淺談關于金融交易中的應用方法分析

王楓

[摘要]隨著金融行業的快速發展，金融交易在我們的日常生活中變得越來越普遍，金融交易行為在日常的交易行為中所占的比重越來越大。但是金融交易中面臨的風險是巨大的，只有掌握科學的知識和方法才能規避其中的風險。本文在分析金融交易的內涵的基礎上，對于金融交易中數學方法的應用進行了分析。

[關鍵詞]金融交易；應用方法；分析

一、金融交易的內涵簡析

（一）金融交易的含義。簡單來說金融交易主要指的是在金融市場上所發生的，有關于金融資產的交易。在交易中，所涉及的機構和單位的金融資產所有權發生了變化，包括金融負債以及債權的清償和產生。一個機構和單位在一方面通過處置或者是形成金融資產來抵消以后其所體現的金融資產的凈獲得。在另一方面則會清償或者是發生債務，以抵消以后其所體現的金融資產的負債凈發生。

（二）金融交易的分類。金融交易是一個極為復雜的概念，其所囊括的范圍極其廣泛，金融交易的種類繁多，根據不同的角度可以分為不同的交易類型。

第一、按交易雙方的組成來劃分。根據交易雙方的組成上的不同具體可以分為直接金融交易與間接金融交易兩大類。

直接金融交易主要是指參與交易的各個部門通過金融市場，直接開展融資活動。其中最為典型的就是企業通過金融市場來發行債券或者是股票來籌集資金，而居民在金融市場上購買企業所發行的股票和債券。在這個交易的過程中，企業得到了投資資金，而居民得到了企業的股權。間接交易主要是指參與交易的各方以金融機構為中介間接進行交易。例如存款、結算資金、通貨、貸款、保險準備金以及中央銀行貸款等。

第二、按交易雙方是否把金融工具作為買賣的標的物來劃分。根據交易雙方在交易中是否運用金融工具作為買賣的標的物可以劃分為金融工具和非金融工具交易以及金融工具和金融工具交易兩類。

金融和非金融工具的交易指的是在交易中，一方用金融工具來交換另一方的非金融工具，最為常見的就是用現金購買服務和貨物。在這個過程中，一方的金融資產所有權出現了增加或者是減少。金融工具和金融工具交易指的是在交易中，一方用金融工具來交換另一方的另一種金融工具，也就是把現存的金融資產和其他的金融資產進行交換，常見的有用現金來購買股票，用存款來購買國庫債券等。在這個過程中，金融交易并沒有引起實際的資源轉移，它在本質上是資金借貸行為。其產生的結果不是市場結清而是交易的一方得到了金融債券，另一方需要承擔金融債務。

第三、按融資方式的不同來劃分。按照融資方式的不同，金融交易可以被劃分為直接融資和間接融資兩類。股票和債券是主要的直接融資方式，政府和企業直接從金融市場上籌集資金，在交易的過程中金融機構只是負責發行和銷售等服務，并沒有扮演資金中間接待人的角色。貸款則是主要的間接融資方式，在這個過程中金融機構作為中介，直接承擔起了募集資金以及運用資金的角色。

二、金融交易中的數學方法應用探析

（一）數學方法在金融交易中應用的可行性分析。數學方法運用到金融交易中是可行的而且也是有必要的，因為精確性以及高度的抽象性是數學學科的突出特征，而且數學對于邏輯思維的嚴密性的要求也比較高。數學學科的特點與金融不謀而合，在金融交易中會涉及到大量的數據，比如證券、股票和期貨等交易中面對的就是海量的數據。同時金融交易也需要有精確的結論作為支撐，需要對于交易中的數量關系進行準確的描述。具體來說，數學方法運用到金融交易中的可行性如下：

一是金融交易的對象是可計量的。金融交易中難免會面對這眾多的數量關系，其研究的對象是可以計量的。與其他的經濟活動一樣，金融交易過程不僅有質的規定性，同時還有涼的規定性，因此數學方法運用在金融交易中是完全可行的。例如，在股票、證券等的交易中就經常數學中的折線圖等數理統計和分析方法。金融交易中也離不開對于數據的收集、分析和處理，以得出精確的結論，而數學方法正可以滿足這樣的要求。

二是數學是高度抽象的，追求的嚴密的邏輯和高度的精確。由于數學是高度抽象的，因此金融交易可以借助于抽象化的數學方法，幫助自己分析金融交易中的經濟變量函數，從而理清交易中的各種關系。由于數學又是精確的，借助于數學方法，可以準確地對于金融交易中的數量關系進行描述和分析。加之數學方法是建立在嚴密的邏輯之上的，因此把數學方法運用到金融交易中可以進行科學的推理，對于交易中的趨勢進行科學的預測，為做出正確的交易決策提供科學的手段。

綜上所述，把數學方法應用到金融交易中是有著現實的可行性的，可以推動金融交易決策的科學性，對于金融交易中的風險進行科學而準確的預測，能夠有效地幫助交易雙方規避交易中存在的風險。

（二）數學模型在金融交易中的應用簡析。數學模型在金融交易中可以起到預測的作用，可以作為金融交易的重要輔助手段，常用的數學模型有如下幾種：

一是證券投資組合模型。這個模型主要由資產組合收益模型以及收益反差模型組成。資產組合收益模型的公式為：，這個模型把投資組合的證券價格當做隨機變量，收益當做均值。通過把投資組合中的全部資產以及預期的收益進行簡單的加權平均，所得到的平均值就是預期的收益。資產組合方差模型的公式為：，方差可以反映隨機變量對數學期望的離散程度。資產組合方差模型表示的是資產組合收益與預期收益之間的偏離數的平方。收益方差越大則收益和預期收益的偏離程度越高，投資的風險就越高，在金融交易中就應該更加謹慎。

二是CAPM模型。CAPM模型主要描述的是在金融市場維持均衡的狀態時，收益和風險之間的相互關系，以及怎樣解決資產相關的風險。具體的模型為：。

三是APT型。和CAPM模型不同，APT模型把同一價格的準則作為基礎，也就是說如果是兩件完全相同的物品，就不能以不同的價格出售，不然就會出現套利的機會。這一模型描述了均衡的狀態，但僅僅明確了資產的定價結構。具體的模型表示如下：。

總之，金融交易是一項復雜的交易活動，受到眾多因素的影響，金融交易中面臨著眾多的風險，需要謹慎地對待。把科學的方法運用于金融交易的過程中，對于預測交易風險，從而采取科學的決策規避風險具有重要的意義。