論企業財務風險及防范

雷平

[摘 要] 隨著市場經濟的高速發展，社會整體處于不斷的轉型與發展當中，各類型的社會風險也隨之而來。目前，在市場經濟體制日趨完善的背景之下，現代企業的經營、發展面臨著激烈的競爭，企業所處的環境也變得越來越復雜。在企業的生產經營中，財務風險是最為常見且貫穿企業整個經營周期的風險類型，如果企業面對財務風險的時候無法進行科學、合理應對，企業的財務管理、生產經營就會受到不利因素困擾，影響企業的經濟效益。在此背景下，文章將針對企業財務風險的相關表現形式、形成原因以及相應的防范措施進行分析。

[關鍵詞] 財務風險；企業；表現形式；防范；原因；措施

[DOI] 10.13939/j.cnki.zgsc.2018.26

對于任何類型的企業，財務風險可以說無處不在，存在很強的客觀性，如果企業應對不力，財務風險就會給企業帶來損失。在企業的財務管理工作中，財務風險的防范是一項重要的基礎工作，直接關系到企業整體的經營狀況、未來的發展前景。目前，絕大多數企業都將財務風險的管理與預防納入日常管理，但是，也還存在財務風險意識及防范應對能力不強，導致在財務風險方面缺乏科學的處理方案，影響企業發展受到阻礙。企業管理者及財務人員需要切實把握財務風險的相關表現形式，并總結財務風險發生的主要原因，在此基礎上選擇相對應的防范措施，盡量將財務風險帶來的影響將至最低甚至消于無形。

1 企業財務風險的主要表現形式

1.1 投資風險

投資風險主要是指企業在進行投資時，受到難以預估的因素影響而給財務成果帶來不確定性，從而導致投資回報率無法達到預期，進而產生風險。企業的投資風險一部分來自于長期投資，長期投資風險是指企業對長期持有的投資進行決策時，受到資金成本、現金流量等因素影響，導致投資回報較低。還有一部分投資風險來自企業的短期投資，主要是企業流動資產結構不合理、投資決策失誤以及價格波動等因素造成的風險。

1.2 籌資風險

在企業財務風險中，籌資風險是指企業在進行籌資的過程中，受到市場環境變化、資金供求波動、籌資來源等因素變化而帶來的風險因素?；I資風險主要包括債務籌資、股權籌資等形式，且主要分為收益變動、償債能力等風險。

1.3 收益分配風險

收益分配風險是指企業收益分配不合理，導致企業經營受到不利影響。一些企業在收益分配方面脫離實際情況，出現了超額分配的情況，導致企業內部留存收益過小，造成企業的償債能力、擴大再生產能力下降，從而影響企業未來的擴張及發展。

2 企業財務風險產生的相關原因

2.1 內部原因

在企業財務風險產生的內部原因中，財務決策不合理表現較為明顯。如果企業的決策者及財務人員未對相關財務狀況進行可行性論證、投資預期回報情況開展分析，進行盲目投資，就會容易造成投資決策失誤，導致企業發生經濟損失。

企業的資本結構主要是指負債與所有者權益所占的比重以及資金來源的占比情況，多數企業出現財務風險，與其內部資本結構不合理有關，最為明顯的表現就是企業自身的負債比例相對過高。企業內部資本結構不合理，就會造成借入的資金與自有資金占比較多，無法加大負債的杠桿效應，這樣會導致企業的財務負擔出現明顯增加，從而出現財務風險。

此外，企業在財務工作中缺乏必要的財務監督與內部牽制，就會造成財務人員的行為無法受到約束，缺乏有效監管，導致財務風險的出現。

2.2 外部原因

除了企業內部原因，財務風險也與企業外部環境等相關。首先，稅收法律及相關規范出現變化，也可能會給企業帶來財務風險。稅負是企業運營中的一項費用，會造成企業的現金流出不斷增加。所以，企業在不違反相關法律的情況下，都希望降低稅負。若國家政策、稅法等外部因素出現較大的調整，就會影響企業的財務工作出現明顯的不確定性，導致企業出現財務風險。

其次，利率變動也會給企業帶來相應的財務風險。一般來講，如果銀行利率出現了持續下降，企業需要根據之前擬定的合同支付高額利息，新簽訂的合同按低利率支付低額利息，這對企業來說財務風險不是很大。而如果利率在一段時間之內持續上升，市場貨幣升值就會較為明顯，企業的債權就需要面對贖回壓力，導致企業還本的負擔不斷增加，企業新簽訂的合同利率也會上升，因此財務風險也會加大。

3 企業財務風險防范措施分析

3.1 加強風險預估分析

企業需要在財務風險的防范中建立科學、健全的風險管控系統，引進先進的軟硬件進行支持，重點要對財務風險進行科學化的流程管理。財務人員需加強對財務風險的識別，這是財務風險防范工作的重要基礎；財務人員還需對企業的生產流程進行分析，并且結合資產財務狀況等進行梳理。根據企業的財務指標等進行預估評價，向企業的決策人提交相應的風險分析報告，針對風險事件的重要性以及風險事件大小等來區分風險級別，針對風險制定相應的措施進行應對。

3.2 選擇多樣化風險控制方法

企業的財務人員在進行風險防范時，需要選擇多種類型的方式。可以選擇規避風險法來防范財務風險，針對各種類型投資方案進行審核的環節，需要對不同投資方案的財務風險進行評價分析，并從中選出風險最小的方案，實現財務風險的規避。

企業在實際運營中，也可以利用多元化控制方式來防范財務風險。如可以利用合理的手段進行風險轉移，將部分甚至全部財務風險轉移給其它主體、個人等。

3.3 加強財務風險預警

企業需要在日常工作中建立科學的財務風險預警系統，制定相應的防范應對措施。并將全面預算管理作為核心內容，建立起完善的預算管理機制，對企業的生產經營進行預測分析、過程監控、分析總結。當企業出現了生產成本升高、產品嚴重積壓、應收賬款增幅過大等財務風險征兆時，財務部門應根據職業判斷，及時啟動財務風險應急處理機制，并對預算進行相應調整。

企業的短期經營目標就是確保收入可以完全抵償相應支出，并且有償還到期債務的資金。而要想實現這一目標，財務部門可以對短期現金流量進行預算滾動編制，并對短期資金流進行實時監控與分析，這樣可以在企業出現資不抵債前選擇相對應的解決措施。此外，企業還需要保持較為合理的負債比率，這樣既可避免相應風險的發生，也幫助企業獲得杠桿效應，有效規避企業財務風險。

4 結 論

企業的財務風險貫穿于生產經營的整個過程中，如果企業無法進行有效應對，就會使財務風險肆意蔓延，直接影響企業的生存發展。諸如財務管理方面制度不夠嚴謹，財務監督嚴重缺失，財務風險的應對措施弱化，這些因素都可能造成企業財務風險加劇。企業管理者需要從根本上認識到財務風險的內涵及產生的影響，財務人員則需要分析財務風險產生的主要因素，并結合企業自身發展實際情況選擇針對性較強的防范方案，以避免企業發展受到財務風險的干擾。

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