建筑施工企業(yè)PPP模式下的風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策研究

彭濤

摘要：PPP模式作為現(xiàn)階段基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的新模式，自2014年推廣以來(lái)對(duì)我國(guó)的建筑施工行業(yè)產(chǎn)生了較大的影響。這種模式既給建筑施工企業(yè)帶來(lái)了融資便利和提供了快速發(fā)展的機(jī)會(huì)，同時(shí)也帶來(lái)了一定的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此探討建筑施工企業(yè)在PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)分析與對(duì)策具有實(shí)踐意義。本文以建筑施工企業(yè)在PPP模式下的風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象，在總結(jié)其在PPP模式主要風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出具有針對(duì)性的防范措施，以期能夠?yàn)榻ㄖ┕て髽I(yè)在風(fēng)險(xiǎn)防范方面有所幫助。

關(guān)鍵詞：PPP模式；建筑施工企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)分析；風(fēng)險(xiǎn)防范

一、PPP模式概述

廣義的PPP模式是指政府通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、財(cái)政補(bǔ)貼和合理定價(jià)等合同規(guī)則引入社會(huì)資本參與到公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中來(lái)，從而為社會(huì)提供公共服務(wù)或產(chǎn)品的一種長(zhǎng)期合作模式，它主要包括“建設(shè)—運(yùn)營(yíng)—移交”（簡(jiǎn)稱BOT）、“轉(zhuǎn)讓—運(yùn)營(yíng)—移交”（簡(jiǎn)稱TOT）、“委托—運(yùn)營(yíng)”（簡(jiǎn)稱OMC）、管理合同（簡(jiǎn)稱MC）、“建設(shè)—擁有—運(yùn)營(yíng)”（簡(jiǎn)稱BOO）和“改建—運(yùn)營(yíng)—移交”（簡(jiǎn)稱ROT）六大類。

PPP模式與其他的融資模式相比，具有一些獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，主要表現(xiàn)在：一是PPP模式能夠有效緩解政府部門籌資壓力，提高項(xiàng)目建設(shè)效率，從而提高費(fèi)用控制效果，減輕公共部門負(fù)擔(dān)；二是PPP模式能夠有效實(shí)現(xiàn)公私雙方的團(tuán)結(jié)協(xié)作，促進(jìn)融資體制的改革，即PPP模式在引入民營(yíng)資本時(shí)，可以充分發(fā)揮民營(yíng)資本和政府部門各自的優(yōu)勢(shì)，從而形成長(zhǎng)期的互惠互利目標(biāo)；三是拓寬了民營(yíng)資本參與渠道，實(shí)現(xiàn)全方位的項(xiàng)目管理，即PPP模式拓展了民營(yíng)資本參與到基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和公共服務(wù)項(xiàng)目的范圍，擴(kuò)大其資本的投資范圍；四是實(shí)現(xiàn)了政府多職責(zé)、多角色的轉(zhuǎn)化，即PPP模式引入民營(yíng)資本，打破了政府部門原來(lái)的單一職責(zé)和角色，促使其想合作、督促和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等角色和職責(zé)的轉(zhuǎn)變；五是實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)在政府部門和民營(yíng)資本的合理分配，即PPP模式作為一種新型的融資模式，民營(yíng)資本和政府部門在項(xiàng)目建設(shè)之初就是以雙贏、利益共分為目標(biāo)，建立起了公平、合理、有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)體系。

二、建筑施工企業(yè)PPP模式下的主要風(fēng)險(xiǎn)分析

雖然PPP模式在融資模式上具有一些獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，但是由于其本身在時(shí)間上和空間上的延伸性，從而使得其面臨的風(fēng)險(xiǎn)也高于一般的工程項(xiàng)目。在這種模式中，建筑施工企業(yè)作為投資人，同時(shí)也作為項(xiàng)目的承包人，它承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也由單一形式轉(zhuǎn)變?yōu)楦鼮殄e(cuò)綜復(fù)雜的多重風(fēng)險(xiǎn)。在此我們按照建筑施工企業(yè)在一個(gè)PPP模式下的項(xiàng)目各階段對(duì)其面臨的風(fēng)險(xiǎn)加以分析，具體如下：

（一）項(xiàng)目準(zhǔn)備階段的風(fēng)險(xiǎn)

在項(xiàng)目準(zhǔn)備階段，建筑施工企業(yè)在PPP模式下面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)一般包括五類風(fēng)險(xiǎn)：

一是政府參與所形成的壓力風(fēng)險(xiǎn)，即政府部門作為項(xiàng)目建設(shè)的主導(dǎo)者，其在項(xiàng)目建設(shè)方案選擇時(shí)具有監(jiān)督權(quán)，在履約過(guò)程中會(huì)存在利用職權(quán)不執(zhí)行或者部分執(zhí)行合同所規(guī)定的義務(wù)、對(duì)項(xiàng)目的正常運(yùn)行進(jìn)行行政干涉等現(xiàn)象，從而給建筑施工方帶來(lái)較大的壓力。

二是項(xiàng)目的組織結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，即在項(xiàng)目準(zhǔn)備階段，各項(xiàng)目投資主體會(huì)成立項(xiàng)目公司并設(shè)立相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)，在組織結(jié)構(gòu)中對(duì)投資主體的職位進(jìn)行分配，同時(shí)選擇具體的PPP模式，在此過(guò)程中若是組織結(jié)構(gòu)及其職位分配不夠科學(xué)、合理，或者PPP模式的選擇不當(dāng)，則有可能會(huì)造成項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中處于被動(dòng)局面。

三是融資風(fēng)險(xiǎn)，即在PPP模式下項(xiàng)目融資會(huì)面臨三個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn)，其一是融資結(jié)構(gòu)不合理、融資方案不科學(xué)、受通貨膨脹、市場(chǎng)利率變動(dòng)等造成的融資成本過(guò)高，項(xiàng)目收益難以達(dá)到預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；其二是項(xiàng)目融資不足，影響項(xiàng)目建設(shè)停滯或者失敗的風(fēng)險(xiǎn)；其三是融資擔(dān)保公司的選擇風(fēng)險(xiǎn)，即項(xiàng)目融資的擔(dān)保公司選擇是否合適是推動(dòng)整個(gè)項(xiàng)目融資順利進(jìn)行的關(guān)鍵。

四是合同風(fēng)險(xiǎn)，即在PPP模式中，合同是約定各投資主體各自權(quán)利義務(wù)的關(guān)鍵，因此在項(xiàng)目準(zhǔn)備階段，必須對(duì)合同中的融資、采購(gòu)、建設(shè)和移交等條款進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注，防止因合同約定雙方權(quán)利、義務(wù)不明確、霸王條款等所帶來(lái)的合同風(fēng)險(xiǎn)。

（二）項(xiàng)目建設(shè)階段的風(fēng)險(xiǎn)

在PPP模式下，建筑施工企業(yè)在項(xiàng)目建設(shè)階段的主要風(fēng)險(xiǎn)存在于成本超支方面，即由于PPP項(xiàng)目的建設(shè)周期一般較長(zhǎng)，若在此期間人工費(fèi)用、建筑材料費(fèi)用等上漲，或者因簽訂的施工合同中有關(guān)項(xiàng)目變更增加的費(fèi)用由企業(yè)自行承擔(dān)的約定等造成其成本超支的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)

在PPP模式下，建筑施工企業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在其運(yùn)營(yíng)收益的不確定性方面，即在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段，受需求不達(dá)預(yù)期、配套設(shè)施不夠完善，維護(hù)過(guò)于頻繁等造成維護(hù)成本過(guò)高、政府或使用者資金不足，無(wú)法按時(shí)支付費(fèi)用等因素影響，從而造成項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)收入較低，運(yùn)營(yíng)成本較高，收益不達(dá)預(yù)期等不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

三、建筑施工企業(yè)PPP模式下的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

正因?yàn)榻ㄖ┕て髽I(yè)在PPP模式下存在上述這些風(fēng)險(xiǎn)，所以建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極采取一定的防范對(duì)策來(lái)降低其對(duì)項(xiàng)目的影響，提高項(xiàng)目的成功率。筆者認(rèn)為可從以下幾個(gè)方面來(lái)防范建筑施工企業(yè)PPP模式下的風(fēng)險(xiǎn)：

（一）構(gòu)建PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)防范流程，從項(xiàng)目的全過(guò)程來(lái)進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)防范

針對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性、多樣性和全局性的特點(diǎn)，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建一個(gè)較為有效、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范流程來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目的全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管控，管控的具體內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包含風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃、預(yù)計(jì)會(huì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件、風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別、更新等，只有這樣才能在項(xiàng)目真正出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)能夠采取及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)措施來(lái)降低影響。

（二）搭建PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的信息管理平臺(tái)

高效快捷的信息交流是PPP模式下建筑施工企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)關(guān)鍵要素，因此在實(shí)踐中企業(yè)應(yīng)當(dāng)搭建PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的信息管理平臺(tái)，以有效促進(jìn)各投資方之間形成便捷高效的信息流，實(shí)現(xiàn)對(duì)項(xiàng)目管理中的各風(fēng)險(xiǎn)因素的收集與整合，從而提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。

（三）針對(duì)項(xiàng)目的不同階段采取

針對(duì)上文所述項(xiàng)目在不同階段所表現(xiàn)出來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)，筆者建議從如下三個(gè)方面采取具體措施加以防范：一是在項(xiàng)目的準(zhǔn)備階段，首先是建筑施工企業(yè)要對(duì)政府部門的項(xiàng)目可行性報(bào)告做好深入研究，兵役競(jìng)爭(zhēng)性磋商的采購(gòu)形式開展投標(biāo)工作，提高中標(biāo)率，其次是要做好項(xiàng)目公司的組織機(jī)構(gòu)建設(shè)工作，選擇適合項(xiàng)目標(biāo)的的PPP模式的具體形式，最后是要做好融資結(jié)構(gòu)的規(guī)劃等工作，降低融資成本，從而減少準(zhǔn)備階段的風(fēng)險(xiǎn)；二是在項(xiàng)目建設(shè)階段，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化成本管理工作，在充分運(yùn)用BIM技術(shù)減少實(shí)際施工與設(shè)計(jì)沖突的同時(shí)，進(jìn)行工序優(yōu)化和提高資源利用率等，防止成本超支問(wèn)題；三是在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段要通過(guò)提高項(xiàng)目服務(wù)質(zhì)量，穩(wěn)定消費(fèi)群體、重點(diǎn)關(guān)注政府部門在保證項(xiàng)目唯一性合同條款的落實(shí)等來(lái)切實(shí)提高項(xiàng)目的收益率，有效控制運(yùn)營(yíng)收益的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

PPP模式作為我國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的一項(xiàng)創(chuàng)新性的融資模式，在給建筑施工企業(yè)提供了大量項(xiàng)目承包機(jī)會(huì)的同時(shí)也給其帶來(lái)了一定的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。本文以其在PPP模式下的風(fēng)險(xiǎn)防范為主旨，在分析建筑施工企業(yè)在PPP模式下存在的主要風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出了具有針對(duì)性的措施，以期能夠?qū)ㄖ┕て髽I(yè)的發(fā)展有所啟示。

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