互聯網金融背景下創客眾籌模式風險分析

霍依寧

摘要：創客作為新興的中小微企業的主體，近年來開始逐漸成為眾籌融資的主體。但無論是基于互聯網金融平臺還是創客本身的眾籌模式和過程都存在一定的風險。本文通過文獻調研分析認為，防范須從創客本身問題著手，同時規避傳統的互聯網金融平臺融資風險。措施包括：有關部門須建立相關的法律和規章制度，盡量減少創客的盲目性和自發性活動;互聯網金融平臺需要進行創客準入資質評估，建立第三方資金托管制度，加強互聯網金融監管;必須對創客進行諸如學歷、信用度、資金基礎、生產軟硬件等進行全方位的考核評估;須制定眾籌項目的信息披露制度，防止投資人、創客、市場三方產生信息不對稱而導致的風險承擔。

關鍵詞：創客;互聯網背景;融資;眾籌風險

中圖分類號：F832

文獻標識碼：A

文章編號：1672 - 9129（2018）12 - 0093 - 01

對小微企業而言，互聯網金融具有拓寬融資渠道、降低其融資成本并同時避免企業生產經營中信息不對稱現象[1]的優勢。創客為近年來興起的創業主體，電是小微企業融資的新生力量。互聯網金融平臺下，小微企業的融資模式主要集中在電子商務平臺、眾籌平臺兩大模塊，這些模塊具備靈活性與信息多元化處理能力，具有其獨特的優勢，但同時也存在諸如融資信用風險大、創客的創意成果轉化率低、創客資金準備不足、融資缺乏監管等問題。這些問題的存在將對創客為代表的小微企業帶來較大的眾籌融資風險。本文在文獻調研基礎上，將分析創客等小微企業的互聯網金融平臺的融資特點，結合創客自身的特點和眾籌過程，分析其存在的風險并提出防范措施。

l 互聯網金融

互聯網金融ITFIN）是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式[2]?；ヂ摼W金融為小微企業的融資帶來極大的優勢。主要的優勢體現在其可以減少小微企業的融資成本。因互聯網金融本身可以利用大數據和云計算技術通過網絡平臺進行信息處理從而進行融資過程，包括小微企業可應用電子商務平臺進行貸款，應用眾籌平臺進行資金籌措，降低甚至避免融資困難等問題，同時其因平臺的數據處理技術，可為小微企業帶來無邊界的融資渠道和信息。因此，互聯網金融融資將是小微企業的主要融資手段。

2 創客

創客是指因出于自身的興趣愛好和理想抱負，通過對已有的互聯網平臺和軟硬件設施，將自身創意付諸于平臺并實現成果轉化制造產品的人。創客的主要角色是創業者，但其有別于普通的創業者，在于其可制造出創新的產品，其關鍵的經營方式為籌集資金平臺的支持，例如眾籌平臺，通過眾籌獲得資本的積累，并同時進行對市場的調研，如果創客的產品獲得社會的承認，相應的其也會得到資本的支持，最終可走向批量的具有創新技術含量的產品，完成從創意到市場的成功轉化[3]。

3 互聯網金融下創客眾籌的特點與風險

互聯網金融下，小微企業的融資過程存在較大的風險。從小微企業自身而言，因其“小、微”的企業特點，具有規模小、注冊資本低、員工數量少、市場競爭能力差的特點，這些特點決定了這些企業的生存周期較大型企業要短;另外，小微企業的貸款主要是通過物質抵押，具有較大的商業貸款難度[2]，因銀行等商業機構對小微企業的資金保障存在不信任現象，加之小微企業本身抗風險能力較差，信息不對稱現象嚴重，在市場上的份額小，故而小微企業融資困難。創客作為近年來小微企業的新興力量，除了同樣具有小微企業固有的融資困難的問題外，還存在自身的一系列特有的問題。創客就是創意到成果轉化的過程。在創客創意成熟準備進行小批量生產的階段，創客必須要考慮融資也就是眾籌的問題。眾籌本身也具有一定的風險，例如，眾籌的參與者出資形式可以是預購或者資助，但創客的項目本身具有創意的高風險，因而，一旦創意失敗，出資者的資金不僅無法收回，還需要賠償一定數額的成本。另外，眾籌項目產品生命周期有多久，這些都是未知數。第三，眾籌發融資項目的發起人，如果本身不具有敏銳的市場洞察力和科技創新、產品更新的能力，而擅長于宣傳、組織出資人投資項目，則出資者可能會被創客也就是項目發起人欺騙，其對創客產品不具把控風險的能力。

4 創客眾籌風險防范措施

從外部分析，有關部門須建立相關的法律和規章制度，如經濟法、貸款法、勞動法、互聯網金融法等用以規范創客行為，盡量減少創客的盲目性和自發性活動;互聯網金融平臺需要進行創客準入資質評估，建立第三方資金托管制度，加強互聯網金融監管;另外，創客的創意必須要經具有資質的科研機構或生產部門進行成果認證才可進行生產的許可;必須對創客進行諸如學歷、信用度、資金基礎、生產軟硬件等進行全方位的考核評估;須制定眾籌項目的信息披露制度，防止投資人、創客、市場三方產生信息不對稱而導致的風險承擔。

結語：社會進步以經濟發展為主導，創客的創新意識和產品升級本身難能可貴，這些也是推動民生福祉社會進步的一股力量，但創客本身的眾籌過程存在較多的風險，如何對這些風險進行規避，需要社會、創客以及互聯網平臺三方合作，方能使創客良性發展，造福人民。

參考文獻：

[1]俞濱.互聯網金融下小微企業融資模式研究[J].合作經濟與科技.2018 ，10.

[2]李尚遠.眾籌融資風險及監管路徑研究[J].金融天地.2018.

[3]田芳.我國創客發展風險問題與對策[J].人社天地，就業創業2018.