供應鏈金融在各行業中的應用

廖志超

摘 要：本文對供應鏈及供應鏈金融的概念進行了解析，分析了供應鏈金融在醫療行業的應用及可行性，最后對商業銀行發展醫療行業供應鏈金融提出了建議。

關鍵詞：供應鏈金融 醫療行業 應用 可行性分析

中圖分類號：F274 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）09（b）-037-02

1 供應鏈金融概念簡析

供應鏈是圍繞核心企業，通過對商流、物流、信息流，資金流的控制，從采購原材料開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的將供應商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。

供應鏈金融指圍繞核心企業，以核心企業信用為依托，以真實交易為背景，為產業鏈上下游企業提供的金融服務，可以概括為“M+1+N”模式，即依托核心企業“1”，為其眾多的上游供應商“M”和眾多的下游分銷商或客戶“N”。具體來說，供應鏈金融是一種集物流運作、商業運作和金融管理為一體的管理行為和過程，它將貿易中的買方、賣方、第三方物流以及金融機構緊密地聯系在了一起，實現了用供應鏈物流盤活資金，同時用資金拉動供應鏈物流的作用；而在這個過程中，金融機構如何更有效地嵌入供應鏈網絡，與供應鏈經營企業相結合，實現有效的供應鏈資金運行，同時又能合理的控制風險，成為供應鏈金融的關鍵問題。通過分析得知，供應鏈金融有以下作用：（1）幫助中小企業解決金融難的問題；（2）幫助銀行實現差異化競爭、開拓中小企業市場，可以使其利用高附加值的服務綁定核心企業和客戶集群；（3）幫助核心企業提升整個產業鏈的效率；（4）核心企業也可以作為資金提供方，為供應鏈成員尤其是中小企業提供資金，滿足了核心企業產業轉型升級的需要，通過金融服務變現其長期積累的行業專業和資源。

2 供應鏈金融在醫療行業的應用概述

醫藥供應商多數為中小企業，金融較困難，且醫療機構應收賬款周期較長、壞賬率較低，醫療供應鏈金融的介入空間十分巨大。在醫藥企業、醫療設備企業和醫院的供應鏈中，醫院占據著強勢地位，形成一定的應收賬款賬期。醫療企業和醫療設備企業面臨著金融難的問題，參與資金是當務之急。供應鏈金融能夠有效地解決中小企業金融難的問題。醫療行業供應鏈金融服務可以提升醫院精益管理，降低醫院運行成本，可以為供應商提供金融服務，保證其經營不中斷和整個供應鏈健康平穩發展，目前雖然我國醫療行業的供應鏈金融尚未形成規模和體系，但其未來的發展潛力較大。

關于國內醫療行業供應鏈金融研究，章文燕（2010）總結了臺州大型醫療設備供應鏈金融模式創新。（1）存貨質押金融模式在醫療行業的應用改進，即考慮到大型醫療設備在實踐中不便以權利質押或流動的商品存貨質押金融方式，但可以由分銷商作為授信申請人向商業銀行申請短期授信。（2）委托貸款模式。分銷商可以通過委托貸款服務，實現對醫療機構的金融。（3）商業模式。經銷商將醫療設備提供給醫院免費使用，但經銷商從后期的檢查收入中提取一定的比例作為投資收益。黃金鎮，林詩杰（2012）將供應鏈金融應用到醫療行業，結合醫療行業的特殊性，提出供應鏈金融可分為三種主要形式：訂單金融、存貨金融和回收款金融。

3 醫療行業供應鏈金融可行性分析

3.1 國家宏觀政策的大力支持

2015年5月17日，國務院辦公廳印發《城市公立醫院綜合改革試點的指導意見》，要求強化醫院的精細化管理，加強醫院財務會計管理，強化成本核算與控制。“兩票制”“零加成”等政策使得藥品成為醫院的經營成本，醫院更有動力在物資采購上控制成本。

2017年11月5日，國務院辦公廳印發《關于積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》，要求推動供應鏈金融服務實體經濟，有效防范供應鏈金融風險，積極穩妥發展供應鏈金融。意見強調大力發展供應鏈金融服務實體經濟，并給出了具體努力方向。推動全國和地方信用信息共享平臺、商業銀行、供應鏈核心企業等開放共享信息；鼓勵商業銀行、供應鏈核心企業等建立供應鏈金融服務平臺，為供應鏈上下游中小企業提供高效便捷的金融渠道；鼓勵供應鏈核心企業、金融機構與人民銀行征信中心建設的應收賬款金融服務平臺對接，發展線上應收賬款金融等供應鏈金融模式。此外，意見要求相關部門推動金融機構、供應鏈核心企業建立債項評級和主體評級相結合的風險控制體系，加強供應鏈大數據分析和應用，確保借貸資金基于真實交易，通過加強對供應鏈金融的風險監控，提高金融機構事中事后風險管理水平，確保資金流向實體經濟。

政府對供應鏈金融的支持及對公立醫院改革的要求，使得業界對醫療供應鏈金融服務模式進一步探索，催生互聯網+醫療行業供應鏈金融新型服務模式。

3.2 醫療行業供應鏈中小企業資金需求大

從產業鏈上看，供應商和醫院有長期的購銷關系，會持續供貨，雙方之間亦是真實交易。醫療行業供應鏈中，各類機構和企業的議價能力不同，公立醫院處于強勢地位，醫院給供應商的回款周期通常是3個月，但有的情況下回款周期甚至長達半年乃至一年。這期間的應收賬款，可以用來向金融機構做金融，無實物抵押，純粹基于數據和信用。然后金融機構根據一定的折扣率，放款，打給供應商。醫院的款項是回給金融機構，直到還款還清為止，大大減輕了供應商的回款壓力，醫藥供應商多數為中小企業，很多藥企飽受醫院回款周期漫長的痛苦，中小企業供應商處于弱勢地位，加上可供抵押的固定資產較少，無法獲得大量的銀行貸款，亟需各方資本的參與。

3.3 互聯網技術的發展為醫療行業供應鏈金融提供技術支持

核心企業依托互聯網技術，實時上傳交易數據，利用互聯網技術對數據進行收集和分析，建立和完善中小企業的信用評價，從而對中小企業的經營進行預測。隨著互聯網技術的推廣，供應鏈金融被移植到線上，供應鏈金融中的商流、物流、資金流和信息流都在網上，供應鏈的運作被監控和控制，以控制貸款風險。ERP、SaaS等互聯網技術的發展為醫療供應鏈提供了大數據技術支持，完善了醫療行業供應鏈金融模式。

4 商業銀行發展醫療行業供應鏈金融建議

目前，醫療行業并沒有多少商業銀行涉足，是供應鏈金融業務的重要開拓市場，對商業銀行在該行業開展供應鏈金融業務提出以下建議。

4.1 建立風險防控體系

設計更為嚴密的供應鏈金融合同及風險防范及控制制度：第一，選擇規模大，信譽好硬件設施齊全，具備倉儲條件的物流企業參與合作。同時在簽訂戰略合作協議時，要充分考慮各種突發狀況以及物流企業的不作為甚至是有損合作關系的行為，并在合作條款中明確規定違反合作精神的懲罰或對商業銀行的補償措施。第二，創建靈活快速的信息收集和反饋系統。商業銀行客戶經理應該隨時關注質押物價格波動，一旦質押物價格下跌，超過預警閥，立刻向上級領導匯報。通知企業增加質押物，避免使銀行放貸資金處于風險敞口中。商業銀行在選擇質押物時應選擇那些價格穩定、銷路暢通、質量過關、市場份額較高的產品，并建立銷售，定價趨勢監控機制，及時獲取事實信息，避免信息不對稱。第三，加強物流企業對在途物資及質押物的運輸及倉儲信息化管理水平，防范委托代理風險。與物流企業一同制定質押物管理規范，可參考商業銀行會計柜員的內部控制制度，對存放在倉庫的質押物實行雙人保管負責制，定期盤點，不定期抽查。同時建立完善的保管人、辦理質押業務人登記制度。

4.2 制定信用評級及授信管理辦法

供應鏈金融業務改變了商業銀行傳統授信模式，不再通過企業的財務報表、抵質押物或者單個企業的經營風險作為授信門檻，判斷要不要對該企業授信，而是通過對行業的判斷，對核心企業上下游的供銷狀況的判斷，來選擇該業務的準入企業。那么對于中小企業的準入標準要這樣進行設置：它需要商業銀行在出臺供應鏈金融業務時給出基本的操作指南，可以是比商業銀行原有信貸業務授信條件略有放松的要求，比如原來要求用廠房設備進行抵押貸款，現在可以放寬到了解該企業與核心企業的貿易總量，或者合作時間來考察。也可以由客戶經理對該中小企業客戶的資產負債狀況作出大致分析，判別其抗風險能力，還款意愿與還款能力。因此商業銀行在拓展醫療行業供應鏈金融業務時，可以通過與該企業的接觸，判斷該企業之前的履約情況，對其信用大致作出評價。也可以在對中小企業授信時，加強核心企業的擔保功能。

4.3 加強電子信息平臺的建設

電子信息平臺的建設，能夠幫助商業銀行將松散的供應鏈緊密聯系在一起，跨越地域限制，降低信息不對稱程度使商業銀行能夠實時掌握整個金融鏈條的運行情況。包括核查貿易背景是否真實，中小企業收到核心企業票據的金額與實際交易金額是否相符，查詢交易發票信息，了解交易產品數量、規格以及其他值得關注的事項。同時通過電子信息技術平臺，能夠使金融更加便利。通過全流程電子化操作，降低了原來手工辦理金融業務的操作風險，同時也提高了業務操作效率。電子平臺的建設是商業銀行開展供應鏈金融業務的必備條件，商業銀行在業務開展過程中還要不斷對系統進行優化改進，應用計算機技術的最新成果，與業務參與各方深度合作，加強信息共享與風險防控。

4.4 加強客戶經理隊伍建設

供應鏈金融是商業銀行信貸業務的創新，商業銀行能夠對規模小，抗風險能力差，財務不透明，抵押物匱乏的中小企業提供信貸支持，是從整個行業的發展前景與核心企業資質來考察的。由于醫療行業屬于高精尖行業，對商業銀行從業人員的素質更是提出了更高的要求。為促進醫療行業供應鏈金融更好的發展，有意開展此項業務的商業銀行有必要加強對復合型人才的吸納，并在日常工作中向其提供有價值的專業培訓。商業銀行也能夠借助供應鏈金融業務，批量拓展客戶，同時增加客戶粘性，增加資金沉淀，樹立商業銀行的品牌形象。

參考文獻

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