國外微型金融投融資新進(jìn)展及對(duì)我國的借鑒

劉家萱

摘 要：微型金融從誕生之初就一直面臨著資金來源較單一，資金來源不足的問題，解決資金來源問題一直是微型金融工作者長期致力的方向。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的迅猛發(fā)展，微型金融資金來源問題有了很大的改善，MIVs的出現(xiàn)擴(kuò)大了微型金融的融資范圍，使微型金融的融資渠道進(jìn)一步增多，資金來源也越來越趨向多元。本文接下來將分別介紹微型金融投融資的相關(guān)概念，當(dāng)前國外的微型金融投融資新進(jìn)展以及對(duì)我國的微型金融發(fā)展有何借鑒意義。

關(guān)鍵詞：微型金融 MIVs 新進(jìn)展 借鑒

中圖分類號(hào)：F832.39 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2018）12（a）-027-02

隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快，世界逐漸出現(xiàn)了MIVs這種投融資方式，很大程度的解決了微型金融面臨的資金來源渠道過少的問題，一定程度解決了微型金融供不應(yīng)求的問題。可以看出，MIVs融資方式很大程度的改善了微型金融的融資環(huán)境，使得微型金融的發(fā)展更進(jìn)一步，接下來將會(huì)著重研究當(dāng)前國外MIVs對(duì)微型金融融資的作用，MIVs對(duì)微型金融的改善機(jī)理，以及當(dāng)前我國微型金融發(fā)展存在的問題，從而進(jìn)一步探究其對(duì)我國微型金融發(fā)展的借鑒意義。

1 微型金融投融資的相關(guān)概念

1.1 微型金融

微型金融在誕生之初的目的是為了面向廣大低收入人群群體，對(duì)其進(jìn)行小額信貸以及提供儲(chǔ)蓄服務(wù)，相當(dāng)于一種小型銀行。微型金融出現(xiàn)的很大一部分原因是由于大型銀行在進(jìn)行信貸服務(wù)的時(shí)候，通常會(huì)衡量信貸人有無足夠的償還能力，這對(duì)于低收入人群來說是不可能信貸成功的，便很大程度的限制了其發(fā)展。微型金融的出現(xiàn)便是為了解決這一問題，可以說是專門為低收入人群設(shè)立的一種銀行，讓低收入人群也可以有發(fā)展的機(jī)會(huì)，為其提供信貸服務(wù)。但其資金來源一般都是依靠捐贈(zèng)和政府的補(bǔ)貼貸款，資金的來源渠道過少，隨著現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，很明顯只依靠這些渠道已經(jīng)無法滿足正常需求，微型金融必須依靠融資來擴(kuò)大資金來源渠道，使得微型金融進(jìn)一步發(fā)展。

1.2 投融資

投融資可分為兩方面，即投資與融資，投資是指資金的去向，融資是指資金的來源。微型金融當(dāng)前就是要擴(kuò)大資金來源，解決當(dāng)前資金供不應(yīng)求的問題。因此微型金融當(dāng)前應(yīng)當(dāng)進(jìn)行相應(yīng)的融資，從而擺脫當(dāng)前資金供不應(yīng)求的困境。然而要想進(jìn)行融資則必須有企業(yè)或私人進(jìn)行投資，這時(shí)便需要有一個(gè)中介將其聯(lián)系，使得微型金融達(dá)到融資目的，進(jìn)一步擴(kuò)大其發(fā)展空間。

1.3 MIVs

MIVs的全稱是微型金融投資載體，其地位相當(dāng)于一個(gè)中介，將上述的投資與融資相聯(lián)系的載體。MIVs通過利用債券、股票、基金等方式將各種投資集合在一起，首先起到了資金聚集的作用，然后將這些所聚集的資金融資進(jìn)入微型金融，成為了微型金融的一部分資金來源，微型金融再通過向低收入群體進(jìn)行信貸，微型金融獲得收益之后再將收益的一部分返還給投資者，形成一個(gè)三角良性循環(huán)。這樣一種循環(huán)不僅擴(kuò)大了微型金融的資金來源，同時(shí)也使得一部分投資者可以獲得收益，起到了一石二鳥的作用，給微型金融也帶來了更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，進(jìn)一步擴(kuò)大了微型金融發(fā)展空間。

2 當(dāng)前國外的微型金融投融資新進(jìn)展

2.1 當(dāng)前國外MIVs對(duì)微型金融融資的作用

在上述對(duì)相關(guān)概念的介紹中，已經(jīng)充分了解了MIVs在微型金融投融資方面的地位。可以將MIVs形象的比喻為人身體中的一個(gè)關(guān)節(jié)，雖然看起來不起眼，但是卻是連接全身網(wǎng)絡(luò)的一個(gè)不可或缺的一部分，沒有這個(gè)關(guān)節(jié)，全身都將處于癱瘓狀態(tài)。在微型金融的投融資方面同理，如果缺少了MIVs這樣一個(gè)中介，微型金融就會(huì)缺少很大一部分的資金來源，微型金融便無法再繼續(xù)適應(yīng)當(dāng)前發(fā)展環(huán)境，便會(huì)陷入一種類似癱瘓的狀態(tài)。從這個(gè)比喻中便可以很形象的理解到MIVs對(duì)微型金融融資的重要作用。MIVs作為投資人投資與微型金融融資的連接，是當(dāng)代微型金融必不可少的一部分。如果沒有MIVs的存在，則微型金融的資金來源渠道無法如此大程度的擴(kuò)大，微型金融機(jī)構(gòu)也無法擺脫資金不足的困難。因此，MIVs在微型金融的發(fā)展中具有舉足輕重的作用。

2.2 MIVs對(duì)微型金融的改善機(jī)理

MIVs通過將社會(huì)中企業(yè)以及私人的財(cái)產(chǎn)借助債券、股票、基金等方式達(dá)到一種資金聚集的作用，然后MIVs再將這些所聚資金融資進(jìn)入微型金融中，使得微型金融的資金來源更加多元化，資金也不斷擴(kuò)大，從而使微型金融機(jī)構(gòu)擺脫了微型金融從前僅僅依靠捐贈(zèng)以及政府補(bǔ)償貸款所存在的資金少的困境，讓微型金融的發(fā)展也達(dá)到了一個(gè)新高度。通過引入MIVs，微型金融的許多問題得到了很大的改善，尤其是在解決資金來源問題上，給國際微型金融帶來了新的生命力，煥發(fā)出了新的活力。

3 當(dāng)前我國微型金融領(lǐng)域存在的問題

雖然當(dāng)前我國的微型金融處于蓬勃發(fā)展的階段，展現(xiàn)出了很大的發(fā)展活力，但由于我國發(fā)展微型金融的時(shí)間較短，發(fā)展不夠全面，導(dǎo)致我國當(dāng)前在微型金融領(lǐng)域仍存在著各種問題以及一定風(fēng)險(xiǎn)。接下來將討論當(dāng)前我國在微型金融領(lǐng)域存在的普遍問題。

3.1 資金來源不足

由于我國當(dāng)前微型金融處于剛剛起步的階段，與國際微型金融機(jī)構(gòu)是無法相比的，且我國當(dāng)前不具備使用MIVs的環(huán)境，導(dǎo)致我國當(dāng)前微型金融的資金來源問題無法得到很好的解決，國內(nèi)很多的微型金融機(jī)構(gòu)雖以創(chuàng)立，但一直由于微型金融的資金來源渠道較窄，很大程度的限制了其進(jìn)一步發(fā)展。國內(nèi)微型金融機(jī)構(gòu)若想有更好的發(fā)展，當(dāng)前最主要的問題就是要解決資金來源問題，要想方設(shè)法擴(kuò)大融資，才能給微型金融提供更大的發(fā)展空間。

3.2 缺乏專業(yè)的從業(yè)人員

我國當(dāng)前許多金融專業(yè)人員都被國內(nèi)大銀行所吸引，都爭先恐后的應(yīng)聘知名銀行，對(duì)國內(nèi)微型金融機(jī)構(gòu)根本不予考慮，導(dǎo)致我國當(dāng)前的微型金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)重缺乏專業(yè)從業(yè)人員，導(dǎo)致許多微型金融機(jī)構(gòu)在處理專業(yè)問題之時(shí)進(jìn)展緩慢，一定程度也會(huì)應(yīng)該服務(wù)人群對(duì)其好感，從而阻礙了微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。并且微型金融機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)的從業(yè)人員也會(huì)增加其信貸風(fēng)險(xiǎn)，使其無法很好的維護(hù)自身權(quán)益，也會(huì)使微型金融機(jī)構(gòu)的投資者因?yàn)闊o利可圖反受損，使其被迫放棄，影響微型金融行業(yè)的發(fā)展。

3.3 缺乏科學(xué)的監(jiān)督管理機(jī)制

我國當(dāng)前的微型金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏嚴(yán)格的科學(xué)監(jiān)督管理機(jī)制，導(dǎo)致許多微型金融機(jī)構(gòu)可以說是一盤散沙。沒有科學(xué)的監(jiān)督管理機(jī)制就無法對(duì)金融機(jī)構(gòu)起到一個(gè)很好的約束作用，只會(huì)憑空增加許多的管理問題，甚至導(dǎo)致微型金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)增大。這種情況是要極力避免的，這樣的狀況會(huì)嚴(yán)重阻礙微型金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。只有擁有健全的監(jiān)督管理機(jī)制，才能讓微型金融機(jī)構(gòu)具有凝聚力，從而更好的服務(wù)人群，發(fā)展自我。

3.4 缺乏認(rèn)知度與吸引力

當(dāng)前我國的微型金融機(jī)構(gòu)由于剛剛發(fā)展，所以存在百姓認(rèn)可度低，吸引力弱的問題，很多人都不愿相信其信用，導(dǎo)致微型金融機(jī)構(gòu)的很多工作都難以進(jìn)展下去。這種存在的問題對(duì)于一個(gè)新生事物來說是很正常的，百姓不可能從一開始就相信一個(gè)新生事物，但是為了擺脫這樣一種狀況就需要國家政府的響應(yīng)，政府應(yīng)當(dāng)積極的對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行宣傳，讓百姓了解到其價(jià)值，才能讓微型金融機(jī)構(gòu)可以更好的展開工作，真正發(fā)揮其價(jià)值。

4 當(dāng)前國外的微型金融投融資新進(jìn)展對(duì)我國的微型金融發(fā)展的借鑒意義

4.1 大力引進(jìn)專業(yè)從業(yè)人員

微型金融機(jī)構(gòu)要想很好的運(yùn)轉(zhuǎn)下去，專業(yè)的從業(yè)人員是必不可少的，我國要想讓微型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)展，必不可少的一定要引入專業(yè)的從業(yè)人員來保證微型金融機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。專業(yè)的從業(yè)人員可以更好的解決相應(yīng)的專業(yè)問題，很大程度的降低微型金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，保證金融機(jī)構(gòu)的更好發(fā)展。

4.2 積極融資，擴(kuò)展更多的資金來源渠道

資金來源較少作為我國微型金融機(jī)構(gòu)迫在眉睫的問題，如何更好的解決該問題，便是當(dāng)前所有微型金融領(lǐng)域從業(yè)人員所致力研究的方向。可以效仿國際微型金融機(jī)構(gòu)引入一個(gè)類似MIVs的載體，聯(lián)系投資與融資，從而使我國的微型金融機(jī)構(gòu)的融資對(duì)象多元化，從而擴(kuò)展微型金融機(jī)構(gòu)的資金來源，保證了微型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間。我國的微型金融機(jī)構(gòu)只有擺脫該困境，才能談發(fā)展，否則無異于是紙上談兵。

4.3 因經(jīng)濟(jì)制發(fā)展

由于我國當(dāng)前各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在差異性，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不同步，不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力差異明顯，在設(shè)立微型金融機(jī)構(gòu)時(shí)也應(yīng)當(dāng)考慮當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展水平。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的地區(qū)可發(fā)展鄉(xiāng)村微型金融機(jī)構(gòu)，從而便利農(nóng)民。而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的地區(qū)則需要地方政府主持設(shè)立，并進(jìn)行相應(yīng)的宣傳，從中也相應(yīng)的突出黨的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)地位。微型金融機(jī)構(gòu)只有適應(yīng)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境才能取得逐步發(fā)展，倘若逆經(jīng)濟(jì)水平設(shè)立，將會(huì)對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)造成很大的經(jīng)濟(jì)損失，并阻礙微型金融行業(yè)的發(fā)展。

4.4 政府應(yīng)當(dāng)積極響應(yīng)，大力宣傳微型金融機(jī)構(gòu)，提高其知名度

政府應(yīng)當(dāng)在微型金融領(lǐng)域起到一種領(lǐng)導(dǎo)地位，對(duì)微型金融的發(fā)展起到強(qiáng)力的推動(dòng)作用。由于當(dāng)前我國的微型金融發(fā)展初成，微型金融機(jī)構(gòu)在我國知名度較低，且無法得到百姓足夠的信任，這會(huì)嚴(yán)重阻礙該行業(yè)的發(fā)展。政府應(yīng)當(dāng)在此時(shí)發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，積極宣傳微型金融機(jī)構(gòu)的作用，提高微型金融機(jī)構(gòu)在百姓心中的地位，讓其更好展開工作，發(fā)揮其價(jià)值。

5 結(jié)語

通過以上討論，了解到了當(dāng)前國際微型金融機(jī)構(gòu)解決資金來源少的有效辦法，了解到了MIVs在微型金融領(lǐng)域的重要作用，并且知道了其增加微型金融機(jī)構(gòu)資金來源的作用機(jī)理。這些經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國發(fā)展微型金融有著極其重要的價(jià)值，由于我國當(dāng)前微型金融仍處于入門階段，雖蓬勃發(fā)展，但仍有很多致命的問題，例如：缺乏專業(yè)從業(yè)人員，資金來源不足，缺少科學(xué)的監(jiān)督管理機(jī)制等，我國要想進(jìn)一步發(fā)展微型金融，首先要解決的問題就是資金來源不足，我國要借鑒國際MIVs解決微型金融機(jī)構(gòu)資金來源不足問題的經(jīng)驗(yàn)來克服自身問題，然后再解決其剩下的管理以及人員專業(yè)性問題。我國唯有克服這些問題并有效解決，才能使微型金融機(jī)構(gòu)有更大的發(fā)展空間，促使該行業(yè)為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量，讓我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)久不衰，永遠(yuǎn)煥發(fā)蓬勃生機(jī)。

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