不完全契約理論研究

閔強

摘 要 不完全契約是以完全契約為基礎而提出的概念，使其含義得到延伸，內容得到擴展，能夠更加貼近實際的運用。由于完全契約所要求的條件嚴苛，并不符合現實的現狀。而對不完全契約的研究可以讓我們更好地了解現實中的契約，認識到并不是像完全契約那樣可以做到面面俱到，涵蓋現在以及未來所有的信息，并且能夠分析出哪些信息是有利的。因此，一方面通過對產生不完全契約的原因進行分析來表明不完全契約是存在的，另一方面，分析有關學者對不完全契約的論述。最后得出結論

關鍵詞 不完全契約；有限理性；交易成本；信息不對稱

一、不完全契約產生的原因

1.有限理性

在完全契約模型中，個人理性假設是完備的。契約各方不僅充分認識自己和彼此的選擇，而且知道未來選擇的可能性，并根據他們的理解選擇結果或至少知道結果的概率分布。然而，在實際經濟生活中，人類行為的選擇是合理的，但人類的理性選擇并不完整，這是有限的理性。由于合理性有限以及外部環境的復雜性和不確定性，與有契約關的所有信息都不能簽署契約條款。雙方無法預測未來各種可能的事故事件，無法確定針對條款各種意外事件的相應對策。

2.交易成本

如果交易成本為零，則不存在不完整的契約。但交易成本在現實生活中是正的。由于交易成本過高，有些契約可能達不到。在這種情況下，各方選擇一個長期合同，可以避免與一系列短期契約相關的額外成本。契約期限較長，買方不愿意詳細說明他們的要求。由于持續時間長，所有可能的成本很高。

3.信息不對稱

信息不對稱是導致契約不完全的另一個重要原因。非對稱信息是對方不知道的信息和知識，尤其是對方無法驗證的信息。非對稱信息可以分為兩類，一類是外生的不對稱信息，它涉及交易對象本身的特征，質量和分布。這種信息不是由當事人引起的，這是某種意義上的原始稟賦。另一個是內生的不對稱信息。它是指合同簽訂后不可觀察的，無監督的和不可估量的行為所引起的信息不對稱。因此，在信息不對稱的情況下，契約總是不完整的。

二、不完全契約的治理機制研究

雖然完全契約理論極大地促進了契約理論的發展，但我們不能忽視不完全契約理論已經成為契約理論完整性的重要組成部分。契約完整性對經濟問題產生重大影響。因此，近年來，許多學者們將其利益轉化為不完全契約，促進了不完全契約理論的發展。現有文獻重視不完全契約理論，許多學者對契約問題在不完全契約中有描述，而且，不完全契約的治理機制包含在內。

1.基于不完全契約的研究

GHM模型一方面假設雙方都是有限理性的。另一方面，也假設各方都有計算未來成本和收入動態規劃能力的假設。黃毓雯（2016）的不完全契約在為競爭性組織理論提供結構性產業理論提供實踐證明方面起著重要作用。締約方無法充分預見契約履行中可能出現的各種情況期間，以至于他們無法實現完整和精心設計的契約條款。大多數契約在法律實踐中都不完整。這是對這些不完整合同的不同法律規則和條例進行分類和劃分的一種實用而有效的方法（葉桂峰，吳煦，2017）.

2.不完全契約的敲杠桿問題

經典的GHM模型表明，一方必須利用另一方處于弱勢地位，在不完全的契約中濫用其權利。有些學者質疑是否會在未完成的契約中繼續維持行為。劉清海（2014）對不完全契約，聲譽與持守行為，GHM模型發展進行研究。研究表明，不完全契約對產權理論“持”適用于生態補償制度的“滯漲”問題。最優產權治理結構應具有生態資源，以實施生態環境保護的本質和建設使用權（李瀟，李國平，2014）。

3.從不完全契約看實際問題

謝剛（2010）發現企業家控制的三種企業控制安排，在一定條件下，投資者控制和條件控制可能是社會最優的。宗剛和余乙兵（2012）分析了投資歪曲和對共生關系的影響通過不完全契約理論的GHM模型框架，解釋了經濟學視角下產業園穩定共生的關鍵因素。張穎（2015）提出了政府干預中國勞動關系的主題，從不完全契約的視角，分析由此引發的勞資不平衡的機制。

三、結論

不完全契約所強調的事后行為，可以更加有效的來調整契約雙方簽訂契約后的行為，從而來達到一個長期契約的效果，而不僅僅是短期的行為。這就有利于減少契約雙方重新各自簽定契約，降低雙方的交易成本。不完全契約所產生的敲竹杠行為可以通過雙方都進行專用性投資，這樣就不會導致僅僅一方進行專用性投資而帶來巨大的損失，雙方達到相對的均衡，在契約存續期內能夠進行有效溝通，使得利益的天平不會傾向于任何一方。當然，對于不完全契約的分析，存在很多的不足，還有很長的一段路要走。

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