區塊鏈技術下互聯網金融對傳統金融模式的影響和建議

黃寶琦

摘 要：如今互聯網金融炙手可熱脫離不開區塊鏈技術，區塊鏈技術是互聯網金融的底層技術架構，只有區塊鏈技術的成熟才能帶來互聯網的成熟。金融科技的應用使金融行業進入一個新時代，而隨著社會各行業對互聯網金融應用越來越廣泛，互聯網金融對傳統金融模式的沖擊，在火爆的區塊鏈技術之下更加顯得猛烈。互聯網金融來勢洶洶，傳統金融模式該如何自處是個值得探究的話題。

關鍵詞：區塊鏈技術 互聯網金融 傳統金融 影響和發展

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）12（c）-051-02

1 區塊鏈技術與互聯網金融的關系

讓我們回顧一下近幾年金融圈的熱點話題，從突然崛起的“大數據時代”，到遍及生活各方面的“互聯網普惠金融”，再到各行業都提及的“區塊鏈技術”。這幾個關鍵詞并不是毫無關聯或者可以互相取代的，相反這幾個詞是緊密相關的。大數據時代中互聯網金融應運而生，身處其中人們被越來越多數據化信息包圍，生活中對數據化、科技化要求越來越高，對于“互聯網金融普惠”的要求也隨之增加。而區塊鏈則是互聯網金融的底層技術架構，區塊鏈技術的成熟是互聯網成熟的基礎。

1.1 什么是區塊鏈

最新數據顯示，全球區塊鏈總項目數已達1286個。其中，中國區塊鏈項目占比已4.6%，排名第三。從上述數據可以看出，推動區塊鏈技術的運用已經廣泛運用于發達經濟體，發展中國家也在跟跑，區塊鏈項目正在全球迅速興起。在區塊鏈技術的支撐下，互聯網為大眾提供了一本共同的賬本，眾人都能夠進行操作賬本并維護，而后賬本信息會傳遞給系統內所有人，這就是典型的分布式共享記賬方法的應用。區塊鏈技術依托其四大特點，創造可記錄時間先后、不可篡改的、可靠的數據庫，為加速金融產品創新、提高金融交易效率提供了可能。其本質上是一種不依賴第三方，經由自身分布式節點進行網絡數據的存儲、驗證和傳遞以達到資金和信息安全目的，這極有利于完善互聯網金融行業的共享機制建設，從而更好的解決金融信息和信用等問題。這也再次驗證了上述所說，只有區塊鏈技術的成熟才能帶來互聯網的成熟，集中式架構早已遠遠不能夠滿足大量的互聯網需求和應用，集中式到分布式的變革也不僅僅是互聯網IT行業的重大變革，以分布式架構為基礎的區塊鏈技術如一匹黑馬沖進各個領域，并迅速成為領頭之馬。

1.2 區塊鏈技術與互聯網金融

毫無疑問，區塊鏈技術對互聯網金融的發展是空前的一次技術革新機會，區塊鏈為以互聯網金融為主體的金融業提供了許多新的可能，也將為我國互聯網金融長足發展帶來多方面的機遇。區塊鏈技術對互聯網金融的發展具體有以下幾方面影響。

第一，促進數據共享，削減運營成本。區塊鏈技術中每個互聯網企業都是該區塊鏈的組成部分，就像一張巨大的網上的一個小結點，每一個小點都能夠利用網上所布滿的海量數據。區塊鏈將會進一步發揮互聯網金融大數據技術的優勢，將互聯網金融的大數據重構，再對數據更新與維護、與同行業企業競爭的同時，進行資源的共享，能夠有效地削減運營成本。

第二，極大的減少商業信用成本。區塊鏈的存在將會極大提高交易的便捷程度，可以很好的降低交易的成本，區塊鏈的可靠性和不可篡改給予互聯網用戶以安全保障，優化信用共享的激勵機制，有效降低信用風險。信息共享不僅意味各類金融數據信息，還有金融機構、用戶的信用信息，所謂風險信息，這張“大網”中的企業能通過共享的風險信息迅速辨別和及時防范信用缺失企業，避免損失。

第三，實時平賬，降低企業成本。區塊鏈技術變集中式記賬為分布式記賬，變增刪改查到不可篡改，簡化大量商業運作工作，避免審計、清算等諸多事后操作，互聯網金融機構的人力、時間等不必要成本可極大的節省。

第四，有利于金融監管。由于區塊鏈的特性，一方面可以降低結算與支付出錯的幾率；另一方面可以實時監控每一筆資金的流入和流出，盡量避免出現信息不對稱的情況。由于大眾公用一套操作系統，在共同的監控下，資產價值也可以實現更高效配置，降低異常的金融交易發生頻率，維護金融資產的價值穩定，從而減少互聯網金融機構的交易風險。

2 互聯網金融對傳統金融模式的影響

互聯網金融為傳統金融模式開創了全新的渠道，也為傳統金融機構經營模式帶來了新的探索。互聯網金融的出現帶來了線上營銷的方式，線下營銷顯著收縮甚至消失。傳統的金融模式下證券、期貨、信托公司、銀行和私募基金管理人等金融機構經營著以存款、貸款和結算為基礎的各項金融業務，在多樣性和靈活性等方面都不能滿足人們日益漸長的需求。互聯網金融依托于大數據和云計算，不僅使金融貿易交易方便化，還極大地降低了人工和時間成本，提供更多平臺和機會，優化交易雙方資源高速有效配置。現代金融社會早已是互聯網金融主導，在區塊鏈技術的催化作用下，互聯網金融對于傳統金融模式的影響愈加明顯。

2.1 打破時間和空間的界限

在互聯網金融模式下，客戶能夠沖破時間和空間的束縛，在互聯網上海量的數據庫中尋求客戶本身所需的金融資源，找到與客戶情況相符的金融服務，客戶基礎更為廣泛。金融機構能夠通過互聯網構建的平臺和客戶進行更加直接的接觸貿易往來，在區塊鏈技術的加持下，融資文件審批更加迅速，融資流程實時追蹤，進而提高融資交易的透明度，減少貿易過程的風險。區塊鏈的分布式、匿名化和安全可靠等特征，使越來越多客戶和金融機構雙方信賴依賴互聯網金融方式，比如，證券公司大部分業務已經被打包整合進了證券公司APP軟件中，以一種更為便捷直接的方式向個人投資者提供服務；存款業務方面，受到了互聯網推動的“影子銀行”與直銷銀行的沖擊。這些例子只是互聯網金融對傳統金融沖擊帶來的影響的一個縮影，最具體的體現在人們大眾觸手可及的生活之中，如高鐵外賣、電子購票、線上購物和支付等早已屢見不鮮，人們對于事物的追求早已不再拘泥于地理位置和時間因素，互聯網金融突破了時間和空間的界限，互聯網能夠長久保持與傳統金融模式比較下的顯著優勢，能夠提供愈加便捷的服務，區塊鏈是重要保障。

2.2 促進金融機構綜合經營，打破行業界限

以銀行、證券、保險等為代表的傳統金融模式，有幾個最顯著的特點：一是分業經營管理；二是行業壟斷，非金融部門不得從事金融業務，各種支付交易、借貸活動都需通過銀行進行，銀行幾乎壟斷了所有資金流轉活動；三是產品種類有限缺乏新穎度，尤其對于客戶是中小型企業和個人客戶；四是手續繁復，極不方便。如果說互聯網金融是將傳統金融機構的業務從線下轉移到線上，拓寬了投資的途徑和方式，那么區塊鏈就是把各類金融機構之間的高墻打破，淡化其之間的界限，試圖通過一個平臺串聯起一系列的金融服務。互聯網金融的實現了交易雙方在同一平臺在線操作，區塊鏈技術的去中介化更是使得操作不再繁雜，去信任化，由于公開性和無中心性，數據交換都不需要監管，加之集體維護的結果，欺騙等不法行為暴露出來，極大地加強了雙方金融交易的安全性和透明性，同時使金融監管更簡便，可謂是“多贏”的一種金融模式。

銀行匯款的復雜耗時以及諸多規定，交易中多環節重復損失，都是傳統金融在貿易上的不足之處。區塊鏈的崛起使諸多行業的現行狀況和規則得以改變，衍生出更多新模式、新業態。拿銀行來說，用戶運用區塊鏈技術下的互聯網銀行，不需要手持實體銀行卡，而是通過網絡，以手機、電腦為載體大量運用網絡交易，而且現如今交易金額小的如路邊烤串三五元不等，大額至合同定金幾十上百萬，都常常出現在網上銀行的賬單上。傳統金融需要跑實體銀行提取現金或轉賬的方式已很少再被用戶青睞，便捷而安全、易于管理的互聯網金融模式在區塊鏈技術的強大支撐之下，愈加被大眾廣泛接受和偏愛。

2.3 降低門檻，讓更多人參與其中

互聯網金融的客戶以小微企業為主，這往往是傳統金融業的客戶盲區，如此便擴大了客戶規模，顯著提升了資源配置的效率，促進經濟的發展。為什么互聯網金融的主體是小微企業呢？一方面像之前所說，互聯網金融打破銀行的壟斷，跨越了時間空間的界限，極大地縮減了時間、人力、財力成本，降低了風險；另一方面，互聯網金融提供的選擇更加豐富多樣，互聯網平臺使客戶基礎廣泛化，降低了金融業務的門檻，傳統金融機構特點之一分業經營，專業性極強，如果沒有相當的專業知識不敢輕易進行金融貿易投資。區塊鏈技術提供普通大眾更多機會更加方便地了解金融投資并參與其中。拿最為大眾熟知的支付寶和余額寶來打比方，余額寶可以說是最廣泛最簡易的一種理財方式，支付寶的零錢可以自動轉入余額寶，然后自然可以錢生錢。這種凡是成年人進行的、不用學習金融專業知識的簡易理財方式，毫無疑問成為眾人心頭之好。區塊鏈技術將億萬群眾的財富捆綁在一起，靈活處理，這是互聯網金融最“接地氣”的一種表現，卻也是最先進的一種表現，是為最廣泛的群眾所普遍接受的。

3 區塊鏈技術下對互聯網金融和傳統金融模式的建議

3.1 傳統金融機構的轉型

互聯網金融為傳統金融灌輸了全新的理念，注入了新鮮血液，同時也帶來了新的競爭和新的合作，給傳統金融帶來了巨大的挑戰和壓力。人們經濟生活中涉及的房、車、土地等諸多資產信息數據，個人手動輸入信息造成的風險更高，所以利用傳感器等物聯網設備讀取物流流程中的關鍵數據，記錄到區塊鏈上更為可靠。傳統金融市場的疼點有許多，票據多、費用高、銀行之間清結算慢效率低、跨境匯款耗時長、流程繁瑣等，在互聯網的諸多優勢對比下傳統金融壓力越來越大。因此傳統金融模式面對互聯網金融的沖擊，必須直面并且進行業務創新與改革。傳統金融不應把互聯網金融看做“敵人”，予以“取締”，而是應該積極合作，利用自己的客戶等優勢并迅速轉型，在互聯網金融中尋求更多的機遇和更高效的合作。

3.2 強化對互聯網金融的監管

互聯網金融模式開拓了金融行業的新路徑，指明了新的方向，應以積極的態度為其創造良好的發展環境，對其存在的問題予以重視并及時解決，以提高互聯網金融防范風險的能力。加強對互聯網金融的監管，首先，要明確互聯網機構的法律定位，允許并支持多樣集資但不能鉆法律的空子，法律和道德永遠是互聯網金融在飛速發展時的底線；其次，完善資金第三方存管制度，金融交易雙方在區塊鏈技術下通過更直接的平臺交易，但是如果缺乏第三方資金監管機構，依然有很大的資金被挪動甚至跑路的風險，P2P網絡在便利大眾的同時，也要提防不懷好意人士蓄意利用；再次，要健全互聯網內控制度，內控制度可以說是互聯網企業的“防火墻”，好的內控制度能夠有效地防范經營風險；最后，改革金融監管體系，實行綜合金融監管。互聯網金融綜合多方面，很難辨別出應該由具體哪一方監管部門負責，因此應由各方金融監管機構綜合監管，合力將互聯網金融推向新高度。

參考文獻

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