關于商業銀行利率波動性與信用風險的探討

衛慧妮

[摘要]對商業銀行利率的波動性情況的研究，將會影響商業銀行貸款的信用風險。特別是目前利率市場的影響下，就需要重新定價風險和基準風險。為了避免利率波動的增加，商業銀行更傾向于短期貸款，因此商業貸款可能會出現危機，從而導致銀行信用風險增加。本文將全面分析商業銀行利率波動性及信用風險，綜合研究了商業銀行利率波動性與信用風險的原因以及研究方案，并為商業銀行未來的發展提供了借鑒。

[關鍵詞]商業銀行 利率波動性 信用風險

一、商業銀行利率波動性與信用風險的概述

由于商業銀行發展迅速，因此也存在很多風險。在利率波動條件下，利率風險對信用風險有著嚴重的影響，可能導致商業銀行利率的不確定性加強，并對商業銀行造成不同程度的損失。就利率風險面臨的現狀來看，一方面，利率本身是不確定的。如果利率不產生波動，商業銀行不必采取各種措施，并且不存在損失的可能性。另一方面，從邏輯上講，商業銀行利率的不確定性將使得利率水平上升或者下降，利率水平波動更大。在利率波動的條件下，由于導致利率產生的類型較多，在判斷不同利率是上升還是下降時，無法得出具體可靠的結論。因此，需要研究利率波動水平是否會影響商業銀行貸款的信用風險。

一般而言，目前的研究為利率風險與信用風險之間的關系提供了研究前提，但利率風險與商業銀行信用風險之間的關系，沒有相應的結論，也沒有系統的理論解釋，因此，應對利率風險與商業銀行貸款信用風險之間關系進行理論研究，并通過利率波動來衡量利率風險，以及通過貸款比率來衡量信貸風險，提出相應的措施。

二、商業銀行利率波動性與信用風險的研究分析

在利率管控的情況下，利率水平由金融監管當局控制。整體而言，利率水平在相對可控的前提下，利率水平的高低由金融市場的供求關系及貸款公司的風險因素等決定。由于供求因素和市場需求因素處于不斷變化的狀態，總的來說，利率水平就是控制市場的一只看不見的手。

（一）利率波動與信貸期限的研究

利率的水平波動通過基準風險，收益曲線風險和期權風險來影響信貸銀行資產及其收益，也會影響銀行信貸資產時間內交易的期限。一般而言，商業銀行的利率既有浮動利率，也有固定利率。在浮動利率的情況下，如果重新確定利率，可能對商業銀行產生不利影響，導致銀行資產和負債不相符。在固定利率的情況下，如果商業銀行資產和負債項目不匹配，則導致商業銀行產生一定副作用。由于在商業銀行在利率波動的情況下，很難對利率進行預測。如果重新確定重要利益或期限，商業銀行資產和負債就會出現差異，風險將會增加。

（二）企業借款模式的研究

在利率價值影響的前提下，利率的波動會對商業銀行的信貸行為產生一定的影響，同樣，利率波動也會影響貸款公司的借貸行為，導致公司債務繼續增長。在利率波動上升的影響下，利率市場上的借款公司向商業銀行借款的短期貸款較多。在這種情況下，商業銀行更傾向于短期貸款。雖然各種貸款條件是商業銀行與企業共同協議的研究結果，但商業銀行的長期優先權可能發揮重要作用，特別是在直接融資市場方面，而企業主要依靠金融環境的間接融資。在貸款公司的利率影響下，利率水平波動，公司為實現最大化利益，希望及時調整貸款利率，不再支付利息，因此，根據這一判斷，從利息支付的角度來看，即使利率在未來降低，利率的不確定性也很小，商業銀行的短期借款會隨著波動的增加而增加利率。

（三）借款行為與信用風險研究

當貸款公司的借款模式是短期貸款時，借款人通常處于償還貸款的不同位置。為此有必要保持流動性，以滿足償還貸款的要求。這種較高的流動性需求進一步限制了公司資金的使用情況。更重要的是，如果公司資金的流動性不夠，很可能使得商業銀行的貸款不能按時退還。因此，在長期借款模式下，借款公司的流動性進度變得更加困難，有息債務違約的可能性增加。從商業銀行來看，借款義務的違約會隨著時間的增長而使得其信用風險增加。長期投資項目的存在試圖減少相關投資，從而影響長期投資項目的效率和效益，降低長期投資項目的經營風險。

三、商業銀行利率波動性與信用風險的研究措施

（一）重新定價風險

一般而言，商業銀行需要從資產結構的角度以及債務結構進行分析，通過一些衍生金融工具來處理商業銀行資產，負債和資產負債表外項目匹配的重新定價風險。但是，無論如何，商業銀行維持信貸資產的靈活性可能是一個重要的選擇。因此，通過短期貸款期限，可以掌握重新定價的主動權，以應對利率波動帶來的重新定價風險。在利率波動的條件下，商業銀行的信貸資產結構將會增加。

（二）降低基準風險

基準風險是指參考利率的變化將會對各類金融工具的利率產生不同程度的影響。一般來說，不同的利率會與商業銀行有一定的關系。不同類型金融工具的利率變動可能會因參考利率的變化而有所不同，導致這些金融工具的估值程度，以及利率水平的不同。利率越高，不同金融工具的估值變化的可能性就越大，基準風險帶給商業銀行的可能性就越大。了解利率工具和利率回報率，以確定不同利率差異對不同金融工具的影響，并通過很多方法理解金融工具產生的利率。一般來說，貸款期限較短，更容易調整利率，恢復利率水平的波動。在這種情況下，從基準風險的角度來看，短期信貸資產可以加入到商業銀行的金融資產結構中。

四、總結

利率風險與信用風險密切相關，利率風險可能導致新的信用風險。簡而言之，商業銀行在處理利率風險時可能會增加公司貸款信貸的風險。為此，在商業銀行風險管理系統中，應注意商業銀行風險的相關性，將各種風險與控制聯系起來，從而控制利率風險和信用風險。