企業家個人特質與中小企業績效的實證研究①

賈少卿 趙家藝

摘 要：本文借鑒企業家特質理論，將企業家個人特質分為教育、決策、風險偏好、創新、政府關系五個維度，利用51份江蘇、安徽、山東中小企業家的問卷調查數據，實證分析企業家個人特質和中小企業績效的內在關系。研究發現：傾向于群體決策的企業家在中小企業創新績效和財務績效上均表現更佳；企業家對創新的重視程度對中小企業將技術轉化為企業產出的能力有顯著影響。

關鍵詞：中小企業 企業家 個人特質 企業績效

中圖分類號：F272.92 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）03（c）-166-02

改革開放以來，中小企業的發展對我國國民經濟的發展做出了巨大的貢獻。在供給側改革過程中，中小企業在改革浪潮中績效差別較大。而企業家在中小企業的決策、投資、運行、監控過程中有很大的影響力。不同的企業家個人特質使得企業家具有各異的決策行事風格，各自企業的運行管理具有較大差異。企業家的個人特質差異最終可能導致不同中小企業之間績效的高低不同。因此，本文主要通過對江蘇、安徽、山東三省的中小企業家發放問卷調查，測評企業家教育、決策、風險偏好、創新精神、政府關系五個方面的個人特質，探究企業家個人特質與中小企業績效的關系。

1 理論基礎

企業家個人特質是企業家所具有的與眾不同的且能影響企業績效的素質特征及能力水平[1]。先天的性格特質以及后天學習與環境影響所形成的個人特質，均包含在企業家個人特質之中。主要形式包括：教育水平、決策風格、風險偏好、創新重視程度、政府關系等。

Pennings（1987）發現中小企業家的決策能力和預見能力對新技術變革和企業對新技術的采用有重要影響[2]。McAdam&Galloway （2005）認為，企業家精神和組織創新之間為正向相關關系[3]。Zimmerer &Scarborough（2005）指出，企業家特質的關鍵在于企業家有創新想法的同時， 更加有將想法付諸實踐的行動力和膽量[4]。秦敏，鄭艷（2007）則認為企業家的整合企業內外部資源的效率有杠桿作用，可以增大企業在其他維度的能力[4]。對于企業家個人特質對中小企業績效的實證研究，目前仍較為空缺。因此本文通過對中小企業的企業家的問卷調查，實證分析企業家個人特質與中小企業績效的關系。

2 研究樣本和變量設計

2.1 樣本選擇與數據來源

本文數據為問卷調查數據。調查對象為江蘇、安徽、山東三省的中小企業，共發放問卷87份，共回收有效問卷51份，有效回收率為 58.6%。

2.2 變量設計

2.2.1 因變量

本文從三個角度考量中小企業的績效：創新績效、產出績效和財務績效。本文分別選取2014年～2016年新增專利、新產品銷售收入占主營業務收入年均比例度量中小企業的創新績效和產出績效。新增專利數反應了中小企業的研發水平和潛在長遠收益；新產品銷售收入占主營業務收入比例反應了中小企業將研發成果轉化為產出的實際能力。對于財務績效，采用李斯特五點量表法測量，包括總成本、銷售額、利潤率三個方面。其中，1代表完全不同意，5代表完全同意。

2.2.2 自變量

教育特質。一個人的教育水平能在較大程度上影響其認知水平和學習能力。企業家的創新思維、經營戰略能力與教育水平有著較大的關系。本文將教育水平從初中及以下、高中和中專、大專、本科、碩士及以上分別賦值為0～4。

決策風格和風險偏好。企業家的決策風格與企業的經營策略、戰略部署密切相關。在中小企業中，決策高層往往不如大企業體系健全，因而中小企業的直接負責人的決策風格對企業管理影響較大。本文將企業家決策風格分為個人決策和群體決策，分別賦值為1和0；將風險偏好分為風險厭惡型、風險中立型、風險偏好型，分別賦值為0～2。

創新精神。企業家對企業創新的重視程度和眼界對中小企業績效關系密切。因此，本文用研發支出占主營業務收入比例衡量企業家的創新精神。

政府關系特質。本文從融資支持、稅費減免、研發支持、財政補貼、政府采購五個方面衡量企業家的政府關系特質。同意和不同意分別賦值為1和0。

2.2.3 控制變量

企業家年齡、企業規模、企業是否認定為高新技術企業等對企業績效均會產生一定影響。因此本文以2016年12月時企業家年齡作為企業家年齡；將企業員工數取自然對數代表企業規模；將高新技術企業和非高新技術企業分別賦值為1和0。

3 實證分析結果

3.1 樣本變量的描述性統計結果

從統計結果來看，教育水平初中及以下3.92%，高中和中專33.33%，大專41.18%，本科17.65%，碩士及以上3.92%；傾向于個人決策和群體決策的企業家分別占60.78%和39.22%；風險偏好型、風險中立型、風險厭惡型分別占21.57%、52.94%、25.49%。創新投入研發支出占主營業務收入比例均值為1.83%，2014—2016年新增專利數均值為4.80件、新產品銷售收入占主營業務收入年均比例均值為19.54%。

3.2 相關系數分析結果

因各變量數據的單位各異，為方便相關系數分析和多元線性回歸分析，將各變量數據進行min-max標準化。由表1的相關系數矩陣可知，企業家決策風格與中小企業創新績效和財務績效顯著相關，企業家創新精神與產出績效顯著正相關。各自變量間，除教育特質與創新精神外，均無顯著相關關系，可以進行多元線性回歸分析。

3.3 多元線性回歸模型分析結果

由表2可以看出，企業家決策風格對中小企業創新績效和財務績效有顯著影響，傾向于群體決策的企業家在企業創新績效和財務績效上均表現更佳；企業家創新精神對產出績效有顯著正向影響，創新精神高的企業家使得技術轉化為企業實際產出的效果更好。企業家教育水平、風險偏好、與政府的關系對企業績效均無顯著的關系。

4 結語

基于企業家特質理論，通過對江蘇、安徽、山東三省的中小企業家發放問卷，實證分析了供給側背景下教育、決策風格、風險偏好、創新、政府關系五個方面的個人特質與中小企業績效的內在關系。研究發現：傾向于群體決策的企業家在中小企業創新績效和財務績效上均表現更佳；企業家對創新的重視程度對中小企業將技術轉化為企業產出的能力有顯著影響；但本文沒有發現企業家的教育水平、風險偏好、與政府的關系對中小企業的績效的影響關系。本文研究對供給側改革背景下中小企業選擇合適的領導層提供了一些參考。

參考文獻

[1] 徐超，池仁勇.企業家個人特質與創新企業績效——社會資本的中介作用[J].科技與經濟，2016（6）.

[2] 劉彬.CEO特質與企業競爭力研究[J].山西財經大學學報，2010，32（5）.

[3] McAdam，R.，Galloway，A.Enterprise ResourcePlanning and Organisational Innovation：A Management Perspective[J].Industrial Management&Data Systems，2005，105（3）.

[4] Zimmerer，T.W.，Scarborough，N.M.Essentialsof Entrepreneurship and Small Business Management[M]. NewYork：Prentice Hall，2005.

[5] 秦敏，鄭艷.企業家能力及其對企業成長的作用[J].特區經濟， 2007（3）.

①基金項目：江南大學國家級大學生創新計劃訓練項目“供給側背景下中小企業轉型調查——以江蘇、安徽、山東為例”（201710295048）。

作者簡介：賈少卿（1997-），江蘇泰州人，本科在讀，主要從事金融學方面的研究；趙家藝（1997-），河北保定人，本科在讀，主要從事公司管理方面的研究。