淺析金融市場及金融中介機構(gòu)在經(jīng)濟體中的作用

張宇

【摘 要】我國的金融市場雖然在不斷快速發(fā)展，但是發(fā)展也伴隨著許多嚴峻的問題，這阻礙著我國金融市場的整體健康地發(fā)展。文章以金融市場以及金融中介機構(gòu)為研究對象，論述了其對經(jīng)濟體的重要性以及金融經(jīng)濟體系的發(fā)展，從而促進金融市場的繁榮。

【關(guān)鍵詞】金融市場；金融中介結(jié)構(gòu)；作用

一、金融市場的功能與重要性

金融市場與我們時時刻刻都相互關(guān)聯(lián)著，我們常常投資的股票市場、債券市場都屬于金融市場。金融市場最基本的功能就是將那些支出少于收入而又有多余資金的家庭、公司、政府等的資金引流到那些支出超過收入而資金短缺的經(jīng)濟主體那里。換言之，就是將沒有生產(chǎn)用途的貨幣轉(zhuǎn)移到那些有生產(chǎn)用途的人手里，從而實現(xiàn)資金的良好運轉(zhuǎn)。債權(quán)人和債務(wù)人之間的資金轉(zhuǎn)移在經(jīng)濟生活中之所以是至關(guān)重要的，是因為債權(quán)人往往沒有任何投資的機會，所以他會選擇將多余的資金存入銀行等金融機構(gòu)中來實現(xiàn)自己的財富保值。運轉(zhuǎn)良好的金融市場通過允許消費者合理的購買時機和合理的資源配置，能夠改善消費者的福利生活，從而改善社會福利生活，促進社會經(jīng)濟發(fā)展水平的全面提高，也提高社會經(jīng)濟效率。我國之所以能夠發(fā)展為最大的、最為成功的發(fā)展中國家，就是因為我國的金融市場在不斷完善，基本已經(jīng)形成體系。相比那些金融市場還未健全的國家，我國已經(jīng)成為了發(fā)展中國家的頂尖力量。

二、金融中介機構(gòu)對經(jīng)濟活動的影響

金融中介機構(gòu)實際上可以分為三類：存款機構(gòu)、契約性儲蓄機構(gòu)、投資中介機構(gòu)。商業(yè)銀行就是存款機構(gòu)中的一部分，它的主要功能就是存款，以及向工商業(yè)貸款、向消費者貸款、抵押貸款等，用來調(diào)節(jié)經(jīng)濟、創(chuàng)造信用。人壽保險公司這種契約性儲蓄機構(gòu)，它的功能主要也是用來存款，然后抵押貸款。而基金公司這種投資中介機構(gòu)，它的資金來源主要是投資者所占份額，然后將這些資金貸給消費者及工商業(yè)。

因為有了這些金融中介機構(gòu)，我們的金融市場才可以多樣化，才可以加速創(chuàng)新。金融中介機構(gòu)可以設(shè)計所要提供的資產(chǎn)品種的風(fēng)險在投資者的風(fēng)險承受范圍之內(nèi)，然后它們銷售這些資產(chǎn)品種以獲得資金去投資更大風(fēng)險的資產(chǎn)。同時，金融中介機構(gòu)也幫助消費者承擔風(fēng)險，幫助個人實現(xiàn)資產(chǎn)的多樣化，給予他們更多的資產(chǎn)組合。另外，金融中介機構(gòu)在經(jīng)濟活動中還能為客戶提供多種金融服務(wù)，大大加強了資金的流動性，使得金融市場能夠更加活躍。

三、我國經(jīng)濟體金融發(fā)展現(xiàn)狀

在我國，金融市場只用了十幾年的時間就達到了西方金融市場要百年才達到的發(fā)展程度，而且，我國的金融市場也取得了對經(jīng)濟發(fā)展的巨大促進作用。但是必須承認，我國的金融市場相比于西方的成熟的金融市場還存在著很多的不足。

相關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計指出，中國新興經(jīng)濟體金融市場與發(fā)展中國家新興經(jīng)濟體經(jīng)濟增長率為4.6%，新興經(jīng)濟體金融業(yè)仍有較大經(jīng)濟增長潛力。但隨著全球經(jīng)濟總量中新興經(jīng)濟體份額的持續(xù)增加，新興經(jīng)濟體金融扮演的角色也越來越重要，受到更多金融投資者的青睞。金融發(fā)展對經(jīng)濟增長會造成一定影響，而新興經(jīng)濟體的發(fā)展，也或多或少存在金融方面的影響，金融風(fēng)險矛盾日益突出，為新興經(jīng)濟體帶來金融危機。盡管我國目前新興經(jīng)濟體增長有所回暖，多項金融發(fā)展指標向好，但是在發(fā)展新興經(jīng)濟體金融業(yè)的過程中，企業(yè)還需面臨多重金融風(fēng)險。相關(guān)研究指出，目前全球金融局勢還存在挑戰(zhàn)，仍需防范新型經(jīng)濟體金融風(fēng)險。對此，分析現(xiàn)存的金融風(fēng)險，并制定優(yōu)化對策，對解決新興經(jīng)濟體金融風(fēng)險，發(fā)揮重要作用[1]。

四、金融市場及金融中介機構(gòu)的監(jiān)管對策

金融危機是資產(chǎn)價格急劇下降，并且以企業(yè)破產(chǎn)為特征的金融市場的大動蕩。能夠發(fā)生這樣的大動蕩，一般可能有兩種情況，信貸的繁榮和破滅，又或者是金融機構(gòu)破產(chǎn)所造成的不確定性的增加。所以，對金融體系的規(guī)范與監(jiān)管是重中之重。

（一）加強金融市場建設(shè)，構(gòu)建多層次互補型、功能齊全的金融市場體系

要圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的任務(wù)，積極培育多層次金融市場體系，增強金融市場配置資源和服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。一是提升信貸市場融資和服務(wù)機能，創(chuàng)新消費信貸、基建貸款、中小微企業(yè)信貸等產(chǎn)品與服務(wù)方式，滿足社會多元化融資需求。二是依托全國銀行間市場大力發(fā)展直接債務(wù)融資，拓寬金融機構(gòu)和企業(yè)直接債務(wù)融資渠道。三是推動證券交易深化改革創(chuàng)新，支持企業(yè)擴大股權(quán)融資，增強服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展的能力[2]。

（二）強化金融風(fēng)險管理，構(gòu)建科學(xué)的金融風(fēng)險防控體系

要加強和改進金融監(jiān)管，構(gòu)建更加科學(xué)的金融風(fēng)險防控體系，提高防控區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險的能力。

（1）規(guī)范市場，加強金融監(jiān)管立法和執(zhí)法，加強市場監(jiān)控，健全金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度。在完善金融市場監(jiān)管體系方面，可以建立一個以協(xié)調(diào)四方關(guān)系的部門，降低信息不對稱性，使各個監(jiān)管機構(gòu)能夠在各司其職的基礎(chǔ)上協(xié)調(diào)配合，避免監(jiān)管重復(fù)或者真空監(jiān)管的情況發(fā)生，從而提高監(jiān)管效率，使監(jiān)管更加有效[3]。

（2）完善地方金融議事協(xié)調(diào)機制，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管信息共享，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)防范化解區(qū)域性系統(tǒng)性金融風(fēng)險，增強金融監(jiān)管的專業(yè)性、統(tǒng)一性和穿透性。

（3）加快大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等新技術(shù)在金融監(jiān)管領(lǐng)域的應(yīng)用，運用科技手段，提高地方金融監(jiān)管的效率，有效應(yīng)對新型金融業(yè)態(tài)不斷增多、金融業(yè)務(wù)日益復(fù)雜的局面。

（4）加強金融消費者教育和保護，培育公眾金融風(fēng)險防范意識，引導(dǎo)金融消費者提高識別和防范風(fēng)險的能力，建立和完善涉眾型金融風(fēng)險防控的長效機制，加強金融消費者權(quán)益保護監(jiān)督檢查。

五、結(jié)束語

綜上所述，金融市場和金融機構(gòu)不僅影響著我們的日常生活，還會影響企業(yè)的利潤、服務(wù)與商品的產(chǎn)出，而且還會波及其他國家的經(jīng)濟福利水平。我國金融體系的發(fā)展，特別是經(jīng)濟發(fā)展的初期，只有完善金融市場建設(shè)，規(guī)范市場運行，完善監(jiān)管體系，才能大力推動金融市場的健康發(fā)展。

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[6]朱慈蘊；論金融中介機構(gòu)的社會責任——從應(yīng)對和防范危機的長效機制出發(fā)[J]；清華法學(xué)；2010年01期：66-67