù)研發(fā)實(shí)力、經(jīng)營良好的優(yōu)秀企業(yè)，五是技術(shù)學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力，六是市場拓展與競爭能力，七是國際合作渠道與合作能力，八是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建?？陀^分析，中國現(xiàn)在只具備前兩個(gè)條件，其他因素都有不同程度的欠缺。

要強(qiáng)調(diào)的是，從落后狀態(tài)追趕先進(jìn)，中國首先需要在發(fā)展思路上明確：如何定義并實(shí)現(xiàn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“自主可控”？這是關(guān)系到產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)、產(chǎn)業(yè)政策設(shè)計(jì)和產(chǎn)業(yè)投資安排的重要問題。

由于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈長、技術(shù)要求高、投資大，要實(shí)現(xiàn)自主可控必須解決一個(gè)“生態(tài)鏈”的問題。但到目前為止，沒有任何一個(gè)單一國家擁有完整的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)有高度的專業(yè)分工，但在各個(gè)子系統(tǒng)卻又具有高度集中的特性。以美國為例，盡管美國已是世界上最接近擁有半導(dǎo)體全產(chǎn)業(yè)鏈的國家，但在光刻機(jī)領(lǐng)域美國企業(yè)依然缺席，主要的DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）生產(chǎn)工廠也不在美國。

在上述背景下，中國必須正確理解半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的自主可控，這并不表示一切要靠自己解決，哪個(gè)環(huán)節(jié)都可以不求人。更加客觀的看法是，自主可控表示一種對(duì)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)的掌控能力，即有的部分可自己來做；有的部分自己有能力做，但是因?yàn)樵诮?jīng)濟(jì)上不合算而不去做；有的部分則需要外部合作。這種產(chǎn)業(yè)生態(tài)是經(jīng)濟(jì)全球化下的常態(tài)，更是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的常見模式。也必須看到，產(chǎn)業(yè)的自主可控是個(gè)長期過程，不能操之過急，要循序前進(jìn)，甚至應(yīng)該把它看作是一種“激勵(lì)機(jī)制”。

政府推動(dòng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)必須找到市場接口

2014年，中國工信部發(fā)布《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，關(guān)鍵保障措施有三條：成立國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展小組、設(shè)立規(guī)模超過千億元的國家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資基金（“大基金”）、加大金融支持力度。整體來看，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界近幾年迅速擴(kuò)充了半導(dǎo)體芯片產(chǎn)能，也提高了中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的制造能力。但這種產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式也遭到了一些發(fā)達(dá)國家的質(zhì)疑，認(rèn)為由政府主導(dǎo)的投資項(xiàng)目將會(huì)干擾并扭曲市場，這種市場扭曲類似于鋼鐵、鋁業(yè)和綠色技術(shù)產(chǎn)業(yè)所遭遇的窘境。

應(yīng)該看到，因?yàn)橹袊雽?dǎo)體產(chǎn)業(yè)處于追趕階段，嚴(yán)格地說由于自身的“造血功能”尚未完全具備，所以現(xiàn)階段依靠國家資金來推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是必要的、及時(shí)的選擇。不過應(yīng)該意識(shí)到，靠國家意志和資源推動(dòng)的中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，正處在艱難向上的半山腰上，今后必須與市場真正接軌，才能登上可持續(xù)發(fā)展的臺(tái)階。

因此，未來中國發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要做的事很明確，就是找到與市場軌道相連的接口。這是今后中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸。而要在此問題上有所突破，最終還是要靠市場，要發(fā)展出真正在國際市場上有競爭力的、按市場方式運(yùn)行的半導(dǎo)體公司。

是投資半導(dǎo)體生產(chǎn)線還是兼顧投資基礎(chǔ)配套設(shè)施

為了支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國政府投入了巨大的資源。據(jù)媒體報(bào)道，國家“大基金”第1期已募資1387億元，并帶動(dòng)地方產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模超過5000億元。 “大基金”第2期也正在推進(jìn)，募資規(guī)模更大，內(nèi)容涵蓋存儲(chǔ)器與IC設(shè)計(jì)業(yè)等。

“大基金”應(yīng)該如何支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)？投哪里？怎么投？從目前的情況看，“大基金”支持的都是見效快的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。根據(jù)我們的調(diào)研，自2014年9月成立以來，“大基金”扮演著產(chǎn)業(yè)扶持與財(cái)務(wù)投資的雙重角色：一方面，大基金投資項(xiàng)目覆蓋了集成電路設(shè)計(jì)、制造、封裝測試、裝備等全產(chǎn)業(yè)鏈，助力一批龍頭公司入圍國際第一梯隊(duì)；另一方面，通過參與海外收購、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、IPO前增資、定增募投等多種方式，在資本市場的股權(quán)投資也有了一些成果。

不過，大基金在關(guān)注短期投資效果的同時(shí)，還應(yīng)該加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)類產(chǎn)品的投資，否則中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展要想實(shí)現(xiàn)自主可控，目前還缺乏支持的基礎(chǔ)。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的固有特征主要有兩個(gè)方面：一是摩爾定律推動(dòng)，進(jìn)步太快；二是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)要求高，各種使用的氣體、水、化學(xué)試劑、材料等的純度要求是11個(gè)“9”，是個(gè)典型的“精細(xì)工業(yè)”。而中國的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀是，各個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)、基礎(chǔ)類產(chǎn)品幾乎都有，但中低端環(huán)節(jié)偏多，中高端產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)仍然高度依賴國外進(jìn)口。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的固有特征主要有兩個(gè)方面：一是摩爾定律推動(dòng)，進(jìn)步太快；二是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)要求高，是個(gè)典型的“精細(xì)工業(yè)”。

盡管業(yè)界早就認(rèn)識(shí)到這些基礎(chǔ)部件或材料在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中有重要地位，但在現(xiàn)實(shí)投資中卻得不到重視。原因很復(fù)雜，歸納起來主要有三點(diǎn)：（1）中國半導(dǎo)體業(yè)的基礎(chǔ)薄弱，因此基金投資首先急于解決有與無的問題；（2）基礎(chǔ)材料屬于通用部件，不一定是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)專用，導(dǎo)致相關(guān)投資在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)中立項(xiàng)困難；（3）基礎(chǔ)材料產(chǎn)品市場是全球化的，競爭激烈，而使用總量相對(duì)少。

從策略上看，我們認(rèn)為，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資要看到設(shè)計(jì)、封裝、存儲(chǔ)器、CPU以及芯片生產(chǎn)線等的重要性，也應(yīng)該支持基礎(chǔ)類產(chǎn)品的投資。在市場化的環(huán)境下，類似大基金這樣的政府投資基金，最應(yīng)該做好這種基礎(chǔ)類工作。

資本投資和并購能振興中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)嗎

基于國內(nèi)外的市場環(huán)境，總結(jié)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程，今后，以下幾點(diǎn)可能非常重要。

首先，在認(rèn)清客觀形勢的基礎(chǔ)上要樹立信心。中國發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的條件雖然已有很大改善，但放在全球化背景下未必勝券在握，最后成功的關(guān)鍵仍然要由眾多企業(yè)的成功來體現(xiàn)。發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主要還是要依靠自已，對(duì)于“資產(chǎn)并購、合資”等方法，雖然可以努力爭取，但不能依賴。

其次，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展關(guān)鍵是推動(dòng)骨干企業(yè)取得成功。自國內(nèi)的半導(dǎo)體“大基金”成立以來，它試圖解決企業(yè)發(fā)展中最迫切的資金錢用對(duì)、用好及用對(duì)時(shí)間），注重半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的真正內(nèi)涵、投資的精準(zhǔn)度以及解決骨干企業(yè)成長中的關(guān)鍵“痛點(diǎn)”問題。

“不惜一切代價(jià)發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)”存在風(fēng)險(xiǎn)

問題，現(xiàn)階段已經(jīng)初見成效，許多新的生產(chǎn)線已經(jīng)開建，這一步是必須的。但接下來的矛盾開始轉(zhuǎn)向：生產(chǎn)線的技術(shù)從何而來？生產(chǎn)線的訂單從何而來？中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)要想成功，關(guān)鍵要看骨干企業(yè)能否取得成功。因此，要深刻剖析其發(fā)展中的“痛點(diǎn)”在哪里。以中芯國際為例，它的28納米工藝取得突破，但迫切需要訂單，這是現(xiàn)階段中芯國際發(fā)展中的關(guān)鍵“痛點(diǎn)”。只有通過訂單數(shù)量的擴(kuò)大，工藝才能成熟，產(chǎn)品優(yōu)良率才能提升，市場份額才能得到提升，新建生產(chǎn)線的產(chǎn)能才能逐步擴(kuò)充。

第三，除了國家要采取相應(yīng)的措施之外，中國的工藝生產(chǎn)線與設(shè)備制造企業(yè)，雙方都要以產(chǎn)業(yè)利益為重，加強(qiáng)互相協(xié)調(diào)與配合，只有如此才有可能擺脫生產(chǎn)線主要依賴于進(jìn)口的被動(dòng)局面。

因此，隨著中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入一個(gè)重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，過去以資本收購實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的模式告一段落，現(xiàn)在應(yīng)該轉(zhuǎn)向提高投資質(zhì)量（把

在中興通訊遭到美國商務(wù)部制裁后，中國政府已下定決心要在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上尋求突破，要掌握核心技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的“自主可控”發(fā)展。在中央吹響產(chǎn)業(yè)發(fā)展號(hào)角之后，國內(nèi)出現(xiàn)了一輪大舉投資半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的跡象，在業(yè)界甚至出現(xiàn)了“不惜一切代價(jià)發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)”的說法。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉今年4月曾對(duì)此表示，“不惜一切代價(jià)發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)”是危險(xiǎn)的。吳敬璉認(rèn)為，中國40年改革開放取得了很大的成就，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展越是到了高級(jí)階段，遇到的矛盾和在國際環(huán)境中需要解決的問題就越多。如果中國用更強(qiáng)大的行政力量去支持有關(guān)產(chǎn)業(yè)，甚至“不惜一切代價(jià)發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)”，其結(jié)果可能是達(dá)不到目的。

我們?cè)谡{(diào)研中也看到，國有企業(yè)和地方政府加大半導(dǎo)體投資的跡象已經(jīng)很明顯，一些國有企業(yè)和地方政府合作，大手筆投資數(shù)十億元到半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的案例并不少見。發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在當(dāng)前很難擺脫“獨(dú)立自主、發(fā)展民族工業(yè)”的使命，但我們要注意的是，不管決心有多大、資金多雄厚，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律——技術(shù)規(guī)律、市場規(guī)律、人才規(guī)律是必須遵從的。