村鎮(zhèn)銀行為何頻頻被拋售

南方周末記者 敬奕步 南方周末實(shí)習(xí)生 黃海 周小鈴

主發(fā)起人參與村鎮(zhèn)銀行的意愿普遍不足，因?yàn)橥顿Y村鎮(zhèn)銀行的收益并不大，而且還要承擔(dān)相當(dāng)?shù)碾[性風(fēng)險(xiǎn)。

小微金融市場(chǎng)是勞動(dòng)密集型，要面對(duì)眾多的小微客戶，人力成本非常高，“建行來干這個(gè)，就像巨人去玩小孩的蹦床”。

南方周末記者 敬奕步

發(fā)自廣州

南方周末實(shí)習(xí)生 黃海 周小鈴

過去一個(gè)月，中國(guó)建設(shè)銀行試圖以16.06億元的價(jià)格打包出售旗下27家村鎮(zhèn)銀行，這些村鎮(zhèn)銀行凈資產(chǎn)為34.04億元。至2018年7月26日掛牌期滿，北京金融資產(chǎn)交易所也沒有公布該筆交易花落誰家。

北金所人士告訴南方周末記者，交易從北金所下架，只有兩種情況：已成交，或交易到期，賣家不打算繼續(xù)發(fā)布。目前，建設(shè)銀行的官方網(wǎng)站“境內(nèi)附屬公司”一欄中，村鎮(zhèn)銀行這一類別依舊存在。

建設(shè)銀行并不是第一家批量轉(zhuǎn)讓村鎮(zhèn)銀行的大股東。2017年，國(guó)家開發(fā)銀行與澳洲聯(lián)邦銀行就先后清空旗下所有村鎮(zhèn)銀行。接盤方分別為中銀富登村鎮(zhèn)銀行與齊魯銀行。

中銀富登村鎮(zhèn)銀行由中國(guó)銀行與淡馬錫下屬的富登金融控股私人有限公司合資成立，目前是中國(guó)最大的村鎮(zhèn)銀行集團(tuán)。此前也一度傳出是建設(shè)銀行旗下村鎮(zhèn)銀行的接盤方。

村鎮(zhèn)銀行作為服務(wù)“三農(nóng)”的創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)，行將走過第12個(gè)年頭。銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，截至2017年末，村鎮(zhèn)銀行已達(dá)1601家，已覆蓋全國(guó)31個(gè)省份的1247個(gè)縣（市、旗），其中最為落后的中西部地區(qū)占比65%。

然而，隨著國(guó)開行、澳洲聯(lián)邦銀行、建設(shè)銀行等早期的村鎮(zhèn)銀行發(fā)起行紛紛退場(chǎng)，這場(chǎng)源于2006年的金融創(chuàng)新行至終點(diǎn)。

曾經(jīng)遍地開花的村鎮(zhèn)銀行，如今為何被頻頻出售？

支援貧困地區(qū)

如星星之火在全國(guó)各地燃起的村鎮(zhèn)銀行，始于一場(chǎng)12年前的金融創(chuàng)新。

上世紀(jì)末，為了加快商業(yè)化改制，國(guó)有銀行逐步撤銷農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)，向城市奔去。長(zhǎng)期以來，農(nóng)村金融市場(chǎng)幾乎被農(nóng)村信用社壟斷。

為了增加農(nóng)村金融的供給，村鎮(zhèn)銀行作為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生。2006年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布文件《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，放開了村鎮(zhèn)銀行的準(zhǔn)入資本范圍：對(duì)所有社會(huì)資本放開，境內(nèi)外銀行資本、產(chǎn)業(yè)資本、民間資本都可以到農(nóng)村地區(qū)投資、收購(gòu)、新設(shè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

《意見》還調(diào)低了村鎮(zhèn)銀行的注冊(cè)資本，取消了營(yíng)運(yùn)資金限制。在縣（市）和鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，其注冊(cè)資本分別不得低于人民幣300萬元、100萬元。相比之下，商業(yè)銀行中注冊(cè)資本要求最低的農(nóng)村商業(yè)銀行，也要5000萬元。

其后，按照“先試點(diǎn)，后推開；先中西部，后內(nèi)地；先努力解決服務(wù)空白問題，后解決競(jìng)爭(zhēng)不充分問題”的原則，村鎮(zhèn)銀行在湖北、四川、吉林等6個(gè)省（區(qū)）的農(nóng)村地區(qū)相繼設(shè)立。

2007年3月，四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行作為中國(guó)第一家村鎮(zhèn)銀行成立，由地方城商行與民資共同組建，注冊(cè)資本金200萬元。其中，南充市商業(yè)銀行（今四川天府銀行股份有限公司）出資100萬元控股，四川房地產(chǎn)商明宇集團(tuán)等5家企業(yè)各自出資20萬元。

第一家外資村鎮(zhèn)銀行也在同年底進(jìn)入湖北，這家位于隨州的曾都匯豐村鎮(zhèn)銀行隸屬于香港上海匯豐銀行。

不過，對(duì)于熱衷進(jìn)入村鎮(zhèn)銀行的外資，監(jiān)管部門一直比較謹(jǐn)慎。例如《商業(yè)銀行村鎮(zhèn)銀行子銀行管理暫行辦法》就規(guī)定，單個(gè)境外發(fā)起人或出資人及其關(guān)聯(lián)方的投資入股中資村鎮(zhèn)銀行子銀行比例不得超過20%，多個(gè)境外發(fā)起人或出資人及其關(guān)聯(lián)方的投資入股比例合計(jì)不得超過25%。

諸多因素制約下，村鎮(zhèn)銀行走過了一個(gè)緩慢的觀望適應(yīng)期，擴(kuò)張數(shù)量十分有限。至2008年10月，全國(guó)開設(shè)的村鎮(zhèn)銀行只有二十多家。

難以實(shí)現(xiàn)規(guī)模化

為了鼓勵(lì)建設(shè)村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)會(huì)于2009年發(fā)布《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009年-2011年總體工作安排》，并在《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展計(jì)劃表》中提出，要在3年內(nèi)在全國(guó)設(shè)立1027家村鎮(zhèn)銀行。

但是，銀監(jiān)會(huì)提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年5月末，全國(guó)共組建村鎮(zhèn)銀行536家，其中開業(yè)440家、籌建96家，距離三年目標(biāo)還差很遠(yuǎn)。

之所以如此，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行室主任曾剛曾撰文稱，村鎮(zhèn)銀行必須要由主發(fā)起人發(fā)起成立，其所占的股份不得低于20%，且主發(fā)起人必須是銀監(jiān)會(huì)所認(rèn)可的金融機(jī)構(gòu)（包括商業(yè)銀行、政策性銀行、資產(chǎn)管理公司等）。

而主發(fā)起人參與村鎮(zhèn)銀行的意愿普遍不足，因?yàn)橥顿Y村鎮(zhèn)銀行的收益并不大，而且還要承擔(dān)相當(dāng)大的隱性風(fēng)險(xiǎn)。

所以，有一段時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)一直在研究批量設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的方式，討論較多的是單獨(dú)成立村鎮(zhèn)銀行控股公司。但據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》報(bào)道，這個(gè)方案由于監(jiān)管權(quán)涉及多部門協(xié)調(diào)而被放棄。

2011年，面對(duì)設(shè)立數(shù)量上遠(yuǎn)未達(dá)標(biāo)的村鎮(zhèn)銀行，銀監(jiān)會(huì)終于祭出新的扶持政策——嘗試村鎮(zhèn)銀行子銀行模式。希望通過子銀行模式，支持符合條件的銀行批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，但要求主發(fā)起人總資產(chǎn)不少于1000億元人民幣，且子銀行需對(duì)村鎮(zhèn)銀行進(jìn)行絕對(duì)控股。

這意味著只有少數(shù)實(shí)力雄厚的大型銀行有機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模化運(yùn)作。

從財(cái)報(bào)來看，截至2017年末，建行旗下27家村鎮(zhèn)銀行共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.81億元，且只有少部分村鎮(zhèn)銀行虧損。

中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后盤和林近日公開撰文稱，建行打包出售這27家村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)，最重要的原因在于分散的銀行點(diǎn)沒有形成規(guī)模效應(yīng)。

建設(shè)村鎮(zhèn)銀行的目的是為了帶動(dòng)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，所以銀行點(diǎn)一般都位于經(jīng)濟(jì)落后地區(qū)，缺少必要的基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)支持，再加上通常貧窮地區(qū)受教育水平較低，群眾信用基礎(chǔ)薄，這就使得銀行“單打獨(dú)斗”變得非常艱難。

又因?yàn)榻ㄐ兴鶕碛械拇彐?zhèn)銀行數(shù)量較少，關(guān)聯(lián)性較差，資金流通范圍和融通渠道也不夠豐富，這就造成了這些銀行沒有形成可觀的規(guī)模效應(yīng)。

曾剛認(rèn)為，對(duì)于這些凈利潤(rùn)超過千億的大型銀行來講，村鎮(zhèn)銀行（即便是集團(tuán)化發(fā)展）所帶來的經(jīng)濟(jì)收益仍然相當(dāng)有限，而其成本（特別是可能給母行帶來的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)）則難以估量。

湘淮村鎮(zhèn)銀行是湖南省邵東縣唯一一家村鎮(zhèn)銀行，該行一位高管告訴南方周末記者，雖然該行目前只有18名員工，但因“單打獨(dú)斗”，技術(shù)設(shè)備等必須一應(yīng)俱全，每年的運(yùn)營(yíng)成本高達(dá)千萬。

而技術(shù)設(shè)備往往又很落后。牛峰在建行工作超過25年，現(xiàn)在是湖南省一個(gè)縣支行分理處的負(fù)責(zé)人。他說，在他工作的縣城里只有一家村鎮(zhèn)銀行，使用的電子系統(tǒng)還是建設(shè)銀行多年前淘汰掉的。

“巨人去玩小孩的 蹦床”

據(jù)《全國(guó)村鎮(zhèn)銀行綜合業(yè)務(wù)發(fā)展排名（2016）》，全國(guó)百?gòu)?qiáng)村鎮(zhèn)銀行中，國(guó)有及政策性銀行作為主發(fā)起行的占比最低，僅為3%。全國(guó)股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行作為主發(fā)起行的占比分別是16%、48%、33%。

牛峰認(rèn)為，村鎮(zhèn)銀行被國(guó)有大行拋售最重要的原因是，其與發(fā)起行的發(fā)展思路相悖。他說，村鎮(zhèn)銀行不屬于建設(shè)銀行的主業(yè)，當(dāng)時(shí)創(chuàng)建是為了響應(yīng)國(guó)家號(hào)召。建設(shè)銀行的主要業(yè)務(wù)是建設(shè)，面向大城市，“一般只在經(jīng)濟(jì)相對(duì)發(fā)達(dá)的地區(qū)設(shè)點(diǎn)”。

“根本原因在于小微金融市場(chǎng)與發(fā)起行本身可能不匹配。”一位不愿具名的農(nóng)村金融專家表示，村鎮(zhèn)銀行注重的小微金融市場(chǎng)，不是一些大行的擅長(zhǎng)領(lǐng)域。比如小微金融市場(chǎng)是勞動(dòng)密集型，要面對(duì)眾多的小微客戶，人力成本非常高，“建行來干這個(gè)，就像巨人去玩小孩的蹦床”。

對(duì)于另外一些銀行來說，村鎮(zhèn)銀行又變成其擴(kuò)展業(yè)務(wù)的渠道。

澳洲聯(lián)邦銀行行政總裁Ian Saines曾在2010年對(duì)媒體稱，澳洲聯(lián)邦銀行上海分行僅能從事外匯批發(fā)業(yè)務(wù)，計(jì)劃3年后申請(qǐng)從事人民幣業(yè)務(wù)的牌照。在村鎮(zhèn)銀行向外資開放后，2011年起，澳洲聯(lián)邦銀行陸續(xù)在河南濟(jì)源等縣（市）設(shè)立了15家村鎮(zhèn)銀行。

隨著人民幣業(yè)務(wù)在2014年獲得批復(fù)，澳洲聯(lián)邦銀行于三年后，清空了旗下15家村鎮(zhèn)銀行。轉(zhuǎn)讓前的2016年，有13家村鎮(zhèn)銀行處于虧損狀態(tài)，合計(jì)虧損三千余萬。

北京師范大學(xué)政府管理研究院副院長(zhǎng)宋向清曾對(duì)媒體表示，獲得人民幣業(yè)務(wù)監(jiān)管許可，意味著澳洲聯(lián)邦銀行具有了為其客戶擴(kuò)大中國(guó)本土商業(yè)交易和業(yè)務(wù)規(guī)模的能力，村鎮(zhèn)銀行對(duì)于澳洲聯(lián)邦銀行擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)的渠道意義已經(jīng)被擠占。

一位不愿具名的銀行人士告訴南方周末記者，自村鎮(zhèn)銀行設(shè)立初期，銀監(jiān)會(huì)就提出了“東西掛鉤、城鄉(xiāng)掛鉤、發(fā)達(dá)與欠發(fā)達(dá)掛鉤”的“三掛鉤”政策。在此政策刺激下，一些機(jī)構(gòu)為了去北京、上海等發(fā)達(dá)地區(qū)開設(shè)分行，紛紛先去西部地區(qū)開設(shè)村鎮(zhèn)銀行。

“設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的起點(diǎn)不高，就500萬，再高也不過5000萬。可要是能在北京、上海開設(shè)一家分行，一年的利潤(rùn)就很高，把村鎮(zhèn)銀行丟了也不可惜。”他說。

商業(yè)化受限

“賣掉它對(duì)我們沒有影響。”牛峰指的是建設(shè)銀行在湖南省內(nèi)開設(shè)的唯一一家村鎮(zhèn)銀行——湖南益陽市桃江縣建信村鎮(zhèn)銀行，這也是建設(shè)銀行設(shè)立的首家村鎮(zhèn)銀行。牛峰介紹，在其所在的縣，村鎮(zhèn)銀行只占1%的市場(chǎng)份額，而建設(shè)銀行在該縣的市場(chǎng)占有率是1/4-1/5。

一位來自湖南省邵陽市邵東縣湘淮村鎮(zhèn)銀行的內(nèi)部人士告訴南方周末記者，他所在的銀行目前主要業(yè)務(wù)為存款和貸款，沒有理財(cái)。一般的單筆貸款在300萬以內(nèi)，很少有大額貸款。

多位銀行人士表示，相比農(nóng)商行和農(nóng)村信用社，村鎮(zhèn)銀行的優(yōu)勢(shì)只有兩點(diǎn)，無歷史包袱，以及在小額快速貸款業(yè)務(wù)方面操作靈活、流程簡(jiǎn)單。但由于體量小、網(wǎng)點(diǎn)少、品牌新，以及配套人員素質(zhì)、技術(shù)設(shè)施較差等缺點(diǎn)，村鎮(zhèn)銀行開展業(yè)務(wù)和擴(kuò)張并非易事。

“鄉(xiāng)里的金融需求已經(jīng)很少了，年輕人都進(jìn)城打工了，現(xiàn)在在鄉(xiāng)下生活的大部分是老人。”建設(shè)銀行湖南省邵東縣支行一網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人李軍說。

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需求減弱的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)又足夠激烈。李軍向南方周末記者回憶，幾年前，邵東鄉(xiāng)下的銀行還不算多，鄉(xiāng)村市場(chǎng)比較大，銀行樂于下鄉(xiāng)。但現(xiàn)在，銀行太多了，光在邵東就有13家不同的銀行。

因此，一些村鎮(zhèn)銀行改為開在縣城，盡管銀監(jiān)局要求，村鎮(zhèn)銀行要下沉到鄉(xiāng)里。上述湖南桃江建信村鎮(zhèn)銀行就位于桃江縣芙蓉路上，與桃江縣政府只有10分鐘的步行距離。

“先活下去，才能擴(kuò)張業(yè)務(wù)。”邵東湘淮村鎮(zhèn)銀行一位內(nèi)部人士對(duì)南方周末記者說，盡管縣城的運(yùn)營(yíng)成本更高，該行仍然選擇落在縣城。據(jù)他介紹，去縣里開設(shè)一家村鎮(zhèn)銀行，要花將近1000萬的起步資金，如果算上工資等，一年的運(yùn)營(yíng)成本還要1000萬左右。

另外，村鎮(zhèn)本身并不具備很強(qiáng)的盈利能力，與其“普惠金融”的定位相關(guān)。

郭建榮是內(nèi)蒙古鄂溫克包商村鎮(zhèn)銀行的董事長(zhǎng)，在這家銀行工作近十年。鄂溫克包商村鎮(zhèn)銀行位于中國(guó)版圖的最北疆，是首家進(jìn)駐少數(shù)民族自治縣域的村鎮(zhèn)銀行。

鄂溫克包商村鎮(zhèn)銀行又稱“馬背銀行”。一是因?yàn)殂y行地處草原，二是因?yàn)槟撩袷倾y行的典型客戶。

據(jù)郭建榮介紹，鄂溫克包商村鎮(zhèn)銀行服務(wù)覆蓋4萬平方公里，最遠(yuǎn)的客戶距離網(wǎng)點(diǎn)超過200公里，有時(shí)候銀行要上門服務(wù)，“日出之前開車出發(fā)，晚上天黑了還不一定能回來。并且這一趟還不一定能找著人”。

郭建榮說，貸款利息占村鎮(zhèn)銀行總收入的90%以上，但由于村鎮(zhèn)銀行做小微金融，本身就是微利，利率不可能太高，目前在10%左右，而掙來的錢又要加大投入，“這個(gè)地方不可能有高回報(bào)，以后發(fā)展好了，或整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)好了，再實(shí)現(xiàn)理想的經(jīng)濟(jì)效益吧”。

村鎮(zhèn)銀行也普遍面臨資產(chǎn)惡化的挑戰(zhàn)。牛峰將村鎮(zhèn)銀行的客戶總結(jié)為“三不”人員：不符合大行門檻、在大行貸不到款的人；無正規(guī)營(yíng)業(yè)執(zhí)照的人；征信有問題的人。

牛峰還向南方周末記者透露，湖南當(dāng)?shù)赜腥艘苑孔幼鳛榈盅海瑐卧熨J款理由，通過村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社貸款，將資金輸送至廣西、貴州等地的房地產(chǎn)業(yè)。

（應(yīng)受訪者要求，牛峰、李軍為化名）