第三方物流企業開展供應鏈金融業務的路徑探討

王洪臣

[摘要]摘要隨著現代企業外包潮流的興起，第三方物流企業得到了快速成長和發展，以其專業的物流配送團隊、先進的相關設備、相對廉價的物流服務，使得公司不再考慮自建物流，從而第三方物流企業在社會中的影響力逐步擴大，但隨著國內第三方物流企業雨后春筍般地出現和外資企業的進入，中國第三方物流行業正在經受前所未有的競爭，由于現階段第三方物流企業數量實在龐大，在價格上的競爭越發激烈，因此對于傳統第三方物流企業必須找到突圍新方法。而第三方物流企業立足自身優勢參與到供應鏈金融中來則可以有效拓展企業業務，增加盈利點。本文以第三方物流企業發展現狀為背景，著眼于其發展瓶頸，從第三方物流企業開展供應鏈金融業務的可行性入手，分析第三方物流企業的優勢，接著提出相應業務模式，并對該其進行可行性分析，同時分析第三方物流在供應鏈金融其他模式中的角色，最后對第三方物流企業開展供應鏈金融業務提出相關建議，并提出加強供應鏈信譽度的觀點。

[關鍵詞]第三方物流 供應鏈金融 供應鏈信譽度

一、第三方物流企業發展現狀

截至2014年，我國登記注冊的物流企業多達73萬余家，其中收益的85%來自倉儲、運輸等基礎性服務，而物流金融、物流信息服務等增值業務收益僅占15%，現階段我國第三方物流行業仍處于粗放的發展階段，薄利多銷的理念至今仍被大眾所推崇，因此企業大多將精力花費在低附加值，簡單勞動就能獲得產出的業務上，這就造成大量企業堆積，惡性競爭開始蔓延，價格戰打響，利潤空間被一再壓縮，使企業陷入經營困境。

同時在國外大型企業進入中國市場后顯示出了強勁的勢頭，目前第三方物流業的高盈利板塊如外企物流、國際快遞和航運物流基本被大型外資企業和少數大型國內第三方物流企業壟斷，迫使其他中小第三方物流企業在傳統領域過度競爭，造成盈利能力大幅減弱。因此依靠其優勢（倉儲、物流）創新經營方式成為第三方物流企業目前發展的重要方向

二、第三方物流企業開展供應鏈金融業務的必要性分析

（一）從供應鏈獲得傳統倉儲物流業務

第三方物流企業在傳統倉儲物流領域競爭激烈，得客戶者得得發展，而供應鏈尋求銀行進入開展供應鏈金融業務時必須做到整個鏈條物流一體化，這樣能夠保證供應鏈質押貨物一直處于同一物流服務商手中，降低銀行風險，同時貨物流通更加便捷。

（二）從銀行獲得貨物評估和監管質押費用

銀行開展供應鏈金融業務時第三方物流企業將為其提供專業的貨物價值評估和貨物的監管，供應鏈金融業務中銀行的風險在很大程度上取決于第三方物流企業，因此對于第三方物流企業來講這將是其發揮自身優勢獲得增值收入的好機會。同時由于銀行會進行多個供應鏈金融業務，因此對第三方企業來說和銀行進行長期有效的合作將會使其業務拓展更加高效。

三、第三方物流企業從事供應鏈金融業務優勢分析

（一）供應鏈信息獲取能力強

在供應鏈金融業務中第三方物流企業的觸角深入了各個環節，從生產商到一級分銷商到二級分銷商再到零售商，所有的物流都需要經過第三方物流企業來進行，因此其對于鏈上信息流、物流、商流相關情況會有一個相對完整的了解，同時在長時間和各企業接觸過程中可以近距離了解各企業的經營狀況和信譽度，而這些信息將是銀行判斷供應鏈金融業務風險相對可靠的依據。

（二）對于貨物抵質押物控制能力強

銀行使第三方物流企業參與進入供應鏈金融業務中來，其最終目的就是發揮其物流倉儲的優勢進行抵質押物的控制和貨物價值的評估，因為第三方物流企業在從始到終的供應鏈中一直有效地控制貨物，可以保障商流的順利進行，防止由于某個企業出現的誠信問題而導致整個鏈條受損的情況發生，同時保障了銀行的利益。

（三）實現物流與商流分離

傳統供應鏈中可能會存在多個物流服務商，因此在每次的交易中都會伴隨著一次的物流，也就相當于從原材料生產商到零售商之間將會有n-1次的物流發生，有n次的倉儲發生，這種情況下整個鏈條的物流費用會很昂貴，更重要的是這些費用都將加到貨物成本中來，從而導致貨物價格上升，市場競爭力下降。而供應鏈金融中第三方物流企業會將貨物存在自己的庫房，實現商流與物流的分離，提高交易效率的同時降低整體物流費用。

四、第三方物流企業從事供應鏈金融業務模式

（一）參與供應鏈金融

第三方物流企業可為銀行提供物流、信息流、商流信息，獲得物流倉儲業務之外的盈利，依靠核心企業的強大實力，第三方物流企業與銀行合作參與到供應鏈的物流和信息流中，在銀行的指示下第三方物流企業提供倉儲、運輸、收貨、放貨、貨物信息監測匯報等工作，實質上在這個模式下第三方物流企業借助銀行得到了客戶及機會，在獲得物流費用的同時收獲了信息費用，這種模式對第三方物流企業初涉供應鏈金融業務是極為重要的，在積累客戶的同時與銀行打好交道，為以后與銀行合作做鋪墊。

（二）融入供應鏈金融

在核心企業實力較弱的供應鏈中，第三方物流企業充當核心企業+物流企業+信息提供者的角色，提供傳統倉儲運輸服務的同時以信息的高效準確傳遞來最大程度地降低供應鏈中信息不對稱情況，使銀行和企業更加了解彼此，而這是銀行和供應鏈能否長期合作的關鍵一點。同時第三方物流企業可以根據自身實力來選擇扮演第四方物流企業角色，協同供應鏈企業優化其信用狀況，培育鏈條上各企業的供應鏈整體意識，同時促進各企業自身實力的提升：提升企業信息化程度，增強企業財務透明度。

（三）主導供應鏈金融

在該模式下第三方物流企業完全扮演供應鏈中的核心企業和物流企業角色，審查鏈條信用度及經營狀況，和銀行進行合作獲得授信，在該模式下銀行充當資金提供者，僅收取合理利息風險變小，第三方物流企業充當物流服務提供者+資金提供者+供應鏈監督企業角色。

五、第三方物流企業從事供應鏈金融業務分析

（一）商業銀行視角

擁有雄厚資產、良好信譽的大型核心企業的供應鏈一定是商業銀行在供應鏈金融領域最主要的客戶，原因就是低風險高回報，所以商業銀行更愿意將錢貸給它們，而對于缺乏核心企業或核心企業實力不足以支撐整個鏈條的供應鏈，其上下游的中小企業，由于缺乏固定資產和良好的信譽記錄，商業銀行會因為信息不對稱產生的風險，而愿意讓有實力的第三方物流企業來主導，而自己收取一定利息，雖然收益會適當減少但承擔的風險也同樣變少，而這部分風險控制也變得更加容易。

（二）供應鏈企業視角

表面上來看供應鏈由誰主導對中小企業來說并沒太大關系，只要是在其需要資金的時候能高效獲得就行，但其實當第三方物流企業主導時整個供應鏈便可以實現真正的商流和物流分離，貨物流通頻率和費用都會降低，整個供應鏈效率會得到提升。同時由于第三方物流企業主導的供應鏈中物流企業與鏈上各企業的關系更為密切，第三方物流企業可以在日常運行中更容易扮演遞四方物流企業角色，根據獲取的企業經營信息為其提出相應改善意見，幫助其改善財務狀況，使供應鏈健康運行的同時使供應鏈條上的企業信譽度和綜合實力得到提升。

（三）第三方物流企業視角

第三方物流企業在供應鏈中以自身業務服務于整個鏈條上企業，擁有自己穩定的客戶，而銀行開展供應鏈金融需要通過收集這些業務相關信息來降低運營風險，兩者的客戶種類高度重疊，這是兩者可以進行合作的基礎，而參與主導供應鏈金融不僅能讓物流企業找到新的利潤源，而且隨著和銀行的合作日益密切，主導的供應鏈融資能力日益增強，會有更多的類似缺乏核心企業的供應鏈會尋求合作，在金融領域盈利能力增強的同時其傳統物流業務也會得到更多的發展。

六、給第三方物流企業的建議

（一）培育合作企業的供應鏈思維

中小企業貸款難的原因一個是自身硬實力有限，另一個原因則是自身信用度不足，因此第三方物流企業進入供應鏈后，在和中小企業合作中應加強對中小企業進行信用培訓，使其在經營過程中更加重視自身信譽度，培育自身信譽，為企業之后的發展壯大奠定基礎。在中小企業信譽度提高的同時，供應鏈的信譽度也將隨之提高，供應鏈上合作將更加穩固，更加良性發展。

（二）認清企業現狀，選擇適合自己的模式

第三方物流企業要根據自身的規模實力來進行模式的選擇，中小型物流企業可以選擇模式一模式二，大中型物流企業可以選擇模式二模式三，在適合自身實力的模式下，依托供應鏈發展自身實力，同時促進供應鏈信譽度的提升，是自身又好又快發展，供應鏈和供應鏈上的企業互相促進互相支持，促進共同發展。