基于信任和項目偏好的協調過濾算法研究

張懷增 李繼云

摘要：隨著人工智能技術的發展，其開始進入金融領域，并與之融合產生新型的線上財富管理形式，即智能投顧。智能投顧以智能化算法為基礎，分析投資者的風險偏好、風險承受能力等，給予相應的投資建議，同時，以市場后續變化為依據，不斷地修正投資組合，使投資者的投資收益率逐漸提高。對于我國來說，智能投顧尚屬于新生事物，其發展現狀并不樂觀，還需要加強監管。因此，文章在介紹智能投顧發展現狀的基礎上，基于信任和項目偏好的協調過濾算法，提出保證其可持續發展的監管建議。

關鍵詞：協調過濾算法；智能投顧；發展現狀；監管建議

現實生活中，對于好友推薦的物品，人們給予的信任度通常會更高。智能投顧為客戶提供投資建議時，與傳統評分推薦相比，基于信任關系的推薦會與用戶的投資需求更為適合，也更容易被用戶接受。在信任及項目偏好基礎上形成的協調過濾算法屬于一種推薦算法，當其應用到智能投顧領域時，可有效地幫助智能投顧找出與客戶需求相適應的投資建議，進而促進該領域的良好發展。智能投顧領域發展期間，還需要加強對其的監管，以能保證其發展方向的正確性。

1 智能投顧國內的發展現狀

與西方發達國家相比，我國開始發展智能投顧的時間比較晚，僅僅是在近一兩年的時間內智能投顧才真正的發展。目前，我國智能投顧產品提供的服務主要包含智能投資、貸款、保險，同時，可與投資者自身的風險偏好相結合，將適當的投資理財產品組合推薦給投資者。2016年9月，在各大媒體面前，百度公司首度公開承諾，將會在智能投顧領域大力的發展，并會有意進行相關領域與業務的拓展與開發。百度公司之后，智能投顧相關的APP大量被推出，如京東金融。由于我國尚處于初步發展智能投顧階段，為能提升對投資者的吸引力，免收服務費為現有智能投顧產品所采取的方式，但如果此種方式長此以往的持續，可能會對市場正常發展秩序產生較大的影響。因此，為保證市場正常發展，我國還需要積極健全相應的監管對策。

2 基于信任和項目偏好的協調過濾算法

推薦系統在互聯網及電子商務快速發展作用下也得到良好的發展，而其中應用最廣泛、最成功的一個推薦技術即為協同過濾算法。但隨著人們越來越關注信任機制，傳統協同過濾算法的推薦方式評分制已經不再適應人們的要求，而智能投顧的產生于現代社會網絡中，傳統協同過濾算法自然也無法良好地促進智能投顧的發展。因此，本文結合智能投顧領域的獨特特點，提出了一種基于信任與項目偏好的協調過濾算法，即將用戶個人可信度引入用戶間信任度的度量中，以提升評分數據的可靠性。

2.1 算法介紹

2.1.1 用戶間的信任度

對于兩個用戶來說，有過交互經驗，且相互之間積累信任經驗后，會產生直接信任度。在推薦系統中，如果一個項目評價者同時包含兩個用戶，則認為二者間進行了交互，兩個用戶越多地進行交互，就具有越高的信任度[1]。但項目交互結果發生改變后，用戶間信任度也會逐漸發生變化，依照評分均值，將用戶評分劃分為積極評分、消極評分兩類，積極評分是指用戶評分高于評分均值，相反則為消極評分，消極評分會較大地負面影響用戶間的信任度。基于此，用戶間的信任度可按照以下公式計算：式中，交互成功、失敗的項目集合分別為Is，If。

2.1.2 間接信任度

用戶間信任度評判時，以用戶主觀判斷為依據，但若僅以此作為唯一的依據，評判的準確程度會降低，因而本文引入間接信任度，使評判的客觀性增加，提升信任度的合理性。度量間接信任度時，根據公式計算。根據直接信任度與間接信任度計算公式，即可獲得最終信任度。

2.1.3用戶個人可信度

項目評價中，用戶的主動性及積極性越高，增加評價次數不斷積累經驗后，會獲得越好的評價質量，繼而提高用戶的活躍度，其他用戶則更容易對該用戶形成信任。

2.1.4 項目屬性偏好

對于一個新項目來說，因尚無用戶對其做出評價，導致推薦工作無法開展，如果推薦利用用戶一項目評分數據進行，冷啟動等問題會出現。同時，電子商務系統運行過程中，會不斷加入新項目，為避免冷啟動問題，推薦新項目時，可通過用戶項目屬性偏好做出預測[2]。

2.2 相較于傳統協調過濾算法的優勢

基于信任及項目的協調過濾算法提出后，以實驗方式對比該算法與傳統算法，結果如圖所示，本文提出的算法具有更高的準確性。

3 加強智能投顧監管的建議

3.1 建立完善的法律監管制度

現階段，我國還缺乏健全的有關于智能投顧方面的法律監管制度，而完善該領域的監管工作時，首要的即為對法律監管制度做出完善。完善過程中，我國應積極學習西方發達國家的經驗，對法律法規、方針制度積極構建，以能在制度層面上嚴格的監管智能投顧，保證該行業規范的發展。《證券法》《基金法》等是我國目前實施的監管智能投顧的法律法規，已經明確規定該項業務的賬戶管理、合同簽訂等方面，但并未詳細開展業務界定，還需要進一步健全。

3.2 監管部門職能要充分發揮

智能投顧監督管理工作由相應的監管部門負責，監管部門應將自身的監督管理職能充分發揮出來，以能實現監督的目的。對于先進的信息技術、數字技術，監管部門要積極主動地了解、學習，并全面地了解國外監管智能投顧的方法，結合本國實際，構建科學、有效的監管方法、監管隊伍，開展監督工作。監督管理部門要明確規定，投資公司的備案工作要及時進行，同時，對于客戶信息及賬戶，要嚴格管理。另外，監管部門還用動態的監督智能投顧全過程，一旦發現泄漏賬戶信息的問題，要立即嚴厲懲處相關人員，并進行法律責任的追究，以能達到規范智能投顧發展的目的。

3.3 規范智能投顧營業行為

智能投顧在我國尚屬于新興行業，各方面的發展還不完善，存在各種問題，使投資者的投資安全受到一定的影響。對此，監管部門及相關部門要規范管理智能投顧公司，明確要求其要在監管部門主動備案及相關信息，如算法、模型，同時，相關于投資者的重要信息也要真實提供給投資者，以能理性引導投資者的投資行為，保證其投資利益。

4 結語

現代智能技術發展到一定程度后，產生了智能投顧，其在為投資者推薦投資理財產品時，要依賴相應的算法，本文提出的基于信任與項目的協調濾過算法較為適合智能投顧，可積極實踐。同時，監管部門要加強對智能投顧的監管，以能保障其健康、長久的發展。

[參考文獻]

[1]于文菊我國智能投顧的發展現狀及其法律監管[J]海南金融，2017 （6）：61-67

[2]張新猛，李松基于項目屬性與數據權重的協同過濾推薦算法[J]自動化與儀表，2016（9）：69-73