甘肅省各地區普惠金融發展水平測度及影響因素研究

牛繼賢 馬建平 趙映坤

摘 要：本文從地理滲透性、服務可得性、使用效用性三個維度選取2008-2016年7個指標的數據，采用相關普惠金融指數計算方法和聚類分析對甘肅省14市州普惠金融水平進行測度分析；從城鄉收入差距、人均GDP、城鎮化率、財政政策力度、交通便利程度、互聯網普及率六個方面對甘肅省普惠金融發展影響因素進行實證分析，并提出相關政策建議。

關鍵詞：普惠金融；普惠金融指數；聚類分析；影響因素

中圖分類號：F323.9 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2018（3）-0077-05

一、引言

素有“隴中苦脊”之稱的甘肅省，經濟欠發達，城鄉差距大，貧困地區和群體日益增長的金融需求與金融資源配置不平衡，普惠金融發展水平有待提高。發展普惠金融，加強對弱勢群體以及貧困地區的金融服務，有利于實現城鄉基礎金融服務均等化，有利于早日實現脫貧攻堅與全國同步進入小康社會目標。大力發展普惠金融是甘肅實現脫貧任務、縮小城鄉差距、全面建成小康社會的現實選擇。

為了直觀地了解地區普惠金融發展水平，學術界通過建立普惠金融評價體系來衡量一地金融普惠程度，隨著研究不斷深入，評價體系也逐步得到優化。普惠金融聯盟（AFI）設計金融可獲得性和使用情況來建立評價體系；世界銀行設計銀行賬戶使用情況、儲蓄、借款、支付、保險五個維度來建立評價體系；Sarma等（2008）使用金融滲透性、可用性、使用性三個方面來建立評價體系；Arora（2010）使用金融可獲得性和成本來建立評價體系衡量發達國家相對發展中國家普惠程度；焦瑾璞、黃亭亭等（2015）使用可獲得性、使用情況、服務質量三個維度選取19個指標，通過使用層次分析法賦予權重來計算普惠金融指數，但是層次分析法存在主觀性太強的問題。王婧、胡國暉（2013）從產業拉動率、城鄉收入差距、交通便利程度、法定存款準備金率調整頻率四個方面對中國普惠金融發展進行了實證研究，但城鄉收入差距和法定存款準備金率調整頻率不顯著；李桂林（2016）從人均GDP、教育水平、互聯網普及率、公路里程數等方面來分析黑龍省普惠金融發展影響因素。

本文通過建立普惠金融發展評價體系，利用普惠金融指數相關計算方法測算甘肅省內14市州的普惠金融指數，開展普惠金融影響因素實證研究，為分析甘肅省普惠金融發展程度提供實證支持。

二、甘肅省14市州普惠金融發展水平測度

（一）普惠金融指數構建方法

本文參考Sarma等（2008）普惠金融發展指數（IFI，Index of financial inclusion）的構建方法，來衡量甘肅省內14市州2008年到2016年的普惠金融水平。在考慮指數構建的科學性和數據的可獲得性基礎上，從供求兩個方面，選取地理滲透性、服務可得性、使用效用性三個維度共計7個指標建立了普惠金融指標體系，見表1。

（二）普惠金融發展水平測度

2.熵權法確定指標權重。熵是對系統無序程度的度量，最先是由申農引入信息論，目前已經在社會經濟等領域得到廣泛應用。熵權法是一種客觀賦權法，基本思路是根據指標的復雜性和變異程度來確定權重，指標越復雜、變異程度越大，指標的信息熵就越小，那么該指標提供的信息量越大，權重也就更高。

（三）普惠金融指數計算結果分析

1.甘肅省14市州IFI計算結果分析。根據上述公式計算得到2008年到2016年甘肅省14市州IFI指數如表3-4。

縱向看，甘肅省各市州普惠金融發展水平逐年提高；橫向看，各市州普惠金融發展不均衡。在近十年中，蘭州、嘉峪關、金昌、平涼4市一直處于前四，蘭州作為省會城市，是甘肅省的政治、文化和經濟中心，金融普惠程度遠遠高于其他市州。GDP排名較高的幾個城市，如慶陽、天水、白銀，金融普惠程度并不高，如GDP排名第二的慶陽市，金融普惠程度最低，原因在于慶陽市長期以石油、天然氣開采為主，經濟結構單一，金融支持面窄，金融機構服務積極性不高。GDP排名較低的臨夏、金昌、嘉峪關等地區，因國家對貧困地區較大的金融支持力度和當地經濟、社會、消費結構，又存在較高的金融包容性。

各市州IFI值雖然相當，但其內部結構卻不盡相同，通過聚類分析可以發現哪些市州在金融普惠結構上具有相似性。本文通過SPSS對2016年甘肅省14市州金融普惠水平進行系統聚類分析，得到聚類譜系圖。通過譜系圖分析，可以把甘肅省市州普惠金融發展程度劃分為三類見表5。

第一類是普惠金融發展水平較高地區，只有蘭州市，IFI值為0.923，遠遠高于其他市州；第二類是普惠金融發展水平中等地區，包含嘉峪關、金昌、酒泉三個地區，三市的IFI值排名也靠前，而這三個地區的金融服務可得性和使用效用性兩個維度的指標較高，地理滲透性指標較低，印證了這三市的金融普惠結構類似；第三類是普惠金融發展水平較低的地區，剩余10個地區都屬于這一類，他們的金融普惠結構類似，在金融普惠水平上還有待發展。

2.甘肅省IFI計算結果分析。經過計算，2008年-2016年甘肅省普惠金融指數如圖1。由圖1看出，甘肅省普惠金融指數IFI值在2008-2016年間大體上呈不斷上升態勢；在2010-2011年間，受加息及銀保新政實施的影響，人身險業務增速出現下滑，導致全省保險業增速減緩，同時貸款及存款增速不及GDP增速，拖累了普惠金融指數；2012年之后，由于國家大力發展普惠金融和對西部地區、貧困山區、民族地區的金融支持，甘肅省IFI值不斷增長，年均增長率達8.7%。

三、甘肅省普惠金融發展影響因素回歸分析

（一）普惠金融影響因素研究

為了進一步研究甘肅省普惠金融發展的影響因素，本部分以IFI值為因變量，選取六類影響因素為自變量進行回歸分析。一是城鄉收入差距。城鄉收入差距的擴大會促使金融資源更多流向城市，農村地區出現金融排斥，從而影響普惠金融指數。二是人均GDP（萬元）。人均GDP反映了當地經濟發展程度，人均GDP較高的地區普惠金融指數一般較高。三是城鎮化率。城鎮化率反映了金融機構參與地方經濟發展的程度以及金融機構分布密度，城鎮化率較高的地區普惠金融指數一般較高。四是財政政策力度。財政政策力度反映政府財政支出程度，一般認為積極的財政政策有助于提高當地普惠金融水平。五是交通便利程度。當地交通便利程度直接影響普惠金融服務的便利性，交通便利程度越高，普惠金融水平越高。六是互聯網普及率。互聯網能夠促進普惠金融數字化，為普惠金融發展提供動力，提高了金融服務的可獲得性，互聯網普及率越高，普惠金融水平越高。

（二）實證分析

觀察到模型回歸結果R平方和F較高，但t檢驗值較小，經檢驗VIF值較高，證明該模型存在多重共線性，本文采用逐步回歸法優化模型，剔除具有共線性的X2和X5變量，同時X6變量系數為負值，與假設不符，也予以剔除，回歸結果如下：

回歸結果中，R平方=99.4%，調整后的R平方=99%，擬合度高，DW=1.87，證明不存在一階自相關現象。其中，常數項C雖然不顯著，但是由于其特殊的經濟意義（即其他變量為0時，普惠金融指數等于常數項），本文選擇保留它，其他變量影響顯著。結果表明，城鄉收入差距的擴大將阻礙普惠金融的發展，城鎮化率的提高、財政政策力度的加大將促進普惠金融的發展。

四、結論和對策建議

（一）結論

1.甘肅省普惠金融水平近十年來不斷提高，但整體包容性仍然較低。2008-2016年間，甘肅省以及省內地區普惠金融水平逐年提高，覆蓋廣度和深度不斷提升，但即便是在甘肅省普惠金融指數最高的2016年也只有0.265（相對水平），整體包容性處于較低水平。

2.甘肅各市州普惠金融水平發展不平衡，地區差異明顯。通過聚類分析發現，甘肅各市州普惠金融發展存在明顯的地區差異性。蘭州市（0.923）普惠金融水平遙遙領先于其他市州，屬于第一檔；嘉峪關市（0.433）、金昌市（0.328）和酒泉市（0.231）相對較高，屬于第二檔，但是與蘭州市差距明顯；其余10個市州普惠金融指數基本在0.2左右，普惠金融發展程度較低。

3.三因素對普惠金融發展有顯著影響。經實證分析，城鄉收入差距、財政政策力度和城鎮化率對普惠金融發展有顯著影響，其余因素因存在多重共線性，予以剔除。

（二）對策建議

1.強化頂層設計，從整體上提高甘肅省普惠金融發展水平。一是進一步推動地方信用體系建設，為普惠金融發展提供良好的信用環境；二是進一步推進普惠金融產品體系建設，促使信貸產品多元化；三是進一步推進普惠金融服務體系建設，改善城鄉居民基礎金融服務；四是進一步推動科技力量在普惠金融領域的應用，推動形成可持續商業模式。

2.縮小城鄉收入差距，激活普惠金融需求。城鄉收入差距的擴大對普惠金融發展存在抑制作用，應在注重對市場需求發掘的基礎上，建立政府惠農長效機制，大力發展縣域特色產業，促進農業生產由粗放型向集約型轉變，改善農村經濟結構，提高農業生產效率，增加農民收入，縮小城鄉收入差距。

3.提高新型城鎮化建設水平，開辟普惠金融服務新空間。常住人口城鎮化率的提高對普惠金融發展有積極影響，應通過增強城鄉互動、推動城鄉要素雙向流動和合理配置金融資源來統籌城鄉區域發展，催生新的經濟增長點，實現農民“市民化”，為金融機構實現普惠金融提供全新機遇和廣闊空間。

4.加大財政支持力度，注重財政資金對金融資源的引導作用。財政支出對于普惠金融水平的提高具有顯著效應，在整體普惠金融水平還很低的甘肅地區，一方面要加大財政“輸血”力度，直接支持金融機構發展；另一方面通過財政資金的杠桿、貼息、獎補以及擔保作用，引導和激勵金融機構更主動地開展普惠金融業務。

參考文獻

[1]焦瑾璞，黃亭亭，汪天都.中國普惠金融發展進程及實證研究[J].上海金融，2015，（4）：12-22。

[2]李海輝.普惠金融發展與農村居民內部收入差距——基于廣東省的實證分析[D].廣東：華南農業大學，2016。

[3]張彩云.中國普惠金融發展程度及影響因素的實證研究[D].山東：山東財經大學， 2016。

[4]張曉林，高山，董繼剛.普惠金融發展水平測度及機制構建綜述與思考[J].甘肅金融，2018，（1）：22-24。

[5]鐘潤濤.中國區域普惠金融發展實測及經濟影響研究[J].技術經濟與管理研究，2018，（2）：85-89。