中國國有上市企業(yè)行為績效研究

于博

摘 要：作為企業(yè)內(nèi)部管理者的重要工具，企業(yè)績效幫助管理者真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營和管理狀況，并有助于提高管理質(zhì)量。隨著企業(yè)管理理念的不斷發(fā)展，企業(yè)績效所選擇的指標(biāo)也在不斷變化。文章分析了上市企業(yè)采用財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行績效的原因，及財(cái)務(wù)績效指標(biāo)的缺點(diǎn)，例如：可能導(dǎo)致管理者對于利潤的操縱及忽略企業(yè)長期發(fā)展等，建議定期為管理者進(jìn)行培訓(xùn)以及采用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)混合的方式和財(cái)務(wù)非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的方式進(jìn)行企業(yè)績效。

關(guān)鍵詞：企業(yè)績效；財(cái)務(wù)指標(biāo)；非財(cái)務(wù)指標(biāo)

中圖分類號：F276.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1008-4428（2018）06-0006-02

一、 引言

近年來，許多學(xué)者開始質(zhì)疑現(xiàn)下常用的以股東權(quán)益最大化為目標(biāo)的管理理念是否正確。也有學(xué)者開始提出了新的管理理念。其中最著名的是顧客價值最大化理論：該理論將顧客價值引入管理范疇，實(shí)現(xiàn)了股東和顧客的雙贏。作為企業(yè)管理的重要組成部分，企業(yè)績效也因管理理念的升級而發(fā)生改變：一些用于衡量客戶價值的非財(cái)務(wù)指標(biāo)開始被引入績效管理當(dāng)中。文章將分析現(xiàn)下的國有上市企業(yè)業(yè)務(wù)績效評估的指標(biāo)選擇，對比各指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)，并提出對企業(yè)績效工具修改意見，以適應(yīng)顧客價值最大化管理理念。

二、 企業(yè)行為績效的介紹

（一）企業(yè)行為績效的定義

企業(yè)行為績效可以被定義為針對企業(yè)整體、企業(yè)內(nèi)部的部門、系統(tǒng)或者個人的行為進(jìn)行信息收集、分析和報(bào)告其業(yè)務(wù)行為，用以檢驗(yàn)是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的一系列管理操作（Upadhaya et al.，2014）。具體來說，企業(yè)會設(shè)立一個或多個KPI指標(biāo)，并根據(jù)既定的流程收集、計(jì)算反應(yīng)器歷史操作是否完成了既定的生產(chǎn)或者管理指標(biāo)。企業(yè)行為績效會幫助企業(yè)改善業(yè)務(wù)流程，并引導(dǎo)相關(guān)用戶改進(jìn)決策過程，使戰(zhàn)略制訂更貼近現(xiàn)實(shí)并促進(jìn)戰(zhàn)略實(shí)施將比以前更有效。

（二）企業(yè)行為績效的分類

根據(jù)指標(biāo)的不同，企業(yè)績效一般可以分為財(cái)務(wù)指標(biāo)績效和非財(cái)務(wù)指標(biāo)績效。

財(cái)務(wù)指標(biāo)績效法是現(xiàn)下最常用的一種企業(yè)績效評價方法，它采用財(cái)務(wù)信息，例如收入、利潤、投資收益率和其他財(cái)務(wù)指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)，對一個組織的行為進(jìn)行績效評估，以檢驗(yàn)其歷史經(jīng)營或管理行為。

非財(cái)務(wù)指標(biāo)法與財(cái)務(wù)指標(biāo)法相對立。該方法采用非財(cái)務(wù)信息為指標(biāo)，對組織的行為進(jìn)行績效評估，以檢驗(yàn)其歷史經(jīng)營或管理行為的好壞。以非財(cái)務(wù)指標(biāo)中的平衡記分卡法為例，該方法關(guān)注三個主要的非財(cái)務(wù)指標(biāo)：企業(yè)、客戶和雇員的滿意度。目前，業(yè)界常用的非財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：客戶滿意度、產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量、完成合并或戰(zhàn)略目標(biāo)等。

（三）企業(yè)行為績效的作用

企業(yè)績效的作用主要可分為兩個方面：

首先，企業(yè)績效可以加強(qiáng)對管理者的約束并減少代理成本的發(fā)生。由于管理與所有權(quán)的分離，管理者與所有者之間的信息不對稱已成為一個日益流行的問題。由于信息不對稱所產(chǎn)生的代理成本更成為學(xué)術(shù)界一直所關(guān)注的問題。作為減少代理成本最常用的方法，企業(yè)行為績效可以通過指標(biāo)設(shè)定相應(yīng)的獎懲制度將管理者和股東甚至其他利益相關(guān)者的利益緊密聯(lián)系在一起，使之擁有共同的利益，達(dá)到“一損俱損，一榮俱榮”的場面，進(jìn)而降低甚至消除代理成本。

另外，企業(yè)管理績效將帶來企業(yè)運(yùn)作效率的提升并促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。具體來說，企業(yè)績效一方面將促進(jìn)員工的生產(chǎn)積極性，進(jìn)而促進(jìn)員工的專業(yè)技能的提升。另一方面，企業(yè)管理績效將促進(jìn)資源的合理分配、整合人力資源、協(xié)調(diào)和控制員工關(guān)系實(shí)現(xiàn)組織內(nèi)部的優(yōu)勝劣汰，進(jìn)而提高產(chǎn)能和生產(chǎn)效率。

三、 中國上市企業(yè)的績效評估

（一）企業(yè)行為績效在中國的歷史沿革

作為社會發(fā)展的產(chǎn)物，企業(yè)績效隨著社會的快速發(fā)展在我國經(jīng)歷了多次變革。具體來說，我國企業(yè)績效經(jīng)歷了如下幾個階段：

1. 實(shí)物指標(biāo)績效階段

20世紀(jì)50年代初至80年代改革開放之前，中國多數(shù)企業(yè)處于實(shí)物指標(biāo)績效階段。當(dāng)時的社會使用公有制和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，即所有的企業(yè)都是國有的。由于社會生產(chǎn)力的低下，當(dāng)時的中國物資極度匱乏，大多數(shù)物資需要憑票限制供應(yīng)。為了緩解社會物資匱乏，當(dāng)時的政府鼓勵企業(yè)不計(jì)成本全力生產(chǎn)。因此，衡量企業(yè)的實(shí)物產(chǎn)出成了當(dāng)時唯一的企業(yè)績效指標(biāo)。

2. 絕對利潤指標(biāo)績效

在80年代改革開放之后至90年代之間，中國企業(yè)處于絕對利潤指標(biāo)績效階段。自1978年開始中國政府對社會體制進(jìn)行調(diào)整，即進(jìn)入改革開放。自這一時期開始，政府承認(rèn)私有制并放開了私人承包和經(jīng)營。這項(xiàng)政策的改變使生產(chǎn)力和生產(chǎn)積極性大大提高。我國開始漸漸擺脫了社會物資匱乏的窘境。此時，私人業(yè)主和企業(yè)管理者開始關(guān)注于投資和生產(chǎn)的絕對利潤是多少。為了實(shí)現(xiàn)利潤的最大化，私人業(yè)主和管理者開始以絕對利潤來進(jìn)行企業(yè)的績效考核。

3. 相對比率指標(biāo)績效

自20世紀(jì)90年代，中國企業(yè)進(jìn)入相對比率績效時代。盡管絕對比率可以幫助管理者衡量公司業(yè)績從而實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化，然而，相比于絕對利潤指標(biāo)，相對比率消除了企業(yè)投資規(guī)模、企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響，使企業(yè)績效具有更高的可比性。例如，相比于凈利潤，資產(chǎn)回報(bào)率消除了企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模對于利潤的影響，從而增強(qiáng)了不同規(guī)模企業(yè)和企業(yè)內(nèi)部分公司之間的橫向可比性。

（二）目前我國上市公司的企業(yè)績效方式

我國現(xiàn)在處于由單一財(cái)務(wù)指標(biāo)績效向財(cái)務(wù)非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的過渡時期。根據(jù)最近上榜財(cái)務(wù)50公司的統(tǒng)計(jì)顯示，有48%的公司使用單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行績效。其余52%的公司開始接受非財(cái)務(wù)指標(biāo)績效，其中約31%的公司將非財(cái)務(wù)指標(biāo)績效作為主要的績效手段之一，約占樣本總數(shù)的 16.1%。其余的35.9%則將非財(cái)務(wù)指標(biāo)納入企業(yè)績效的計(jì)劃之中。表1提供了統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的匯總：

因此，根據(jù)以上的統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)正處于從單一財(cái)務(wù)績效向財(cái)務(wù)非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合的過渡期。其中，大部分企業(yè)仍以財(cái)務(wù)指標(biāo)績效為主要績效指標(biāo)。