加強貸后調查力度，提高風險監測能力

張文靖

【摘要】在國內經濟高度市場化和全球經濟一體化的大背景下，企業存在急進急出的特點，中小型企業和新進企業極易受市場價格波動的影響，導致市場風險的暴露，從而引起流動性風險帶來的資金鏈斷裂，最終甚至面臨破產或并購的結局。而這些企業通常都是杠桿經營，持有銀行貨款，它們的經常性破產會給銀行帶來嚴重的信用風險損失。其次，從銀行自身的角度來看，在信貨風險管理過程中普遍存在“重貨前輕貨后”的現象，而貨后工作的不到位會讓銀行錯失處理風險預警事件的最佳時機，處于被動的地位，最終導致監測不及時帶來的信用風險的暴露。

【關鍵詞】貨后調查；信貨風險；信用風險；風險監測

對于地方性商業銀行，它的主營業務利潤來源于存貸差，隨著互聯網金融和利率市場化的到來，銀行開始豐富貸款的產品類型，針對不同類型的客戶開發不同的貸款產品，與此同時降低貸款利率，更好地提高貸款市場的競爭力度。凡事有利必有弊，降低貸款利率可以在自由競爭時期有效地提高競爭力，但是這個方案并不是長久之計，而且本身也有很多弊端，比如容易引起惡性競爭，增加銀行貸款維護成本，降低銀行利潤，風險溢價與實際信用風險不匹配等等。但是在利率市場化的大環境下，任何一家金融機構都不能避免去降低利率，但是與此同時要牢記降低利率只是短期策略，想要真正提高金融機構的核心競爭力，就是提高銀行的風險管理能力，而其中信用風險的管理是金融機構風險管理的重中之重。今天我們就信用風險管理中的貸后環節做一個詳細地闡述。

在信貸管理過程中，“重貸前輕貸后”是銀行在貸款調查過程中存在的普遍現象。誠然，貸前調查是信貸風險管理的重要基礎，但是貸后調查環節的重要性同樣不容忽視。一方面由于經濟的市場化，自由競爭時期的企業存在易進易出的特點。通常有貸款需求的企業分為兩類，一是繼續擴大規模或開拓海外市場的大型企業，二是新進入企業，但無論是哪一種企業都是在進行杠桿經營，對市場風險的承受能力更低，極易受價格或突發事件的影響，從而產生流動性風險，繼而導致放貸的銀行遭受信用風險暴露。另一方面，從銀行自身的角度來看，如果銀行貸后調查工作缺失或不到位，導致風險事件監測不及時，很容易讓銀行遭受信用風險的暴露。一旦信用風險暴露，銀行的信用風險和非預期損失增加，經濟資本充足率降低，銀行自身信用評級調低，風險管理成本增加，資本使用率也會大大降低。所以無論從哪個方面來看，貸后調查工作的積極開展勢在必行，刻不容緩。

貸后調查工作主要分為三個環節，第一是識別信用風險因子，第二是對風險因子進行實時監測，定期進行VAR映射和回測，第三是根據銀行自身的風險容忍度，對達到不同風險預警級別的事件進行區別處理。

首先談談第一個環節風險因子的識別。風險因子的選擇與設定非常重要，通常遵循不多不少的原則，風險因子過多會導致計算復雜維護成本增加，難于執行；風險因子過少又會導致計算不準確，信用VAR訓算值低于真實值。通常每家銀行情況不同選用的因子類型以及數目也不不同，但是從以往經驗來看，風險因子數目設定為8-9比較合適。具體風險因子的類型因貸款和銀行的差異區別設定，下面就地方性商業銀行企業貸款為例進行簡要闡述。通常企業貸款的風險因子分為以下幾類：1.企業經營者的銀行賬戶和征信情況以及經營理念與能力；2.企業主要股東和債權人的資產負債狀況和征信狀態；3.企業擔保人的資產負債狀況和征信狀態；4.企業主要上下游對手的經營狀態；5.企業所涉及行業的風險和發展前景；6.企業主營業務的實時跟蹤；七企業自身的資產負債池和現金流入流出狀況；八.企業突發性經濟或社會事件的監測。

關于第二個環節一一風險因子的實時監測和VAR訓算。這個環節涉及到信息數據的收集和篩選，模型的選擇等方面。其中關于信息數據的獲取和篩選是非常重要的一步，因為無論模型多么的準確，一旦數據存在問題，那么VAR的計算必然錯誤。關于數據主要分為定性數據和定量數據，定性數據對調查人主觀經驗依賴性強，因此建議由多名調查人聯合收集和篩選數據，降低主觀偏差；而定量數據易于獲取，客觀性強，主要靠技術平臺的支持，因此技術部門對于數據挖掘的渠道和效率以及準確性負主要責任，最終由客戶經理對平臺收集的數據做最后的甄別與采用。關于貸款違約模型，銀行通常選擇Credit metrics模型，KMV模型或Credit risk+模型。至于銀行信用風險評級方法的選擇，銀行主要采用標準評級法或內部評級法，通常地方性商業銀行選擇標準評級法進行風險評估，因為標準評級法更適用于中小型業務簡單的銀行，而且維護成本低，大大縮小風險管理成本的預算，更有實用性。

最后，銀行對不同級別的風險預警觸發事件進行差別處理。通過銀行自身設定的風險預警級別進行風險貸款的處理，處理方法主要有以下四種：一般關注，重點關注，要求客戶提前還款，為客戶進行貸款展期。關于風險預警級別的設定，通常選擇4個級別，第一道防線主要看企業現金流是否出現明顯的流出小于流人；第二道防線主要看企業是否出現持續性的現金流惡化狀況；第三道防線主要看企業是否出現重大經濟或社會事件，比如信用違約，資金鏈斷裂，社會負面新聞等情況；第四道防線也就是最后一道防線，主要依據銀行自身最大風險容忍度，一般來說沒有突破第四道防線的時候，風險事件的處理權主要下發客戶經理；但是一旦突破了第四道防線，風險事件上升到最高預警級別，必須交由總行貸審會和行辦會處理。對于處理權的把控，主要依賴于風險容忍度的設定：如果風險容忍度高，那么風險處理更偏向于模型的依賴；如果風險容忍度低，那么風險處理更偏向于客戶經理的主觀經驗，因此合適的風險容忍度設定可以處理好客戶經理的主觀經驗和風險模型之間的平衡，做到既不過度依賴模型也不過度依賴主觀判斷，將模型風險和主觀偏差降到最低。

在國內經濟高度市場化和全球經濟一體化的大背景下，銀行必須提高信貸風險管理的能力，做好風險管理的每一個環節，尤其要加強薄弱環節的突破，積極攻克貸后調查的難題，實現信貸風險的實時監測和動態管理，讓銀行在金融海洋的波濤洶涌中能夠穩健安全的快速前行！