國家數字貨幣發行必要性的研究

馮世文

【摘 要】私人數字貨幣的發展如火如荼，國際上眾多國家又將更多的目標投入到了國家數字貨幣之上。國家數字貨幣有著許多優點，但也伴隨著許多不足。發行國家數字貨幣是否符合現在社會的需求，是否值得投入現有的貨幣體系之中，都需要仔細的斟酌和討論。

【關鍵詞】國家數字貨幣；比特幣；隱私權

在國際社會中，“比特幣”，“瑞波幣”等數字貨幣十分流行。投資此類數字貨幣的人群數量也非常龐大。這些數字貨幣都屬于私人發行的一類數字貨幣。它們既包含了貨幣的特點，又包含了商品的特點。這些都需要根據不同國家出臺的不同法律文件對它進行具體的定性。但是，它們之所以得到如此多人的瘋狂追捧，正是因為它具有區塊鏈技術所具有的優勢特點。因此，不僅僅只是私人層面注意到它的巨大發展前途，越來越多的國家也逐漸開始探索對區塊鏈技術的優勢特點進行實際運用的可能性。而其中最直接的，就是由國家來發行屬于自己的國家數字貨幣。

國家數字貨幣是由國家的中央銀行發行的一種數字貨幣。這就在某些層面上決定了私人發行的數字貨幣所具有的去中心化的特點發生了改變。當國家介入數字貨幣發行工作時，那么一國的中央銀行就是貨幣的發行中心。這就完全區別于比特幣等此類數字貨幣的挖礦行為。也就否定了人人都可以通過挖礦來發行數字貨幣，而無固定發行機關的特點。

從現在學界一些學者對于國家數字貨幣的研究和討論來看，國家數字貨幣的確存在著很大的優勢，并且是私人數字貨幣所不可能具備的。其中最突出的是，國家數字貨幣是由國家發行，因此它具備更強的信用背景。所以這也導致了，不論是已經持有還是仍在觀望而準備持有國家數字貨幣的人，都會出于對國家的強烈信任，而大膽的持有國家數字貨幣。同時，國家數字貨幣是數字化的體現，比起傳統的貨幣，體現了更多的靈活性和便捷性。并且，這也使得它在發行運營上比傳統貨幣花費更少的成本。

從上述的內容來看，似乎發行國家數字貨幣有著極大的必要性，也有著不可拒絕的優勢。但其實，發行國家數字貨幣還有著很多伴隨而來的問題。由于數字貨幣的技術優越性，導致國家對于貨幣的管理力度更大。換言之，對于貨幣的使用者，他們受到管理的力度也會更大。那么這些加重的監管對于貨幣使用者來說，極可能會侵犯到他們的權利。倘若國家數字貨幣得到了發展和支持，而我們日常生活中的各種交易習慣和歷史都被知悉，我們又該如何保護自己的隱私權不被侵犯呢？這時候就需要明確的國家立法，保障我們的權利不受傷害。但是，我們也可知，不論是從法律的研究頒布時長來說，還是法律所具有的滯后，都存在著某些不足。

此外，若是發行國家數字貨幣，那勢必會對現在的現金流通體系造成很大的威脅。就以第三方支付為例，由于現在支付寶和微信的發展著實太快，因此人們已經形成了對它們極大的依賴性。出門不帶現金已經成為常態。那么，當國家數字貨幣出現之后，這一類數字貨幣勢必會逐漸代替現在紙幣硬幣等現金。伴隨著國家數字貨幣不斷深入的發展，“無紙幣社會”幾乎都將會成為一種必然。當然，達到這種結果，還需要非常長的一段時間，但也終究會來到。

那么又將會出現一個問題，若是國家數字貨幣得到了大發展，并且在最后完全替代紙幣，導致一個國家所有國民的全部貨幣財產，都將會存儲于國家數字貨幣賬戶之中。而現實生活中已然步入無現金社會。那么當國家需要執行相應的貨幣政策刺激國民消費時，它就可以實現完全的“負利率”。當社會中還存在現金時，若銀行的存款利息為負，國民可以將自己銀行賬戶中的錢取出，將取出的現金保存在自己身邊來對抗負利率促消費的措施。此時，貨幣的使用者還具有自己對貨幣的支配權。可是當國家數字貨幣完全替代了現金之后，由于市場上不再存在現金，人們無法將自己的貨幣取出以抵抗負利率促消費的舉措，而只能看著自己賬戶中的國家數字貨幣不斷減少。那么這么看來，這是否也是對我們權利的一種侵害呢？

并且，是否絕對的透明一定更適合人們的需求？國家數字貨幣對洗黑錢等違法犯罪行為的打擊更加徹底，許多違法行為都將會得到徹底的清理。誠然，對犯罪行為進行徹底的剔除是非常必要的，但是由于它的控制力過大，如何掌握所謂對風險的剔除便成了一個需要仔細探討的問題。同時，又因為不能保證每一項國家政策和措施都是合理有益的，那么這種強勢的監管方式，會不會被濫用為損害國民權利的措施呢？這些問題的答案都是不得而知的。

對于上述的種種問題來看，筆者認為國家數字貨幣的出現是一種大趨勢。若是要強行阻止國家數字貨幣的出現，是逆潮流的表現。凡事都有正反面，國家數字貨幣也不例外。因此，我們需要正視國家數字貨幣的好處：更加穩定，使貨幣使用者更加放心；效率更高，跨國匯款速度變得更快等等。所以，發行國家數字貨幣需要發展它的優勢，而不可一味鼓吹它的威脅性。

而對于上述所提到的利用負利率方式促消費的舉措，筆者認為的確會存在相關方面的擔憂。但這一問題也并非不可解決。以我國正在研究的央行數字貨幣來看，之后它的發行會運用二元框架。那么，我們在看待國家數字貨幣負利率促消費的問題上，是否也可以通過二元框架的方式來解決？比如，我們的國家數字貨幣是存儲在中央銀行管理的統一賬戶里。而除了這個國家管理的賬戶外，商業銀行也可以管理他們的國家數字貨幣賬戶用以理財投資。國家數字貨幣的使用者可以在了解相關條款后，隨意的將國家數字貨幣在兩個不同的國家數字貨幣賬戶中進行轉賬。當中央銀行管理的國家數字貨幣賬戶采取了負利率促消費的措施時，使用者可以通過將貨幣轉入商業銀行國家數字貨幣賬戶中進行規避。這種情況，就類似于支付寶軟件中，余額和余額寶的性質。只不過商業銀行的國家數字貨幣賬戶也并非就一定是保本保息。所以從本質上來說，這種方式的負利率促消費的措施還是一種強制消費的體現。這對于國家數字貨幣持有者來說，還是一種權利的損害。

不得不說，發行國家數字貨幣終究會遇到很多問題。但是，不能因為害怕遇到問題，而拒絕對一種高新技術的發展和使用。我們可能在現在無法即時的解決這些問題，但我們可以逐步發展，逐步研究，找到真正的解決方法。所以，筆者認為，國家數字貨幣確有被發行的必要性。不可畏懼未來的問題，而放棄當下的進步，重點是怎么解決，而不是怎么阻止。

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