財務分析報告在企業經營管理中的作用

曹 軍

一、財務分析報告內容概述

（一）專題分析報告內容概述

財務專題分析報告以三大會計報表及其他會計統計資料為基礎對企業現金流量、償債能力、盈利能力等方面進行分析與把控，相較于綜合報分析報告而言更具有針對性，能夠對組織經營數據進行深入剖析從而提出解決組織發展難題的有效措施。從償債能力分析來看，財務分析一般將企業的償債能力分為短期與長期兩類，兩類償債能力皆考察企業在經營期間創造收益以償還到期債務的能力，短期將關注點放在組織獲取現金等收入利益上面，更多的揭示股東、出資人的利益，長期分析則更多的考察組織到期償還債務的能力，其與組織決策者利益息息相關。從營運能力分析來看，財務人員從效率、效益兩個角度出發整合財務數據、利用存貨周轉率、固定資產凈值率等指標明晰企業各項流動資產、固定資產的使用狀況，為后期優化資源配置、調整生產結構進而提升核心競爭力奠定基礎。從盈利能力分析來看，借助利潤表等能夠對企業利潤組成要素情況進行明晰反映的會計資料分析組織當前經營模式與業務是否能為企業帶來利潤，對企業未來的盈利情況與能力進行預測與評估，為營銷部門、生產部門、組織管理層調整推銷手段、優化生產結構、變革商業模式提供思路。

（二）綜合分析報告內容概述

綜合分析報告以會計資料與報表為數據源對一個經營期間內組織內部的資金周轉情況、整體盈利狀況、利潤分配模式、未來發展動態等進行全方位分析，是會計部門開展財務分析工作、編制財務報告的重要元素。相較于利潤表等針對性較強的專題報告而言，綜合分析報告涉及內容廣、范圍寬，既能為組織決策者制定投資計劃、調整生產模式提供流動資產、固定資產等資源的質量與數量狀況，實現生產、投資與企業資源的合理匹配。同時，綜合分析報告可對組織一年內發生的問題與風險進行總結，追蹤問題發生的根源所在，根據實際情況優化風險應急方案和常規性問題處理對策，查缺補漏，以減少未來企業發生類似風險的可能，提高企業經營的穩定性。同時，將歷年財務報告進行對比可以獲得企業經營走勢圖，根據走勢預估企業未來經營動向，為企業領導者制定戰略規劃提供依據。

二、財務分析報告在企業經營管理中的作用

（一）資產負債表作用

資產負債表是在嚴格遵循會計平衡公式基礎上編制的反映組織在某個時間點資產狀況、負債狀況、所有者權益狀況的靜態報表。通過對資產負債表三大項目進行分析可得到企業財務狀況的有效信息，為企業經營者了解組織實際狀況，分析未來動向提供支持。從資產項目看，其質量與總量的高低與企業規模、盈利水平息息相關，是企業經營發展的基礎性資源。如，通過資產負債表所反映的流動資產狀況可明確企業銀行存款數量，分析企業變現能力，預估企業到期是否有能力償還債務；從固定資產等會計科目可分析企業資產的使用效益與效率，進而為企業管理者優化生產模式、新購生產設備、優化資源配置提供數據支持；通過長期投資所反映的信息可了解企業投資的類型，在此基礎上為預估企業實業投資或債權投資等投資行的利潤與風險提供便利。從負債項目看，資產債表通過揭示企業在某一特定日期的負債結構，能有效反映企業所面臨的償債壓力、財產安全情況。如，將企業可變現總額與流動負債總額進行比較，若前者大于后者則說明資金周轉存在問題，企業償債壓力較大，究其原因可能是企業經營管理效率低下導致企業生產、營銷低效率，也可能是企業產品脫離市場需求產生滯銷。具體如何解決需要管理層具體問題具體分析，采取針對性行動。通過分析所有者權益項目中留存收益等科目我們可對投資者的初始投入情況有所掌握，為其他相關人員考察企業綜合實力、未來成長性奠定信息基礎。

（二）利潤表作用

利潤表作為反映企業經營成果的動態性報表，能夠較為全面地反映企業一段時間范圍內的收入、支出、利潤情況。具體而言，其在組織經營管理中的作用主要有以下兩大方面：一是分析、評估企業盈利能力與水平。利潤表中的收益分析能有效幫助投資者、股東、管理者了解組織收益情況、判斷組織成長性。除了將企業不同時期利潤表中的收益率指標進行比較分析企業資源利用效益，還可將本企業收益率與其他企業之間進行對比，明確企業在行業競爭中的地位。二是分析、預估企業償債能力。判斷企業是否具有償債能力不僅要考察企業的資產結構與狀況，分析企業變現能力，還需要對企業的盈利能力進行分析，實踐證明一家長期獲利能力差的企業，其資金流動性勢必不高，償債能力較低。管理層通過對利潤表中的相關數據信息進行分析，可預估企業未來的償債能力，適當調整企業當前的信貸規模，調查償債能力低下的根源，及時采取針對性措施。

（三）現金流量表作用

現金流量表作為反映企業一定時間范圍內資金流入流出情況的工具，通過分析企業投資行為、經營行為、融資行為對企業現金流量的影響得到企業盈利能力、資金管理能力、償債能力的相關信息，能有效評估企業經營行為、預測組織盈利水平、提升公司經營管理質量，為管理者修正管理模式、重塑生產流程奠定信息基礎。具體來看，企業可通過對現金流量表所反映的現金結構進行分析，了解企業在投資、籌資、經營三大活動中的現金流動情況，對比三大活動中現金流量差異，根據現金來源占比分布與企業凈收益評價企業的投資、籌資、經營活動。如，經營活動現金流入、流出較多的企業發生財務風險的可能性較低，現金結構更為合理，企業成長性較好。具體的現金流量指標如每股收益、凈資產收益率的計算能夠有效彌補利潤表在評估指標上的不足，幫助財務部門、管理部門進一步了解企業相關業務開展的質量和效率、分析企業的盈利能力。以每股收益為例，該指標所反映的是企業支付股利的能力，比率越大，企業的股利支付能力越強。同時，通過對比企業在不同年份的現金流量狀況可得到企業現金流量變動的趨勢，該趨勢不僅能反映企業實際經營、融資等活動的質量與效率，管理層還可以以該趨勢為基點預判組織未來發展前景，制定組織未來的發展方向。

三、總結

科學化、有序化的財務管理工作是企業應對時代挑戰、降低市場不確定性風險對組織不利影響的有效手段。財務分析作為財務管理的基礎行工作，其通過收集、整理企業所發生的財務數據信息對企業的盈利能力、償債能力等進行探究，為企業經營管理人員掌握企業實際運作情況、轉變發展模式提供有效信息。在新時代下，財務部門必須要高度重視財務分析報告，以實際需求為出發點分析企業在發展過程中出現的財務問題，及時制定并執行應對措施，為上級主管制定戰略規劃提供更加詳細的數據資料。