低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)化

云 虹（教授），薛宇婷，段夏瑩

一、引言

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)呈現(xiàn)出良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，極大地促進(jìn)了強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的落實(shí)及人民生活水平的提高。但經(jīng)濟(jì)在高速增長(zhǎng)的同時(shí)，也帶來了嚴(yán)峻的環(huán)境問題。一方面能源消耗進(jìn)一步增加，另一方面能源消耗所產(chǎn)生的碳排放也在影響著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。正如習(xí)總書記所指出的，“我們既要綠水青山，也要金山銀山，而且綠水青山就是金山銀山”。在保持經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，應(yīng)堅(jiān)持節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境并重。因此，加強(qiáng)節(jié)能減排、實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展已成為可持續(xù)發(fā)展的必由之路[1]。

交通運(yùn)輸業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其發(fā)展模式往往受到全國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式大環(huán)境的影響。根據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于印發(fā)“十三五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃的通知》[2]以及交通運(yùn)輸部《關(guān)于印發(fā)〈加快推進(jìn)綠色循環(huán)低碳交通運(yùn)輸發(fā)展指導(dǎo)意見〉的通知》[3]的基本要求，運(yùn)輸企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展必須走以提升系統(tǒng)協(xié)調(diào)能力為主的內(nèi)涵式發(fā)展道路，以提高發(fā)展質(zhì)量和效益為中心。這就需要建立安全、高效、經(jīng)濟(jì)、協(xié)調(diào)、綠色、低碳的運(yùn)輸體系，實(shí)現(xiàn)資源、環(huán)境、交通的和諧統(tǒng)一，推行綠色安全發(fā)展模式[3]。在運(yùn)輸企業(yè)低碳化發(fā)展過程中，對(duì)其進(jìn)行合理、科學(xué)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)是其低碳化轉(zhuǎn)型發(fā)展的助推器，也是運(yùn)輸企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的重要財(cái)務(wù)支撐。這對(duì)于企業(yè)開展低碳技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新都將起到巨大的推動(dòng)作用，從而帶動(dòng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益的協(xié)調(diào)發(fā)展。

從目前運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的實(shí)踐來看，企業(yè)對(duì)節(jié)能減排、低碳政策執(zhí)行、技術(shù)創(chuàng)新、新能源使用、低碳發(fā)展所帶來的長(zhǎng)期環(huán)境和社會(huì)績(jī)效問題的反映不夠充分，其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)仍然是以傳統(tǒng)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)為主，無法全面反映企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效和非財(cái)務(wù)績(jī)效的有機(jī)統(tǒng)一，以及短期績(jī)效和長(zhǎng)期績(jī)效的協(xié)調(diào)發(fā)展。鑒于此，本文以低碳經(jīng)濟(jì)為背景，對(duì)運(yùn)輸企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，引入反映運(yùn)輸企業(yè)低碳發(fā)展的低碳業(yè)績(jī)和低碳能力的指標(biāo)，以期為運(yùn)輸企業(yè)適應(yīng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要提供內(nèi)在的財(cái)務(wù)支撐。

二、運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的低碳經(jīng)濟(jì)要求

“低碳經(jīng)濟(jì)”是以可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)，從制度安排、技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面減少碳排放，使發(fā)展和環(huán)保共享共生的一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。

近年來，國(guó)家深化交通運(yùn)輸體制改革，運(yùn)輸行業(yè)進(jìn)入了建設(shè)發(fā)展的新階段。然而，在交通運(yùn)輸行業(yè)較快發(fā)展的同時(shí)，其能源消耗也保持了較高增速。2014年我國(guó)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)能耗為36336.43萬(wàn)億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，占能源消耗總量的8.53%，2015年的能耗為38318萬(wàn)億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，占比為8.91%。根據(jù)交通運(yùn)輸部公布的《2016年交通運(yùn)輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》，2016年公路專業(yè)貨運(yùn)企業(yè)每百噸公里單耗1.8千克標(biāo)準(zhǔn)煤，下降4.0%；遠(yuǎn)洋和沿海貨運(yùn)企業(yè)每千噸海里單耗5.0千克標(biāo)準(zhǔn)煤，下降4.9%；公路班線客運(yùn)企業(yè)每千人公里單耗14.5千克標(biāo)準(zhǔn)煤，增長(zhǎng)9.6%，每百車公里單耗29.7千克標(biāo)準(zhǔn)煤，下降1.5%；港口企業(yè)每萬(wàn)噸單耗2.5噸標(biāo)準(zhǔn)煤，下降3.0%。

為深化資源節(jié)約型、環(huán)境友好型交通運(yùn)輸業(yè)建設(shè)，提高能源利用效率，優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，加快節(jié)能減排步伐，推進(jìn)交通設(shè)備的升級(jí)換代，取得明顯的節(jié)能減排及保護(hù)環(huán)境的效果，運(yùn)輸業(yè)在充分發(fā)揮基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性和服務(wù)性作用的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)更加重視內(nèi)涵發(fā)展，強(qiáng)化內(nèi)部管理，特別是財(cái)務(wù)管理。低碳經(jīng)濟(jì)會(huì)使財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)等產(chǎn)生一系列的變化，運(yùn)輸企業(yè)需要及時(shí)優(yōu)化調(diào)整現(xiàn)有的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以適應(yīng)低碳發(fā)展的需要，將低碳發(fā)展的實(shí)際成果反映在企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中，從而使相關(guān)利益者全面了解企業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的投入、能源消耗和碳排放情況，促使企業(yè)在關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)承擔(dān)環(huán)境保護(hù)的社會(huì)責(zé)任，保證企業(yè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。與低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)，能夠?yàn)檫\(yùn)輸企業(yè)的低碳化升級(jí)改造提供強(qiáng)有力的財(cái)務(wù)保障，使管理者發(fā)現(xiàn)尚未得到控制或控制不到位的領(lǐng)域，更有效地配置企業(yè)現(xiàn)有資源和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī)，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、生態(tài)環(huán)境、社會(huì)責(zé)任協(xié)調(diào)發(fā)展助力，這體現(xiàn)了運(yùn)輸企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基本要求。

三、低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)定位及對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)選取的影響

低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)需要將履行社會(huì)責(zé)任與追求經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，以提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)綜合考慮企業(yè)綜合價(jià)值、社會(huì)效益、低碳效益、環(huán)境效益四個(gè)維度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境保護(hù)的協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，達(dá)到環(huán)境效益、社會(huì)效益和低碳效益的最優(yōu)化，同時(shí)實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。

（一）財(cái)務(wù)管理目標(biāo)定位

低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)不僅要適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，而且要符合低碳發(fā)展的要求，即將經(jīng)濟(jì)增速與低碳發(fā)展的雙重性協(xié)調(diào)化。

在經(jīng)濟(jì)增速與低碳發(fā)展雙重性協(xié)調(diào)化的總體目標(biāo)下，運(yùn)輸企業(yè)要實(shí)現(xiàn)企業(yè)綜合價(jià)值最大化、社會(huì)效益最大化、低碳效益最優(yōu)化和環(huán)境效益最大化的目標(biāo)，因此應(yīng)建立以總體目標(biāo)為中心，四個(gè)具體目標(biāo)共同支持的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)定位，如圖1所示。

圖1 運(yùn)輸企業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)定位

1.綜合價(jià)值最大化。低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式要求企業(yè)運(yùn)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃轉(zhuǎn)向追求自身經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和外在生態(tài)價(jià)值的綜合平衡，不應(yīng)局限于追求單純的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)最大化，而是依靠自身財(cái)務(wù)運(yùn)作機(jī)制的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)低碳化發(fā)展的支持，幫助企業(yè)管理者了解低碳運(yùn)作的財(cái)務(wù)成本和收益，并且量化低碳運(yùn)作所獲得的實(shí)際經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和實(shí)際生態(tài)效益，從而幫助企業(yè)確認(rèn)生態(tài)收益價(jià)值與經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)價(jià)值之間的比例關(guān)系，最終通過低碳財(cái)務(wù)管理模式達(dá)到企業(yè)綜合價(jià)值最大化。

2.低碳效益最優(yōu)化。低碳效益最優(yōu)化體現(xiàn)在低碳運(yùn)作最優(yōu)化和低碳升級(jí)持續(xù)化兩方面。財(cái)務(wù)管理的效益體現(xiàn)在低碳環(huán)境中運(yùn)用調(diào)控功能，引導(dǎo)企業(yè)的資金和資源投向低碳發(fā)展的領(lǐng)域，以低能耗、低污染的方式進(jìn)行財(cái)務(wù)操作安排，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)的碳利益與經(jīng)濟(jì)利益的最優(yōu)化。此外，為了保證企業(yè)的財(cái)務(wù)管理能夠與企業(yè)低碳化升級(jí)的進(jìn)程相匹配，運(yùn)輸企業(yè)應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)地評(píng)估低碳化升級(jí)進(jìn)程中財(cái)務(wù)管理的影響程度和影響方向，并據(jù)此動(dòng)態(tài)改進(jìn)企業(yè)低碳財(cái)務(wù)運(yùn)作模式，進(jìn)而保證運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作模式對(duì)企業(yè)低碳化升級(jí)的最優(yōu)化支撐。

3.社會(huì)效益最大化。低碳經(jīng)濟(jì)下，運(yùn)輸企業(yè)的社會(huì)效益最大化體現(xiàn)在企業(yè)承擔(dān)社會(huì)義務(wù)所提供的社會(huì)貢獻(xiàn)額上。可以從企業(yè)安全生產(chǎn)總行駛里程（公里）、責(zé)任事故率、品牌示范效應(yīng)、多角度人文關(guān)懷、公益事業(yè)的關(guān)注度等多維度衡量。運(yùn)輸企業(yè)必須加強(qiáng)環(huán)保科技創(chuàng)新，把科技創(chuàng)新應(yīng)用在社會(huì)效益的提升上，在取得經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)兼顧社會(huì)效益，讓企業(yè)不僅成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的力量，也成為推動(dòng)社會(huì)全面進(jìn)步的力量。

4.環(huán)境效益最大化。低碳經(jīng)濟(jì)下，運(yùn)輸企業(yè)的環(huán)境效益最大化體現(xiàn)為通過使用綠色清潔能源所產(chǎn)生的效果或效益。既可實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排、減輕大氣污染和溫室效應(yīng)，又能降低燃耗支出，在有益于環(huán)境保護(hù)、最大限度地保持環(huán)境平衡和充分發(fā)揮環(huán)境效益的同時(shí)，獲得最佳經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排和降低運(yùn)輸支出的雙贏目標(biāo)，即取得最大的環(huán)境經(jīng)濟(jì)效益。

（二）低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)選取的影響

低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)選取的影響主要體現(xiàn)在以下兩方面：

1.關(guān)注點(diǎn)不同。低碳經(jīng)濟(jì)要求運(yùn)輸企業(yè)在關(guān)注自身經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)關(guān)注環(huán)境生態(tài)利益的提升，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身利益和環(huán)境生態(tài)利益的綜合最大化。目前運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)務(wù)信息仍然主要通過經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)披露，可持續(xù)發(fā)展報(bào)告和社會(huì)責(zé)任報(bào)告中有關(guān)環(huán)境方面的信息主要是資源、能源的消耗量、能耗強(qiáng)度、碳排放強(qiáng)度、環(huán)境守法性以及環(huán)保設(shè)施投入等，缺少與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)之間的有效聯(lián)系，缺少對(duì)環(huán)境成本的考量，無法反映環(huán)境保護(hù)對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效產(chǎn)生的影響。低碳經(jīng)濟(jì)下財(cái)務(wù)指標(biāo)需考慮因環(huán)境保護(hù)、節(jié)能減排等帶來的額外環(huán)境成本，在財(cái)務(wù)管理模式的運(yùn)作和方法的設(shè)計(jì)過程中，需全程考慮低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的碳成本以及未來的碳收益。

2.風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不同。國(guó)家鼓勵(lì)節(jié)能減排、低碳升級(jí)等環(huán)境氣候保護(hù)方面的政策法規(guī)的陸續(xù)出臺(tái)，為企業(yè)帶來了有效利用政策法規(guī)而獲益的收益風(fēng)險(xiǎn)，以及違規(guī)碳排放、破壞環(huán)境而受處罰的損失風(fēng)險(xiǎn)。低碳財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)需要考慮風(fēng)險(xiǎn)成本因素，從整體上做出長(zhǎng)期統(tǒng)籌安排，以利于企業(yè)未來的可持續(xù)發(fā)展。

四、運(yùn)輸企業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)優(yōu)化思路

運(yùn)輸企業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取應(yīng)當(dāng)以發(fā)展和環(huán)保相互協(xié)調(diào)為總體目標(biāo)，從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的視角保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、生態(tài)三方目標(biāo)的相互協(xié)調(diào)，綜合反映企業(yè)的資源使用、低碳投入、環(huán)境影響與產(chǎn)出之間的關(guān)系。

（一）基本原則

1.以長(zhǎng)期評(píng)價(jià)為主，短期評(píng)價(jià)為輔。運(yùn)輸企業(yè)的低碳發(fā)展是長(zhǎng)期的、持續(xù)的過程，實(shí)施碳減排工程會(huì)增加企業(yè)成本，短期內(nèi)會(huì)與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)沖突；但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來看，增加低碳投入，實(shí)現(xiàn)企業(yè)節(jié)能減排的低碳化發(fā)展有利于增強(qiáng)運(yùn)輸企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，提升企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。因此，企業(yè)應(yīng)站在可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略高度，在構(gòu)建反映企業(yè)低碳發(fā)展能力的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，更多地關(guān)注企業(yè)低碳發(fā)展的潛在能力和發(fā)展前景，從而避免由于短期內(nèi)成本增長(zhǎng)，造成財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)短視等行為。

2.以動(dòng)態(tài)考察為主，靜態(tài)測(cè)量為輔。運(yùn)輸企業(yè)的低碳化發(fā)展是漸進(jìn)的升級(jí)過程，由于大量的高碳資產(chǎn)無法在短期內(nèi)消化、吸收、升級(jí)和改造，因而運(yùn)輸企業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)不應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)低碳化靜態(tài)成果，而應(yīng)注重考察企業(yè)低碳化動(dòng)態(tài)進(jìn)程。

3.以定量指標(biāo)為主，定性指標(biāo)為輔。運(yùn)輸企業(yè)低碳發(fā)展通常會(huì)對(duì)其財(cái)務(wù)運(yùn)作指標(biāo)產(chǎn)生直接影響，因而應(yīng)當(dāng)通過定量指標(biāo)評(píng)估運(yùn)輸企業(yè)低碳化成效，盡可能減少財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過程中的人為主觀因素，從而避免影響企業(yè)對(duì)自身低碳能力的正確財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。

運(yùn)輸企業(yè)建立以定量指標(biāo)為主的動(dòng)態(tài)、持續(xù)性的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，可以在低碳發(fā)展中更好地對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益以及環(huán)境效益進(jìn)行合理的評(píng)價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)更加有效的低碳化升級(jí)調(diào)控和企業(yè)綜合效益的提升。

（二）基本思路

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)要支撐運(yùn)輸企業(yè)轉(zhuǎn)變現(xiàn)有發(fā)展模式，不僅要考慮運(yùn)輸企業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀環(huán)境，還應(yīng)當(dāng)考慮和衡量企業(yè)微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)特征；不僅要分析由于財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的多元化導(dǎo)致的環(huán)境財(cái)務(wù)分析指標(biāo)多樣化，而且要以動(dòng)態(tài)化、長(zhǎng)期化和定量化考核評(píng)價(jià)為指導(dǎo)原則。在原有的償債能力、運(yùn)營(yíng)能力、獲利能力、成長(zhǎng)能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，從企業(yè)的成本費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、運(yùn)作能力以及發(fā)展能力方面進(jìn)行低碳能力評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)，從而比較企業(yè)投資于環(huán)境的收益和支出情況，從總體上把握企業(yè)環(huán)保治污的態(tài)度、投入力度以及最終效果。

運(yùn)輸企業(yè)在分析低碳發(fā)展中設(shè)備、人才等方面的成本費(fèi)用支出對(duì)企業(yè)階段性財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和發(fā)展?jié)摿Φ挠绊憰r(shí)，應(yīng)當(dāng)把成本控制運(yùn)作作為其低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重點(diǎn)控制環(huán)節(jié)。運(yùn)輸企業(yè)的低碳發(fā)展必須關(guān)注投入產(chǎn)出比，應(yīng)當(dāng)在低碳經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)中增加改進(jìn)質(zhì)量的指標(biāo)權(quán)重。運(yùn)輸企業(yè)低碳發(fā)展的目的之一是提升企業(yè)日常運(yùn)作能力，所以應(yīng)當(dāng)將運(yùn)作能力的指標(biāo)納入低碳經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)中。運(yùn)輸企業(yè)的低碳發(fā)展不是短期行為，而是一個(gè)持續(xù)、長(zhǎng)期的過程，不可能立竿見影，必須著眼于未來，應(yīng)當(dāng)重視低碳發(fā)展能力指標(biāo)，將其作為低碳經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)必不可少的一項(xiàng)。

低碳評(píng)價(jià)指標(biāo)與原有指標(biāo)有交叉重疊的部分，但兩者有不同的內(nèi)涵要求，因此，本文將反映低碳能力的指標(biāo)單獨(dú)列示，以便更加清晰地從財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的視角反映運(yùn)輸企業(yè)的低碳發(fā)展能力。低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系優(yōu)化調(diào)整思路如圖2所示。

圖2 低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)化思路

五、低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取

本文將能耗、排碳量、次生資源利用率等生態(tài)要素與企業(yè)產(chǎn)值、利潤(rùn)等經(jīng)濟(jì)要素相結(jié)合，從成本費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、運(yùn)作能力和發(fā)展能力四個(gè)方面優(yōu)化相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)，形成了專門用于評(píng)價(jià)企業(yè)低碳能力的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，如表1所示。

（一）低碳成本費(fèi)用類指標(biāo)

運(yùn)輸企業(yè)低碳化發(fā)展必然會(huì)增加成本費(fèi)用的支出，通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)成本的考察，可以幫助企業(yè)獲取自身低碳化發(fā)展的成本信息，從而使管理者有效地評(píng)估低碳化發(fā)展給企業(yè)帶來的成本增加，合理規(guī)劃自身的低碳化發(fā)展速度和進(jìn)程。運(yùn)輸企業(yè)的低碳成本費(fèi)用類指標(biāo)可以設(shè)計(jì)為：

1.低碳運(yùn)輸設(shè)備后續(xù)費(fèi)用。該指標(biāo)主要計(jì)量定期內(nèi)低碳排放型運(yùn)輸設(shè)備更新改造的后續(xù)資金支出金額。

表1 低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

2.低碳利息費(fèi)用。該指標(biāo)主要計(jì)量定期內(nèi)對(duì)低碳改造項(xiàng)目外部融資的利息費(fèi)用。

3.低碳培訓(xùn)費(fèi)用。該指標(biāo)主要計(jì)量定期內(nèi)企業(yè)人員低碳技能培訓(xùn)的費(fèi)用。

4.高碳運(yùn)輸設(shè)備淘汰損耗率。該指標(biāo)反映定期內(nèi)企業(yè)淘汰毀損的高碳運(yùn)輸設(shè)備與期初固定資產(chǎn)原值的比率，即運(yùn)輸企業(yè)高碳運(yùn)輸設(shè)備淘汰毀損而造成的固定資產(chǎn)損耗程度。

此外，低碳運(yùn)輸設(shè)備改造咨詢費(fèi)用和清潔燃油、天然氣的使用率等也可以作為運(yùn)輸企業(yè)的低碳成本費(fèi)用類指標(biāo)。

（二）低碳運(yùn)營(yíng)質(zhì)量類指標(biāo)

運(yùn)輸企業(yè)的低碳化發(fā)展應(yīng)當(dāng)注重自身財(cái)務(wù)運(yùn)行質(zhì)量和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)質(zhì)量的提高，尤其是有關(guān)低碳運(yùn)作和財(cái)務(wù)操作的效率和效益的提升。運(yùn)輸企業(yè)的低碳運(yùn)營(yíng)質(zhì)量類指標(biāo)可以設(shè)計(jì)為：

1.單位凈利廢氣排量。該指標(biāo)主要計(jì)量定期內(nèi)單位凈利潤(rùn)所排放的二氧化碳估計(jì)量，其計(jì)算方式為將能源消耗量全部換算為以噸標(biāo)準(zhǔn)煤為單位，再以能源消耗量乘以每噸標(biāo)準(zhǔn)煤碳排放量之積，除以當(dāng)期凈利潤(rùn)。

2.低碳運(yùn)輸設(shè)備投資比率。該指標(biāo)主要計(jì)量某一時(shí)點(diǎn)上低碳設(shè)備的凈值占企業(yè)全部固定資產(chǎn)的比重，通過考察企業(yè)低碳設(shè)備的更新速率來反映企業(yè)低碳化改造的深度。

3.低碳投資成效。該指標(biāo)的計(jì)算方式為上期單位凈利廢氣排量減去本期單位凈利廢氣排量，再除以本期低碳設(shè)備費(fèi)用，其用于反映單位投資額所能獲得的低碳成效，從而確定企業(yè)低碳投資帶來的低碳化效應(yīng)實(shí)施成果。

4.環(huán)保設(shè)施運(yùn)行率。該指標(biāo)反映的是運(yùn)輸企業(yè)環(huán)保設(shè)施運(yùn)行的總水平，環(huán)保設(shè)施的有效運(yùn)轉(zhuǎn)可以使其發(fā)揮應(yīng)有的功能，即創(chuàng)造效益并較好地改善環(huán)境污染的現(xiàn)狀，環(huán)保設(shè)施運(yùn)行率較高表明運(yùn)輸企業(yè)的環(huán)保水平較高。

5.低碳資產(chǎn)增長(zhǎng)率。該指標(biāo)反映企業(yè)資產(chǎn)總額與企業(yè)低碳資產(chǎn)增長(zhǎng)額的比率。低碳資產(chǎn)增長(zhǎng)率越高，說明運(yùn)輸企業(yè)低碳資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)速度越快，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力越強(qiáng)。

（三）低碳運(yùn)作能力類指標(biāo)

運(yùn)輸企業(yè)的低碳化發(fā)展是為了使企業(yè)在低碳環(huán)境下能夠更好地面對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的要求，使其在未來?yè)碛杏行У牡吞蓟\(yùn)作能力。運(yùn)輸企業(yè)的低碳運(yùn)作能力類指標(biāo)可以設(shè)計(jì)為：

1.營(yíng)運(yùn)車輛碳排放節(jié)約量。該指標(biāo)主要計(jì)量基于上一期環(huán)比下，營(yíng)運(yùn)車輛單位運(yùn)輸里程所節(jié)約的碳排放量。

2.低碳運(yùn)輸技術(shù)專利新增數(shù)量。該指標(biāo)主要反映的是運(yùn)輸企業(yè)各個(gè)運(yùn)作流程中的低碳化研發(fā)和創(chuàng)新能力。

3.低碳運(yùn)輸技術(shù)應(yīng)用水平。該指標(biāo)為主觀定性指標(biāo)，主要反映外部對(duì)本企業(yè)應(yīng)用低碳技術(shù)進(jìn)行低碳化改造升級(jí)的成效，一般通過定期或不定期對(duì)相關(guān)業(yè)界專家進(jìn)行問卷調(diào)查，并加以統(tǒng)計(jì)分析而得出。

（四）低碳發(fā)展能力類指標(biāo)

運(yùn)輸企業(yè)的低碳化發(fā)展需要長(zhǎng)期規(guī)劃，未來發(fā)展能力的指標(biāo)反映了其本質(zhì)要求。運(yùn)輸企業(yè)的低碳發(fā)展能力類指標(biāo)可以設(shè)計(jì)為：

1.低碳運(yùn)輸研發(fā)投入。該指標(biāo)主要反映企業(yè)對(duì)未來低碳技術(shù)創(chuàng)新的重視程度，以及企業(yè)在未來的產(chǎn)業(yè)低碳化發(fā)展中所能夠占據(jù)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

2.低碳運(yùn)輸改造水平。該指標(biāo)為主觀定性指標(biāo)，主要反映企業(yè)內(nèi)部人員對(duì)企業(yè)低碳化發(fā)展的接受程度和認(rèn)識(shí)水平，進(jìn)而確定企業(yè)在未來低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中能否得到廣泛認(rèn)同。該指標(biāo)一般通過對(duì)企業(yè)內(nèi)部中層管理人員和基層員工代表的問卷調(diào)查結(jié)果分析得出。

3.單位收入能耗。綜合能耗是運(yùn)輸企業(yè)能源消耗的重要指標(biāo)之一，指運(yùn)輸企業(yè)所消耗的能源折合成的標(biāo)準(zhǔn)煤量，其與收入的比率為單位收入能耗，代表單位收入消耗的資源，該比率越小，說明運(yùn)輸企業(yè)低碳發(fā)展的水平越高，環(huán)保水平越高。

4.單位收入節(jié)能量。該指標(biāo)主要反映運(yùn)輸企業(yè)的節(jié)能效果，即單位收入消耗的能源折合成標(biāo)準(zhǔn)煤量的減少量（節(jié)約耗能）與收入的比率，該比率越大，則運(yùn)輸企業(yè)低碳發(fā)展的水平越高，環(huán)保水平越高。

六、低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的驗(yàn)證分析

本文采用層次分析法賦予各指標(biāo)權(quán)重，通過權(quán)重的分配對(duì)各指標(biāo)之間的內(nèi)在邏輯聯(lián)系、具體的計(jì)算和運(yùn)用進(jìn)行分析，從而對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)的成本費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、運(yùn)作能力和發(fā)展能力進(jìn)行綜合的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。

（一）確定層次結(jié)構(gòu)

運(yùn)用層次分析法可以將運(yùn)輸企業(yè)各財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)按一定邏輯關(guān)系劃分層次，對(duì)兩兩指標(biāo)進(jìn)行相對(duì)重要性判斷并計(jì)算其權(quán)數(shù)。可以將表1構(gòu)建的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系劃分為目標(biāo)層、準(zhǔn)則層和對(duì)象層三個(gè)層次。目標(biāo)層為低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，準(zhǔn)則層則為低碳成本費(fèi)用、低碳運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、低碳運(yùn)作能力和低碳發(fā)展能力，對(duì)象層即為所選取的各個(gè)具體評(píng)價(jià)指標(biāo)。

（二）確定指標(biāo)的量化標(biāo)準(zhǔn)

由相關(guān)專家組通過Saaty教授提出的9分位標(biāo)度法對(duì)兩兩指標(biāo)進(jìn)行比較，確定相對(duì)重要程度，構(gòu)造出的矩陣E為正互反矩陣，即：eij=1/eji，eij代表第i行第j列的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

（三）處理權(quán)數(shù)

通過對(duì)相對(duì)重要程度的判定，計(jì)算矩陣的最大特征根與特征向量。據(jù)此可計(jì)算出每一準(zhǔn)則層相應(yīng)的對(duì)象層權(quán)重與最大特征值，并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)[4]。

首先，將矩陣E的每一列向量歸一化，得到：wi。其中，n表示每個(gè)矩陣中需要確定權(quán)重的指標(biāo)個(gè)數(shù)，W=（w1，w2，…，wn）T即為特征向量。

最后，計(jì)算一致性指標(biāo)：CI=（λ-n）/（n-1）。

（四）檢驗(yàn)判斷矩陣的一致性

檢驗(yàn)判斷矩陣的一致性是為了在進(jìn)行兩兩指標(biāo)判斷時(shí)避免出現(xiàn)前后判斷矛盾的情況。一致性比值為：CR=CI/RI。

其中，RI為隨機(jī)一致性指標(biāo)，當(dāng)CR<0.1時(shí)，驗(yàn)證其符合邏輯性，可以直接利用矩陣E的特征向量W作為權(quán)重向量；當(dāng)結(jié)果不滿足要求時(shí)，對(duì)判斷矩陣E加以調(diào)整，直至符合要求。

本文使用邁實(shí)層次分析軟件進(jìn)行權(quán)重計(jì)算與一致性檢驗(yàn)，各層次的判斷矩陣如表2～表5所示，一致性檢驗(yàn)結(jié)果如下：

根據(jù)表2，經(jīng)計(jì)算，最大特征值λmax=6.40346；CR=0.0640416<0.1，符合一致性檢驗(yàn)。

根據(jù)表3，經(jīng)計(jì)算，最大特征值λmax=5.31815；CR=0.0710147<0.1，符合一致性檢驗(yàn)。

根據(jù)表4，經(jīng)計(jì)算，最大特征值λmax=3.0092；CR=0.00884876<0.1，符合一致性檢驗(yàn)。

根據(jù)表5，經(jīng)計(jì)算，最大特征值λmax=4.04582；CR=0.0171608<0.1，符合一致性檢驗(yàn)。

表2 低碳運(yùn)作能力層次判斷矩陣

（五）層次總排序

在計(jì)算各對(duì)象層次指標(biāo)權(quán)重后，進(jìn)行低碳成本費(fèi)用、低碳運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、低碳運(yùn)作能力和低碳發(fā)展能力四個(gè)方面的相對(duì)重要性判斷，以此為基礎(chǔ)計(jì)算各具體指標(biāo)在整個(gè)指標(biāo)體系中的權(quán)重。考慮到四個(gè)方面的同等重要性，因此將低碳成本費(fèi)用、低碳運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、低碳運(yùn)作能力和低碳發(fā)展能力四個(gè)準(zhǔn)則層指標(biāo)權(quán)重都設(shè)置為0.25。

低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重如表6所示。

表3 低碳成本費(fèi)用層次判斷矩陣

表4 低碳運(yùn)營(yíng)質(zhì)量層次判斷矩陣

表5 低碳發(fā)展能力層次判斷矩陣

表6 低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重

確定評(píng)價(jià)體系各指標(biāo)權(quán)重后，運(yùn)輸企業(yè)可以通過運(yùn)用財(cái)務(wù)分析綜合指數(shù)法，根據(jù)所建立的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建評(píng)價(jià)模型，對(duì)其中各個(gè)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化和同趨化處理，以各指標(biāo)的平均值作為評(píng)價(jià)基準(zhǔn)值，計(jì)算出每個(gè)指標(biāo)的實(shí)際值與基準(zhǔn)值的相對(duì)比率，得出其指數(shù)。將各項(xiàng)指數(shù)與各指標(biāo)的權(quán)重相乘求和后即為綜合指數(shù)，也就是評(píng)價(jià)基準(zhǔn)值的比率加權(quán)平均值，該綜合指數(shù)即為低碳經(jīng)濟(jì)下的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)最終得分，也就是運(yùn)輸企業(yè)的低碳財(cái)務(wù)狀況評(píng)價(jià)結(jié)果。評(píng)價(jià)模型如下所示：

其中，X是低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)得分，Ai是運(yùn)輸企業(yè)第i個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的指數(shù)，Wi是第i個(gè)指標(biāo)對(duì)應(yīng)的權(quán)重。

一般而言，財(cái)務(wù)評(píng)分X=1時(shí)，表明該企業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)下的發(fā)展?fàn)顩r位于行業(yè)平均水平；0.5≤X≤1.5時(shí)，表明與行業(yè)平均水平相差不大，屬于正常范圍之內(nèi)；X<0.5或X＞1.5時(shí)，表明該企業(yè)某一層次指標(biāo)值過高或過低，需進(jìn)行進(jìn)一步分析。

七、總結(jié)

通過上述對(duì)運(yùn)輸企業(yè)低碳經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的優(yōu)化分析，各指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算結(jié)果體現(xiàn)出了低碳經(jīng)濟(jì)下運(yùn)輸企業(yè)需要更加關(guān)注的環(huán)節(jié)。首先，營(yíng)運(yùn)車輛碳排放節(jié)約量、低碳運(yùn)輸研發(fā)投入指標(biāo)的權(quán)重顯著領(lǐng)先于其他指標(biāo)，這說明運(yùn)輸企業(yè)要實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展，首先必須加大營(yíng)運(yùn)車輛碳減排的力度，增加低碳運(yùn)輸研發(fā)投入。其次，低碳運(yùn)輸設(shè)備后續(xù)費(fèi)用、低碳投資成效、低碳運(yùn)輸設(shè)備投資比率指標(biāo)的權(quán)重也領(lǐng)先于其他指標(biāo)，這說明運(yùn)輸企業(yè)的低碳發(fā)展需要進(jìn)一步加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)設(shè)備后續(xù)支出的有效管理和控制，應(yīng)更加注重低碳資金投資的成效和向低碳營(yíng)運(yùn)設(shè)備投放的比重。最后，低碳運(yùn)輸技術(shù)專利新增數(shù)量、低碳利息費(fèi)用等指標(biāo)的權(quán)重也較高，這就說明運(yùn)輸企業(yè)要不斷加大新能源技術(shù)的開發(fā)和使用，增加技術(shù)投資，積極拓寬融資渠道，妥善運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，使運(yùn)輸企業(yè)實(shí)現(xiàn)資源的有效配置和可持續(xù)發(fā)展。

低碳發(fā)展是實(shí)現(xiàn)企業(yè)與社會(huì)、自然和諧共生的唯一道路，運(yùn)輸企業(yè)需要將低碳發(fā)展理念納入企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，在低碳財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中增加反映低碳成本費(fèi)用、運(yùn)營(yíng)質(zhì)量、運(yùn)作能力和發(fā)展能力的內(nèi)容，從而長(zhǎng)期、動(dòng)態(tài)、量化考察運(yùn)輸企業(yè)低碳發(fā)展情況，推動(dòng)運(yùn)輸企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。