稅延政策將給參保者帶來哪些優(yōu)惠？

個(gè)人購買稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，可在收入6%（最高不超過每年1.2萬元）的規(guī)定額度內(nèi)稅前扣除，也就是說該額度內(nèi)購買合格養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的保費(fèi)可在扣除個(gè)人所得稅前繳納。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為參保者建立個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶，投資收益在繳費(fèi)期間無需納稅。參保者達(dá)到國家規(guī)定退休年齡時(shí)，對其養(yǎng)老賬戶資金的25%部分予以免稅，其余75%部分按照10%的稅率繳納所得稅，即在領(lǐng)取階段綜合采取7.5%的稅率。

對不同收入水平的參保者進(jìn)行估算。下表中第一欄為稅前月收入，其中2420元和7132元分別是2017年上海市最低工資標(biāo)準(zhǔn)和平均社會(huì)工資。基于我國超額累進(jìn)稅率的個(gè)人所得稅扣除方法，第三列和第四列分別給出所適用的稅率和個(gè)人所得稅扣除額。第五列給出可延稅養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)額，即收入16667以下的，按照6%繳費(fèi)，超過的則一律按每月1000元繳費(fèi)。第七列和第八列給出扣除養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)后所適用的稅率和個(gè)人所得稅繳納額。最后一列為每月的延稅額度，即在繳費(fèi)期免于納稅的額度。可見，稅收延遲效果隨著收入的提高而增加。首先，收入水平越高，則可稅前扣除的養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)額度越高，同時(shí)基于超額累進(jìn)稅率，適用的稅率也較高，因此節(jié)稅幅度越高。其次，扣除養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)后，可能會(huì)降低所適用的個(gè)稅稅率。如月收入1萬元的情況，不參保稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)的適用稅率為20%，參保后隨著稅前扣除600元養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)，個(gè)稅稅率降低為10%，進(jìn)一步增大了延稅效應(yīng)。

每個(gè)月幾十到幾百的延稅數(shù)額，日積月累，到退休時(shí)達(dá)到的總延稅額度將十分可觀。假設(shè)按照4.5%的利率，不考慮工資增長等因素，月收入16667元和30000元的參保者30年的總延稅額度將分別達(dá)到18.7萬元和35.6萬元。

在領(lǐng)取階段，所有參保者按照一刀切的7.5%的共同稅率納稅，加劇了不同收入群體間的稅收優(yōu)惠差距。月收入5000以下的低收入群體在累積階段適用的稅率為3%，即這部分本應(yīng)按3%納稅的養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)，到領(lǐng)取階段卻要按7.5%的稅率納稅，不僅沒有節(jié)稅，反而大大增加了納稅成本。而適用較高稅率的高收入群體，則顯然將獲得極大的節(jié)稅效應(yīng)。經(jīng)我們測算，在4.5%的利率假設(shè)下， 月收入5000元的參保者，30年繳費(fèi)期后，領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)多繳納的稅額約1萬元。而月收入16667元和30000元的參保者，少繳納的稅款在退休時(shí)的價(jià)值將分別達(dá)到13萬元及30萬元。

不同收入水平下稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)延稅額度演示