基于DEA方法對長株潭地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力的研究

文/劉寶磊，湖南鐵路科技職業(yè)技術(shù)學(xué)院

1 引言

農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)客戶為農(nóng)村中低收入農(nóng)戶和急需資金的中小企業(yè)、個體工商戶等，農(nóng)村中無償還能力和完全沒有收入支撐的群體被排除在本文研究對象之外，這把農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)與扶貧開發(fā)機(jī)構(gòu)區(qū)別開。從這一理念出發(fā)，農(nóng)村各類小額信貸機(jī)構(gòu)必然要不同程度地考慮自身運(yùn)行和發(fā)展的可持續(xù)性，也就需要考慮其自身運(yùn)行的效率和經(jīng)濟(jì)效益。國際小額信貸管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展主要指財務(wù)和組織的可持續(xù)發(fā)展。國內(nèi)學(xué)者郭田勇認(rèn)為小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展主要是指財務(wù)可持續(xù)、組織可持續(xù)和管理可持續(xù)三個方面。小額信貸機(jī)構(gòu)是小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的支撐，小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展是小額信貸事業(yè)取得成功的重要載體，是解決我國目前“三農(nóng)問題”的重要舉措，是實現(xiàn)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)獲取發(fā)展資金的重要途徑。對小額信貸機(jī)構(gòu)自身來講，重視投入和產(chǎn)出、成本與收益、管理與效率，實現(xiàn)盈虧平衡是實現(xiàn)其可持續(xù)發(fā)展和可持續(xù)地向更多農(nóng)村地區(qū)資金需求者提供金融產(chǎn)品的的基本要求。對農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)來講，小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能夠改善農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，緩解它們發(fā)展資金需求壓力，提高市場意識，促進(jìn)市場參與度和資金使用效率提升，提高農(nóng)村地區(qū)發(fā)展水平和農(nóng)戶收入，改善農(nóng)民生活和農(nóng)村地區(qū)發(fā)展環(huán)境。對于農(nóng)村金融環(huán)境改善來講，小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展和壯大可以填補(bǔ)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)撤離后留下的金融服務(wù)空白，可以增加農(nóng)村金融市場供給主體、擴(kuò)大資金供給來源，可以有效抑制農(nóng)村非法民間借貸、彌補(bǔ)民間借貸不足，可以實現(xiàn)某種程度上的扶貧開發(fā)和貧困減少、提高貧困人口資金使用效率，可以促進(jìn)農(nóng)村信用社改善經(jīng)營管理、提高效率。所以，保障農(nóng)村小額信貸可持續(xù)發(fā)展能力對于豐富和完善農(nóng)村金融環(huán)境具有重要意義。

2 小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展與效率的關(guān)系

小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展是小額信貸可持續(xù)發(fā)展的一個關(guān)鍵因素。就內(nèi)因來講，小額信貸機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品設(shè)計、自我宣傳、規(guī)范管理、激勵約束、風(fēng)險控制和損失抵充等操作直接決定了小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)性。就外因來講，小額信貸機(jī)構(gòu)的資金來源、制度安排、法律規(guī)范、金融環(huán)境也決定著小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。根本上講，小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展就是在外因和內(nèi)因約束下，用較小的投入產(chǎn)出較大的效益，具備能夠維持機(jī)構(gòu)的運(yùn)作和人員生存、可以長期持續(xù)地為小額信貸客戶提供小額信貸業(yè)務(wù)的能力。這就是小額信貸機(jī)構(gòu)的效率問題，效率高有助于機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力的提升，低收入、高產(chǎn)出，成本降低、收益提高，小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展就容易達(dá)到。小額信貸機(jī)構(gòu)有沒有效率、效率高低都影響到小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展的各個環(huán)節(jié)，機(jī)構(gòu)效率也從多重視角反映著機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力。生產(chǎn)率測度機(jī)構(gòu)績效，還可以比較機(jī)構(gòu)在給定時點的績效。在多投入、多產(chǎn)出的情況下，用全要素生產(chǎn)率表現(xiàn)生產(chǎn)率的改變，可以分析解釋許多生產(chǎn)要素在生產(chǎn)中的投入產(chǎn)出效率。生產(chǎn)效率的的變化可以看出機(jī)構(gòu)的發(fā)展績效和發(fā)展能力，如果跨期的生產(chǎn)能力上升則機(jī)構(gòu)達(dá)到可持續(xù)發(fā)展的可能性較大。只要機(jī)構(gòu)的產(chǎn)出覆蓋、大于投入，也就是產(chǎn)出投入比大于1，就能實現(xiàn)機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展和動態(tài)增長。小額信貸機(jī)構(gòu)也是如此，只要小額信貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)出的利潤能彌補(bǔ)投入的成本，小額信貸機(jī)構(gòu)就具備實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的能力。基于以上分析，本文利用DEA模型分析小額信貸機(jī)構(gòu)效率，從技術(shù)效率、技術(shù)進(jìn)步和規(guī)模效率三方面評價長株潭地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)的效率狀況，以此判斷小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力的強(qiáng)弱和影響小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的具體因素。

3 基于DEA方法和模型對長株潭地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的實證分析

3.1 樣本選擇

選擇長株潭地區(qū)28個小額信貸機(jī)構(gòu)作為本論文的研究樣本。由于目前作為研究樣本的小額信貸機(jī)構(gòu)全部在營業(yè)，下文分別采用zz 1、zz2、zz3、zz4、zz5、zz6、zz7、zz8、zz9、zz10、zz11、zz12、zz 13，xt1、xt2、xt3、xt4、xt5、xt6、xt7、xt8、xt9，cs1、cs2、cs3、cs4、cs5、cs6，分別代表株洲1-13號樣本、湘潭1-9號樣本、長沙1-6號樣本。樣本數(shù)據(jù)為28家小額信貸機(jī)構(gòu)2008-2014年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來自中國小額信貸聯(lián)盟，有個別遺漏的數(shù)據(jù)，本文根據(jù)其歷年數(shù)據(jù)根據(jù)應(yīng)用統(tǒng)計方法進(jìn)行彌補(bǔ)，估算出缺失數(shù)值，個別遺漏數(shù)值的估算并不影響數(shù)據(jù)的整體趨勢和其真實性。大部分機(jī)構(gòu)是非營利性小額信貸機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)比較全面，能夠代表長株潭地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢。

3.2 指標(biāo)選擇

根據(jù)Berger和Humphrey的研究成果，他們發(fā)現(xiàn)用生產(chǎn)法評價銀行分支機(jī)構(gòu)的效率更加合適，小額信貸機(jī)構(gòu)類似于銀行，為客戶提供貸款服務(wù)，所以，用DEA方法評價小額信貸機(jī)構(gòu)的效率和可持續(xù)發(fā)展能力是可行的，并且具有一定的可操作性。在指標(biāo)的選擇上，Abdul（2006）選擇借款成本和信貸官員數(shù)量作為投入變量，把已支付的貸款作為產(chǎn)出變量。Abdul的變量選擇過于簡單，對小額信貸機(jī)構(gòu)效率和可持續(xù)發(fā)展能力的評價不是很全面。Mamiza Haq（2010）用生產(chǎn)法衡量金融機(jī)構(gòu)效率時把每位存款人的操作成本、每位借款人的操作成本、機(jī)構(gòu)員工數(shù)等作為投入變量，把總存款數(shù)、總貸款數(shù)作為產(chǎn)出變量。這種變量選擇要比Abdul的變量選擇更加全面與合理。儲保金（2007）把可貸資金、非利息支出、固定資產(chǎn)等作為投入變量，把貸款數(shù)量、非利息收入、不良貸款作為產(chǎn)出變量，評價了農(nóng)村信用社的投入產(chǎn)出效率，得出了比較可靠的評價結(jié)果。

參考以上學(xué)者的研究經(jīng)驗，本文使用生產(chǎn)法選擇投入產(chǎn)出變量。把資產(chǎn)總額、貸款余額、利息支出和信貸人員數(shù)量作為投入變量，把貸款客戶數(shù)、貸款總額和利息收入作為產(chǎn)出變量。資產(chǎn)總額、信貸人員數(shù)量是小額信貸機(jī)構(gòu)的資本和人力支出，貸款余額、利息支出反映了小額信貸機(jī)構(gòu)的資金沉淀成本和資金利用成本。貸款客戶數(shù)、貸款總額反映了小額信貸機(jī)構(gòu)的覆蓋面，貸款客戶數(shù)越多、貸款余額越大越能反映小額信貸機(jī)構(gòu)的覆蓋面越廣。利息收入反映了小額信貸機(jī)構(gòu)運(yùn)作收益覆蓋運(yùn)作成本的能力，同時也反映了小額信貸機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展能力。

3.3DEA測量模型

非參數(shù)方法DEA(數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法)是基于投入產(chǎn)出的一種分析方法，是研究具有相同類型的單位之間相對效率的有效方法。該方法和模型通過對決策單元投入和產(chǎn)出變量的選擇，評價決策單元的效率水平，這種方法對樣本的質(zhì)量要求不是很高，允許測量的效率在一定時間內(nèi)發(fā)生改變，并且不必提前確定函數(shù)形式，不要求所有的樣本符合無效率分布假設(shè)。本文采用DEA方法中較為常用的BCC模型來研究小額信貸機(jī)構(gòu)的效率問題，本文主要分析的是技術(shù)效率（TE），它是小額信貸機(jī)構(gòu)純技術(shù)效率（PTE）和規(guī)模效率（SE）的乘積。基于投入導(dǎo)向的BCC模型具體形式如下：

3.4 運(yùn)行結(jié)果及其分析

本文采用DEAP2.1軟件，按照投入導(dǎo)向的BBC模型測算28家長株潭地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)的靜態(tài)效率。下面表一、表二、表三是數(shù)據(jù)運(yùn)行的結(jié)果。

從數(shù)據(jù)運(yùn)行結(jié)果得知，靜態(tài)技術(shù)效率反映在現(xiàn)有技術(shù)水平下機(jī)構(gòu)獲得最大產(chǎn)出的能力。從表一可以看出，長株潭地區(qū)28家小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)行效率普遍較低，最低值為0.119，

總體均值在0.8左右。總體技術(shù)均值呈上升趨勢，說明長株潭地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)的總體產(chǎn)出能力一直在提高，這符合長株潭地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)的現(xiàn)狀。從年份上來看，2011-2017年產(chǎn)出為1的機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為3個、6個、5個、6個、12個、12個、11個。2011-2017年產(chǎn)出為1的機(jī)構(gòu)數(shù)量不超過6個，占比只有20%左右，這可能是因為受國際金融危機(jī)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下滑影響；2015-2017年產(chǎn)出為1的機(jī)構(gòu)數(shù)量均超過10個，占比超過40%，這可能是因為隨著金融領(lǐng)域改革步伐加快和經(jīng)濟(jì)觸底企穩(wěn)，小額信貸機(jī)構(gòu)的效率有普遍提高。從單個機(jī)構(gòu)上來講，zz12、zz13、xt6、zz5幾個機(jī)構(gòu)較好，7年中有6年技術(shù)效率達(dá)到1，余下一年也在0.9以上；zz13的均值達(dá)到0.999，接近于1，這幾個機(jī)構(gòu)都處于技術(shù)效率的前沿。cs4、zz1、

表二 長株潭地區(qū)28家小額信貸機(jī)構(gòu)的純技術(shù)效率（2011-2017）

zz2 0.569 0.632 0.652 0.775 0.793 0.854 0.89 0.738 zz3 0.878 0.895 0.689 0.865 0.885 1 0.994 0.887 zz4 0.332 0.389 0.589 0.687 0.997 1 0.946 0.706 zz5 1 1 1 0.897 1 1 1 0.985 zz6 0.965 1 1 1 1 0.789 1 0.965 zz7 0.387 0.652 0.658 0.754 0.951 0.873 0.966 0.749 zz8 0.785 0.955 1 1 1 1 1 0.963 zz9 0.81 0.758 0.871 0.967 0.865 0.911 1 0.883 zz10 0.683 0.716 0.955 0.932 1 1 0.997 0.898 zz11 0.575 0.615 0.667 0.854 0.838 0.951 0.926 0.775 zz12 0.998 1 1 1 1 1 1 1 zz13 1 1 1 1 1 0.998 1 1 xt1 0.845 0.985 0.864 0.972 1 1 0.923 0.941 xt2 0.395 0.521 0.564 0.873 0.907 1 0.993 0.750 xt3 0.617 0.852 0.856 0.947 0.911 1 0.968 0.879 xt4 0.755 0.859 0.893 1 1 1 1 0.930 xt5 0.955 1 1 1 1 0.998 1 0.993 xt6 1 1 0.981 1 1 1 1 0.997 xt7 0.787 0.852 0.896 1 1 1 0.984 0.931 xt8 0.795 0.985 0.963 0.873 1 1 1 0.945 xt9 0.827 0.879 0.965 1 1 1 1 0.953 mean 0.751 0.817 0.849 0.913 0.942 0.944 0.971

表三 長株潭地區(qū)28家小額信貸機(jī)構(gòu)的規(guī)模效率（2011-2017）

zz6、zz8、xt5的總體均值也大于0.95，屬于較高技術(shù)效率等級；其余機(jī)構(gòu)技術(shù)效率都低于0.95，說明在現(xiàn)有產(chǎn)出水平上，這些機(jī)構(gòu)需要縮減規(guī)模、精簡人員、減少投入，需要提高技術(shù)效率。

就純技術(shù)效率而言，從表二可以看出，28家機(jī)構(gòu)的純技術(shù)效率總體均值高于0.73，最高達(dá)到0.997，接近于1,。按年份來看，總體均值也呈現(xiàn)遞增趨勢。這表明小額信貸機(jī)構(gòu)利用現(xiàn)有投入的效率一直在提升，這可能與近年來金融危機(jī)期間小額信貸機(jī)構(gòu)都在通過提高技術(shù)效率、提高管理水平、大力開展小額信貸技術(shù)培訓(xùn)來節(jié)約成本有關(guān)。單個機(jī)構(gòu)的純技術(shù)效率都在0.3以上，最高達(dá)到1，差異性比較大。但是單個機(jī)構(gòu)達(dá)到1的年份先增多、后減少，2008-2014年純技術(shù)效率達(dá)到1的機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為5個、8個、8個、9個、15個、15個、11個，這可能與我國總體經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢有關(guān)。分機(jī)構(gòu)來看，zz6、xt7兩家機(jī)構(gòu)的純技術(shù)效率每年都達(dá)到了1，在所有機(jī)構(gòu)中并列第一。zz13機(jī)構(gòu)7年中有6年純技術(shù)效率達(dá)到了1，cs4、zz1、zz8、zz 12、xt5等6家機(jī)構(gòu)7年中有5年純技術(shù)效率達(dá)到了1，其他機(jī)構(gòu)達(dá)到1的年份都少于5年。zz12、zz13兩個機(jī)構(gòu)純技術(shù)效率均值均為1，并列第一；cs3、cs4、zz1、zz5、zz6、zz8、xt5、xt6、xt9等9家機(jī)構(gòu)純技術(shù)效率均值超過了0.95，其余都低于0.95，說明這些機(jī)構(gòu)管理水平不高。總體而言，28家小額信貸機(jī)構(gòu)有一大半管理水平不高，對現(xiàn)有技術(shù)的利用不是很到位，還有較大的提升空間。

就規(guī)模效率而言，從表三可以看出，28家機(jī)構(gòu)規(guī)模效率均值在0.76以上，總體水平一般，但也呈現(xiàn)出明顯的年度遞增現(xiàn)象。這表明長株潭地區(qū)小額信貸機(jī)構(gòu)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)逐年增加，在現(xiàn)有投入下，產(chǎn)出越來越大。從年份來看，2008-2014年規(guī)模效率達(dá)到1的機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為6個、7個、6個、9個、13個、17個、14個，每年達(dá)到1的機(jī)構(gòu)家屬呈波動趨勢。分機(jī)構(gòu)來看，只有zz6、xt7兩家機(jī)構(gòu)每年的規(guī)模效率都達(dá)到了1，這兩家機(jī)構(gòu)處于規(guī)模有效狀態(tài)，cs3、cs4、zz1、zz8、zz12、zz13、xt5、xt6、xt8等9家機(jī)構(gòu)的規(guī)模效率也都大于0.95，屬于較高水平，并且大部分機(jī)構(gòu)的規(guī)模效率都呈遞增趨勢。

3.5 運(yùn)行分析的結(jié)論

長株潭地區(qū)28家小額信貸機(jī)構(gòu)的總體技術(shù)均值年度平均值為0.81，其中三年低于0.8，投入資源的利用效率閑置19%，存在較大的資源冗余現(xiàn)象。總體技術(shù)效率呈遞增趨勢，說明這28家小額信貸機(jī)構(gòu)的資源利用率和管理水平一直在提高。

4 提高農(nóng)村小額信貸機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展能力的對策

4.1 堅持以提高運(yùn)作效率促進(jìn)發(fā)展

從上面的分析可以知道，小額信貸機(jī)構(gòu)要想得到可持續(xù)發(fā)展提高效率是首要因素。小額信貸機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)一樣，必須面對市場的競爭和挑戰(zhàn)。小額信貸機(jī)構(gòu)由于面對的大部分是資金需求量相對較小的客戶，在單位資金的信貸成本上具有一定的劣勢，這就要求小額信貸機(jī)構(gòu)要從加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高運(yùn)行效率方面下功夫。在目標(biāo)客戶群的甄別和確定、信貸方案的制定與實施、信貸風(fēng)險控制和績效評價等各方面都要不斷提高效率，增強(qiáng)市場競爭意識，提高信貸資金的發(fā)放和利用效率，提高產(chǎn)出投入比率，最終才能在激烈的競爭中實現(xiàn)生存和發(fā)展。

4.2 堅持以擴(kuò)大規(guī)模促進(jìn)發(fā)展

根據(jù)調(diào)研，目前小額信貸機(jī)構(gòu)資金規(guī)模普遍不是很大，和各商業(yè)銀行資金運(yùn)作規(guī)模還不在一個層級上。小額信貸機(jī)構(gòu)要想實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提高信貸覆蓋面，降低單位信貸資金成本，促進(jìn)小額信貸機(jī)構(gòu)盈利。經(jīng)驗表明，在合理范圍內(nèi)擴(kuò)大小額信貸機(jī)構(gòu)組織規(guī)模，以規(guī)模效益謀求經(jīng)濟(jì)效益提升、促進(jìn)小額信貸可持續(xù)發(fā)展可行之路。

4.3 堅持以技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)發(fā)展

小額信貸機(jī)構(gòu)由于開設(shè)時間短、運(yùn)作業(yè)務(wù)量不大，在新技術(shù)開發(fā)與使用方面進(jìn)步較慢，全要素生產(chǎn)力較低。小額信貸機(jī)構(gòu)可以借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗，利用國際通用的微型金融技術(shù)培訓(xùn)員工，利用科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險管理和控制技術(shù)管理目標(biāo)客戶，確保小額信貸資金高效發(fā)放、管理和回收，提高資金使用效率。

4.4 充分利用良好的政策環(huán)境促進(jìn)發(fā)展

在國家大力促進(jìn)“三農(nóng)”發(fā)展，建設(shè)社會主義新農(nóng)村和全面建設(shè)小康社會等有利背景下，小額信貸機(jī)構(gòu)要充分利用政策支持因素，增強(qiáng)市場競爭力，提高產(chǎn)品覆蓋率，把有限的資金投入到高效益、低風(fēng)險項目中，爭取獲得最的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，把小額信貸的理念深植于促進(jìn)“三農(nóng)”發(fā)展的深厚土壤之中。