銀行為什么惜貸？

韋星

9月17日下午，臺風“山竹”過后，金燦燦的陽光灑滿珠三角上空，前一天的風急雨大，頃刻間蕩然無存，似乎這一切從未發生。

但東莞市鳳崗鎮一家塑膠廠里，總經理陳曉的辦公室拉著窗簾，遮擋住源自窗外的強光，也因此留下滿室的陰暗和他陰郁的表情。

“嫌貧愛富，落井下石，雪上加霜”……隨著話題展開，原本客套、隨和的陳曉，說起銀行就來了氣，“過去10多年，多家銀行追著我要借錢給我，現在，我倒追他們，沒一個理我。”

近五年，陳曉確實沒能從銀行獲得一分錢的新貸款。相反，早前他從銀行貸到的款項被逐年收回，不再放款，這使他的企業運轉日趨困難。

曾在這家企業待了十多年的董祖孟，對此很有感觸。他說，“這家工廠輝煌時是在2003-2004年，

那會，廠里有2000多號人，2014年我離開時，只有800人了。現在，這家工廠只剩200多人了。”

“不容樂觀，”陳曉說，十年前，公司營業額6000多萬元，但十年來，營業額一降再降，目前營業額只有2000多萬元，利潤也被攤得更薄，“處于等待和續命的狀態”。浸淫塑膠行業26年的陳曉不認為這行業沒前景，但沒有了資金，一切都只是空談。

在陳曉背后，站著一長溜和他一樣的中小企業主。

難在哪里？

董祖孟是廣西玉林人，20年前，他從廣西一個縣供銷社辭職后，就來到東莞。他一直在企業上班，目前是廣東鼎泰機器人科技有限公司財務副理，平時企業和銀行對接的業務，主要由他負責。

和陳曉的暴脾氣不一樣，董祖孟更能平心靜氣，他對銀行多表示“理解”，因為銀行信貸經理、支行行長其實也想促成企業的貸款。“銀行靠什么吃飯？就是靠存貸比率差來吃飯。”董祖孟說，“能放不放的情況，可能性很少。不放貸，銀行吃什么？”

但銀行系統的風險把控能力很強，也很謹慎，至于能否成功放貸，也不是銀行行長或信貸經理說了算，而是風險控制師說了算。

“銀行風控師并不是一個人，有好幾個人。”董祖孟說，風控師有一票否決的權力，而風控師的簽字也要承擔相應風險責任，所以公司貸款業務中，銀行行長、信貸經理是需要接受風控師一系列質詢的。

中小企業貸款的難點還在哪？

董祖孟在鳳崗、沙田、厚街等地的多家企業待過，他深諳癥結所在。向《南風窗》記者分析時，董祖孟說，影響銀行放貸的最大因素是宏觀政策和事實上的“所有制不平等”，這對中小企業，特別是民營企業形成了擠壓效應。

2014年以來，金融機構主要把錢投向國企和融資平臺。根據央行公布數據，從存量信貸占比看，2016年國有企業占54%的企業貸款份額、民企占比34%，有20個百分點的懸殊。但從增量信貸看，2016年國有企業占據78%的新增企業貸款，新增貸款達6.9萬億元，而民企新增貸款僅為1.5萬億元，只占新增貸款的17%，兩者相差61個百分點。

數據差異的背后，是中小企業不得不面對的現實困境。“國企有國家信譽背書，銀行也更愿給國企放貸。”董祖孟說，他以前在供銷社上班時，供銷社的抵押物都用完了，但還可以從銀行貸到款。特別是股份制銀行出現以前，銀行和國企的關系更為密切。

銀行是否放貸，受宏觀經濟影響大。經濟形勢好，一生產就容易賣出去，企業資金回流快，企業也不缺資金。這時，多家銀行信貸經理會追著企業老板，希望老板向他們所在銀行借款。但一旦經濟下行，銀行收緊銀根，正是企業需要銀行救急的時候，銀行不但惜貸，還會催著企業還舊賬。

當然，銀行也有自身的管理和要求，在經濟下行時，銀行需要加強風險把控能力，而惜貸、回收則是銀行在此時的主要做法，因為“落袋為安”依舊是防控風險的首要準則。

“借款用途，還款來源”是銀行放貸前需要嚴控把關的兩個信息。當下，很多處于艱難中的中小企業正面臨轉型升級的壓力。但對于企業轉型的未來，不僅銀行看不清，就算是浸淫行業多年的企業主，也沒有十足把握。

在經濟下行時，銀行需要加強風險把控能力，而惜貸、回收則是銀行在此時的主要做法，因為“落袋為安”依舊是防控風險的首要準則。

這時，看不清行業未來和企業前景的銀行，不可能盲目給企業借款，因此，“惜貸”就成為企業轉型遇到的常態。

銀行偏好

那么，哪些企業更容易從銀行獲得貸款？

除前述提及的國企和國有融資平臺外，銀行對企業有自己的一套評估體系和客戶篩選標準。

9月15日，一名不愿具名的國有銀行東莞厚街支行行長告訴《南風窗》記者，銀行是否給企業放貸，確實存在一些偏好。

這種偏好，首先體現在客戶群體的篩選上。教育、醫療等不受宏觀政策影響的行業，是銀行最樂意放貸的。

“畢竟，經濟再怎么不好，教育和醫療都是需要的。”這位銀行行長告訴記者，比如新開辦一家幼兒園或其他民辦學校，以及公私合營的醫院等，不需要抵押物，銀行也會放貸。因為，教育等部門會嚴格把關老板的辦學資質和辦學能力，這無疑幫銀行把了“第一道關口”。

飲食受宏觀政策和環境的影響也比較小，且資金回籠快，但并不受銀行青睞，主要因為“飲食行業更新太快，沒穩定和可期的未來”。制造業可以成為銀行關照的對象，但主要是那些具有高新技術的企業，特別是納入地方政府扶持清單的企業，才更有機會獲得銀行的貸款。

有了機會，但最終是否獲得銀行貸款，還需經過銀行評估。這些進入政府扶持清單的企業，盡管經過了政府的一輪篩選，但各銀行還是會對這些企業有自己的一套內部評估體系。當然，同一家企業，在不同的銀行評估中，所獲得的分值也不一樣。

至于銀行評估的內容，基本上差不多。據前述行長透露，首先看行業。看這家企業所從事的這個行業有沒有前景，比如陳曉所從事的是塑膠行業，過去發展很紅火，銀行容易放貸，但現在，這個行業不被銀行看好了，因此就逐步收回貸款了。

其次是要看這家企業在這個行業中所處的位置。如果這家企業屬于行業的前幾位，銀行也容易給對方放貸。

再次看這家企業的合作伙伴。比如這家企業的合作伙伴是步步高、華為或是南方電網等，銀行也樂意放貸，這其實是通過其業務網絡來考察企業的發展前景和還款能力。但如果這家企業主營業務的合作伙伴是一家正面臨困境的企業，銀行也會表現得保守或提前收回貸款，畢竟“唇亡齒寒”。

此外，企業老板和主要股東的嗜好，也影響到銀行是否放貸，如果企業老板有涉毒、涉賭、涉黃等不良嗜好，不利于其獲得貸款。

除前述因素外，最終決定銀行是否放貸的核心是：這家需要貸款的企業是否有抵押物？“哪怕是高新的制造業，但大環境決定了，沒有抵押物，我們通常也不會放貸。”這位行長說，現在銀行基本形成一種共識，那就是“找上門要錢的，一般不是什么好企業，只有自己去找、去開拓的，才可能是優質客戶。”

以前述這家國有銀行厚街支行的業務來看，每年東莞分行給這家支行的任務是：給8家企業放貸，放貸金額8000萬元。

放貸過程中，除偏好教育、醫療等行業外，各銀行信貸經理對納入政府扶持清單的企業，也展開激烈的角逐。

目前，中國人民銀行規定的貸款基準利率是4.35（一年以內，含一年）至4.9（五年以上），各國有和商業銀行可以在此基礎上有一定幅度調整，通常情況下，根據貸款年限以及抵押物的情況，需要支付的利率是不一樣的，但從銀行獲得的貸款，融資成本通常在7%左右。

對這個成本，無論是受訪行長，還是董祖孟，都坦言“這個融資成本不高”。

9月4日，央行和工商聯召開一場民營企業和小微企業金融服務座談會。參會人員規格很高，不僅有中國人民銀行行長易綱，副行長潘功勝、朱鶴新，還有四大行和光大集團的董事長，中信銀行董事長，郵儲、交行、浦發、華夏、民生等銀行的行長。

座談會持續三個半小時。參會企業反映，今年融資難度加大，授信總額度縮減，且貸款利率普遍上浮，民營企業面臨資金短缺問題。會上，91科技集團董事長許澤瑋直言：“不是所謂的融資難、融資貴，現在的狀況是很多中小企業根本貸不到錢！”

許澤瑋的說法并不完全準確，中小企業從金融機構獲得的金融資源占比還有30%。但的確，絕大多數中小企業無法從銀行融到資，進而導致企業主求助于民間借貸機構，由此才引發了融資成本高的問題。

小貸公司？

無法從銀行拿到貸款的中小企業，通常通過民間借貸方式來滿足資金需要。最近幾年，雨后春筍般涌現的小額貸款公司，能否成為企業獲得融資的重要渠道？

“不可能！”合富金融策略發展部總監徐北告訴《南風窗》記者，由于小貸公司自身的融資成本較高，其行業利率是銀行的三倍左右，高達15%～18%，而很多制造業的利潤根本無法支撐這么高的利率，除非是特殊情形下，企業需要“過橋”幾天或個把月。

絕大多數中小企業無法從銀行融到資，進而導致企業主求助于民間借貸機構，由此才引發了融資成本高的問題。

董祖孟如今所在的廣東鼎泰機器人科技有限公司近兩年發展得不錯：2016年，公司營業額2000多萬元，到2017年，營業額增長170%，達6300萬元。這家企業也在今年被納入東莞市“倍增計劃”的企業。

像這樣被納入倍增計劃企業的，厚街鎮有10家。它們也因此不存在融資難問題，因為各大銀行搶著給他們放貸。但在融資訴求上，近期，他們也向東莞市人大提出了“希望提高企業信用額度或針對抵押貸款出臺優惠政策”的建議。

對這個建議，董祖孟解釋說，他們公司現在貸款2000多萬元，都是拿老板房產去抵押的，如果能提高企業信用額度，就不一樣了。

信用貸款不需要抵押物，而且政府貼息等優惠政策（通常是貼息30%～50%），主要是針對那些獲得信用貸款的企業。抵押貸款的企業，則沒有機會享受到這些貼息的優惠政策。

通常，國有企業或上市公司才有機會獲得信用貸款，絕大多中小企業很難爭取到信用貸款。“因為審核非常嚴格，即便爭取到了，所得金額也比較少，這對于企業的發展無異于杯水車薪。”董祖孟說。

問題還在于，企業急需發展資金和銀行所能配給的金額，通常有個錯配的時間差。

以董祖孟所在的這家公司為例，銀行所能給予的貸款金額，通常只有公司營業額的1/3。比如2016年，這家公司營業額2000多萬元，銀行據此放貸就是600多萬元，但這時，企業瞄準市場機遇，需要貸款的資金是2000多萬元，但這個額度的獲得，只有等到2017年其營業額達到6300萬元，才有可能變成現實。

對于企業來說，發展機會稍縱即逝，但銀行貸款金額的配給是有滯后性的。

正是種種制度性的約束，導致資金配給的滯后性，加上配給行為的“錦上添花”，而不是“雪中送炭”，陳曉說出那樣的激憤之語，也就不奇怪了。

在調查中，記者深深感受到：銀行對中小企業“惜貸”有著強大的邏輯，經濟下行只會加強這種邏輯的力量。承認這種邏輯之后，我們可能真的需要跳出既定的銀行體系，尋找支持中小企業發展的資本答案。