商業保理公司稅收現狀及挑戰探討

孫緒才 吳蕾

從2012年商務部頒布《關于商業保理試點有關工作的通知》開始，我國商業保理進入了快速發展期，尤其是近幾年保理行業得到了高速發展。保理是專門從事應收賬款買和賣的行業，是國家供給側改革和管理精細化發展的必然。目前從國家層面尚未出臺針對保理行業的相關稅收細則，很多保理企業也根據自己的理解進行操作。

一、商業保理公司業務模式探討

目前商業保理設計的業務模式多種多樣，歸納起來主要是以下四種模式：

（一）自持業務模式

自持業務是商業保理公司最常見的業務模式，通過正向或者反向保理，收購應收賬款并持有至到期的業務模式。該種業務的盈利模式是通過應收賬款融資、收取融資利息的方式實現。

（二）ABS業務模式

ABS業務是以應收賬款作為底層資產，由保理公司將該類資產打包在交易所發行證券化產品，由外部投資人購買。該種業務的盈利模式是通過應收賬款轉讓、收取轉讓資產價格的方式實現。

保理公司負責底層資產的收集及發行工作，通過對應收賬款專業化的運營，大大減少了賣方負擔，使其能夠專注于主營業務發展，從繁瑣的融資發行事務中解放出來。

（三）再保理業務模式

再保理業務是保理公司將自持的一部分保理資產進行再轉讓，通常是保理公司融資的一種安排。該種業務的盈利模式是通過應收賬款再保理、獲取融資利息差的方式實現。

（四）應收賬款服務費模式

應收賬款服務費是保理公司延伸的業務服務，通過保理公司專業的應收賬款管理而收取的服務費。保理公司可以為客戶建立應收賬款分戶賬，實現對應收賬款的管理、催收、銷售分戶賬管理、客戶資信調查與評估等服務。該種業務的盈利模式是通過提供應收賬款服務獲取服務費的方式實現。

二、商業保理公司的稅收現狀

基于以上幾個業務模式，商業保理業務的收入主要涉及三個方面：保理融資業務利息收入、轉讓應收賬款債權收入和提供應收賬款的管理、催收、銷售分戶賬管理、客戶資信調查與評估取得的咨詢服務費收入。商業保理公司通常要繳納增值稅、印花稅、所得稅、城建稅及附加。

（一）增值稅

根據商業保理公司業務模式和盈利模式，商業保理公司增值稅繳納的稅目和稅率如下：

一是保理融資利息收入：按貸款服務處理，一般納稅人按稅率6%征收，進項稅額可抵扣，但不能開具增值稅專用發票。

二是保理服務費收入：按直接收費金融服務處理，稅率6%，可開具增值稅專用發票。

三是轉讓應收債權收入：按稅率6%轉讓金融商品處理，按一年為一個周期，計算當年轉讓盈利和虧損的累計數為基礎計算銷售額，不能開具增值稅專用發票。

（二）印花稅

根據《中華人民共和國印花稅暫行條例實施細則》（財稅字[1988]第255號）規定，印花稅征稅范圍為在中國境內書立、領受本條例中所列舉的憑證，是在境內具有法律效力，受法律保護的憑證。商業保理公司的商業保理合同不在印花稅列舉的范圍內，因此無需繳納印花稅。

（三）城市維護建設稅和教育費附加

該類稅種均以當月繳納的增值稅為計算依據征收的附加稅費，城市維護建設稅稅率7%，教育費附加稅率3%，地方教育費附加稅率2%。

（四）企業所得稅

企業所得稅是對企業的生產經營所得，其他所得和清算所得征收所得稅，商業保理公司為客戶提供融資服務，收取相應的保理業務手續費、金融商品轉讓收入或利息收入，稅法對其征收25%的企業所得稅。

三、商業保理公司稅收面臨的挑戰

通過以上對保理稅收政策的梳理和商業保理公司實際運行的工作來看，商業保理業在稅收方面面臨最主要的問題是增值稅稅負重：

（一）商業保理業成本結構中利息支出是主要成本，但無法從進項稅中抵扣，使其面臨著比其他行業稅負高的壓力

保理業一般納稅人增值稅稅率為6%，較營業稅5%的稅率高了1個百分點，雖然取得不動產、租賃不動產以及不動產修繕、裝飾，各類辦公用品、水電費、購買的交通運輸車輛等進項稅額可以抵消銷項稅額，但對于龐大的保理業務來說，這些進項稅額遠遠小于1%稅率所繳納的增值稅。

目前保理公司從事的是類金融業務，是高杠桿的企業，貸款利息是商業保理公司的主要成本。根據《關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》（財稅[2016]36號）規定，納稅人購進貸款服務支付的利息及利息性質的相關支出，其進項稅額不得抵扣銷項稅額。由于保理公司取得的進項來源非常有限，所以保理行業相較其他行業稅負重，制約了商業保理公司的良性發展。

（二）原有的營改增的差額征稅政策優惠很難在實操中落實，稅收政策瓶頸有待突破

營改增后雖然增值稅基本延續營業稅的差額征稅政策，但要求要比營業稅差額征收嚴格：

（1）要有財政部、國家稅務總局的文件規定，地方性不行；（2）對差額的憑證有特定要求。應當取得符合法律、行政法規和國家稅務總局規定的有效憑證。否則，不得扣除。上述憑證是指發票、境外簽收單據（或需境外公證機構的確認證明）、完稅憑證、省級以上（含省級）財政部門監（印）制的財政票據等；（3）納稅人取得的上述憑證屬于增值稅扣稅憑證的，其進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。

在實際操作中，保理公司很難取得符合上述規定的有效憑證，因此從其他金融機構貸款支付的利息支出不能在收取的利息收入中進行扣除，營業稅下的差額征稅政策無法在具體操作中享受到。

綜上，保理行業的稅負大幅增加，一方面加大了保理公司本身運行成本，提高了保理公司運營的難度，另一方面也不利于保理公司更好地服務實體企業，降低實體經濟的成本，既影響了商業保理公司的展業和快速發展，也影響了解決中小微企業的融資難和融資貴的難題。

目前保理行業稅收政策不明確、稅負重，已經制約了保理行業的發展，本文通過對商業保理公司現行稅務政策的梳理，分析了保理行業發展面臨的挑戰，希望通過政策制定者和保理行業的從業者共同努力，為保理業的健康發展早日找到解決辦法。

主要參考文獻：

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