美歐技術(shù)資本理論研究進(jìn)展:1915—2015年

羅福凱，楊本國

(中國海洋大學(xué)管理學(xué)院，山東 青島 266100)

0 引言

本文采用文獻(xiàn)綜述和歷史分析方法，以1915年第一次世界大戰(zhàn)為起點(diǎn)，探尋西方技術(shù)資本理論一百年以來的發(fā)展路徑和特點(diǎn)，厘清技術(shù)資本的發(fā)展脈絡(luò)，發(fā)現(xiàn)技術(shù)資本新的特征，并探尋未來的發(fā)展趨勢。

1 1915年之前早期學(xué)者及研究貢獻(xiàn)

社會(huì)文明史表明，科學(xué)和技術(shù)一直是人類經(jīng)濟(jì)社會(huì)的生產(chǎn)要素。1690年第一顆活塞在法國誕生，1705年活塞式蒸汽機(jī)在英國誕生，1733年英國人發(fā)明了飛梭，均表明技術(shù)進(jìn)步釋放了巨大的生產(chǎn)力。對此，早期睿智的學(xué)者從傳統(tǒng)手工作業(yè)中認(rèn)識到技術(shù)和機(jī)器在經(jīng)濟(jì)增長過程中的作用。技術(shù)通過將人性、制造和貿(mào)易結(jié)合在一起，在國家經(jīng)濟(jì)、政治和文化等方面發(fā)揮重要作用。休謨認(rèn)為，技術(shù)的重要性來源于人們的技術(shù)經(jīng)驗(yàn)[13]。雖然休謨對技術(shù)的認(rèn)識局限于經(jīng)驗(yàn)，但他還是認(rèn)識到了技術(shù)的重要作用。20年后，珍妮紡紗機(jī)的發(fā)明和運(yùn)用成為技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的重要標(biāo)志，由此拉開了第一次工業(yè)革命的序幕。亞當(dāng)·斯密在《國富論》中在研究西方機(jī)械生產(chǎn)之后提出了“分工”的理念：分工越多，生產(chǎn)力越高。并指出“分工”受技術(shù)的約束，比如十八世紀(jì)航海技術(shù)的發(fā)展使海洋文明發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于內(nèi)陸文明，分工因此更加科學(xué)[14]。亞當(dāng)·斯密經(jīng)濟(jì)理論中經(jīng)濟(jì)發(fā)展的源泉是技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新帶來的勞動(dòng)生產(chǎn)力的提高，技術(shù)進(jìn)步和科學(xué)細(xì)致的分工將促進(jìn)專業(yè)化程度的提高。研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)進(jìn)步、分工和生產(chǎn)力發(fā)展之間的關(guān)系非常清晰，他們之間相互聯(lián)系、相互促進(jìn)。然而，亞當(dāng)·斯密更強(qiáng)調(diào)分工的作用，對技術(shù)進(jìn)步缺乏足夠重視和解釋，沒有闡述技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)分工和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)制。

隨著資本主義的發(fā)展，大機(jī)器生產(chǎn)下的資本積累、資本對殖民地商品輸出和掠奪，以及科學(xué)知識不斷取得突破性進(jìn)展并快速轉(zhuǎn)化為技術(shù)，第二次工業(yè)革命席卷西方資本主義世界。此時(shí)，發(fā)電機(jī)、炸藥、汽車，以及越來越多的自然科學(xué)知識，迅速轉(zhuǎn)化為新技術(shù)進(jìn)而形成新的生產(chǎn)力。馬克思從生產(chǎn)關(guān)系的角度提出了技術(shù)創(chuàng)新在生產(chǎn)力增長過程中的扮演的重要角色，論證了19世紀(jì)科學(xué)技術(shù)在資本主義世界發(fā)揮的重要作用[15]。馬克思將資本主義的發(fā)展歸因于資本積累和技術(shù)創(chuàng)新的結(jié)合[16]。雖然在馬克思的著作里，技術(shù)包含了科學(xué)技術(shù)、科學(xué)、機(jī)械等各個(gè)術(shù)語的含義，而且馬克思在研究公有制經(jīng)濟(jì)時(shí)甚至否定資本、價(jià)格的存在，但馬克思從未否定科學(xué)技術(shù)在人類社會(huì)再生產(chǎn)中的作用。經(jīng)濟(jì)學(xué)大師馬歇爾提出，國民生產(chǎn)總值決定于：①勞動(dòng)者的數(shù)目和平均效率、積累的財(cái)富量；②自然資源的多少、豐歉和便利情況；③生產(chǎn)技術(shù)水平；④公共安全狀況和作為勞動(dòng)與節(jié)制成果的產(chǎn)業(yè)與資本保證五個(gè)方面[17]。當(dāng)時(shí)是第二次工業(yè)革命最為鼎盛的時(shí)期，馬歇爾指出了由于技術(shù)快速進(jìn)步和資本積累的迅速擴(kuò)大而促成生產(chǎn)中的報(bào)酬漸增趨勢，這與馬克思的觀點(diǎn)很接近。馬克思偏向?qū)χ贫鹊难芯坎⒄J(rèn)為這種趨勢將因外在經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)而加強(qiáng)。但是，馬歇爾僅將技術(shù)作為一個(gè)總量來看待，未將其列入資本范疇，沒有具體研究各行業(yè)或者部門的技術(shù)狀況；而且提倡壟斷，否定技術(shù)轉(zhuǎn)移對收益的擴(kuò)大作用。

早期學(xué)者對技術(shù)資本的研究，主要局限于第一次工業(yè)革命和第二次工業(yè)革命的歷史條件而展開，其共同觀點(diǎn)是技術(shù)進(jìn)步極大促進(jìn)了生產(chǎn)力的發(fā)展和西方國家的資本積累。學(xué)者們認(rèn)識了技術(shù)在生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長過程中的重要作用。由于技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的效率較低，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對技術(shù)的研究尚未系統(tǒng)全面展開。哲學(xué)家和社會(huì)學(xué)家對技術(shù)的研究反而很積極。總之，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對技術(shù)的認(rèn)識尚不夠明確。這是早期學(xué)者技術(shù)研究的主要缺點(diǎn)。大衛(wèi)·休謨將技術(shù)理解為生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)；亞當(dāng)·斯密對技術(shù)的解釋僅限于提高了生產(chǎn)效率；馬克思將技術(shù)理解為技術(shù)和科學(xué)的合一。事實(shí)上，科學(xué)轉(zhuǎn)化為技術(shù)需要很長時(shí)間。馬歇爾只是將技術(shù)作為一個(gè)總量來進(jìn)行研究，認(rèn)為生產(chǎn)技術(shù)的整體進(jìn)步不能改變所有部門的報(bào)酬遞減趨勢。經(jīng)濟(jì)學(xué)家對技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力的機(jī)制和促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的途徑缺乏認(rèn)識，則是早期學(xué)者技術(shù)研究的第二個(gè)缺點(diǎn)。大多數(shù)學(xué)者僅僅將技術(shù)作為偶然因素來對待。人類早期的企業(yè)沒有專門的研發(fā)部門，交通運(yùn)輸落后，也沒有信息產(chǎn)業(yè)，技術(shù)轉(zhuǎn)移基本不存在。所以，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對技術(shù)來源的研究比較少，加之產(chǎn)權(quán)無法確認(rèn)，技術(shù)很難進(jìn)行定價(jià)和轉(zhuǎn)移。

2 1915—1986年：技術(shù)創(chuàng)新理論發(fā)展期

1915年第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)，戰(zhàn)爭成為一系列技術(shù)的催化劑，經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始對技術(shù)產(chǎn)生了極大的興趣，由此拉開了人們對技術(shù)資本近百年系統(tǒng)研究的序幕。也是1915年，中國開始了新文化運(yùn)動(dòng)。閉關(guān)鎖國的中國人開始學(xué)習(xí)西方先進(jìn)技術(shù)。此后的半個(gè)多世紀(jì)，經(jīng)歷了兩次世界大戰(zhàn)和第三次工業(yè)革命文明。世界的動(dòng)蕩發(fā)展使學(xué)者們對科學(xué)技術(shù)的認(rèn)識越來越深刻，理論研究者對技術(shù)資本的研究取得突破性進(jìn)展。在經(jīng)濟(jì)日漸繁榮的美國，技術(shù)資本研究可分成技術(shù)資本理論萌芽期和外生資本主義期兩個(gè)階段。技術(shù)資本理論萌芽期的標(biāo)志是熊彼特提出的技術(shù)創(chuàng)新理論[18]。熊彼特提出資本主義發(fā)展的本質(zhì)和特征在于技術(shù)創(chuàng)新。創(chuàng)新包含了技術(shù)、產(chǎn)品、資源配置、市場和組織創(chuàng)新等五個(gè)方面，強(qiáng)調(diào)只有將技術(shù)創(chuàng)新投入到生產(chǎn)經(jīng)營之中，才會(huì)發(fā)揮其資本的效用，促進(jìn)生產(chǎn)力的發(fā)展。技術(shù)創(chuàng)新理論意味著技術(shù)資本理論的萌芽。技術(shù)創(chuàng)新理論對技術(shù)轉(zhuǎn)為生產(chǎn)力的機(jī)制進(jìn)行了初步探討，內(nèi)生增長理論、新貿(mào)易理論等均將熊彼特作為技術(shù)創(chuàng)新理論的先驅(qū)。但技術(shù)創(chuàng)新理論對技術(shù)所有權(quán)特征沒有進(jìn)行研究，僅僅認(rèn)為技術(shù)的生成只靠內(nèi)部研發(fā)，局限于單個(gè)企業(yè)內(nèi)部的技術(shù)過程。所以，技術(shù)創(chuàng)新理論存在一定的局限。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家Solow在1956年提出了新古典經(jīng)濟(jì)增長模型[19],標(biāo)志著外生技術(shù)資本時(shí)期的來臨，Solow分析了1909—1949年美國經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)效率的增長，傳統(tǒng)模型既無法說明一定時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)力的巨大的提高，也不可以解釋不同國家間的單位資本收益率的巨大差異。這個(gè)模型解釋了一切，卻唯獨(dú)不能解釋經(jīng)濟(jì)增長的長期性[20]。研究表明，這40年間的美國生產(chǎn)效率提升一倍，其增長額中大約7/8可歸功于技術(shù)進(jìn)步。索羅將技術(shù)運(yùn)用到美國經(jīng)濟(jì)的實(shí)證分析當(dāng)中，雖然只是將技術(shù)作為突變因素和偶然因素，但技術(shù)的作用在實(shí)證中得到了證明。后來，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對技術(shù)資本收益貢獻(xiàn)的研究大多在Solow模型的基礎(chǔ)上進(jìn)行。盡管新古典增長模型同樣認(rèn)可技術(shù)的重要性，但將技術(shù)作為經(jīng)濟(jì)增長外生因素來研究，顯然過于簡單，并且不符合事實(shí)。

20世紀(jì)初至80年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對技術(shù)資本的研究主要分支在三個(gè)方面：第一是新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)派的研究。該學(xué)派將技術(shù)資本作用機(jī)理納入制度經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇。于是，技術(shù)具有生產(chǎn)潛能，技術(shù)配置成為生產(chǎn)理論的核心；只有將技術(shù)應(yīng)用于生產(chǎn)過程中，技術(shù)資本的功能才得以發(fā)揮[21]；技術(shù)發(fā)展具有獨(dú)特作用，尤其是在“技術(shù)管理知識”方面[22]，技術(shù)創(chuàng)新成為制度創(chuàng)新的一個(gè)重要領(lǐng)域。顯然，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究已經(jīng)具備技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本的初步思想。第二個(gè)分支是在熊彼特研究的基礎(chǔ)上利用技術(shù)理論對經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行分析。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段時(shí)會(huì)停滯直至進(jìn)入大危機(jī)，會(huì)進(jìn)入“技術(shù)僵局”，只有通過技術(shù)變革才能帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的繁榮周期[23]。馮·丹因從需求的角度研究技術(shù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的周期，并認(rèn)為技術(shù)具有開發(fā)新產(chǎn)品、降低成本等作用。經(jīng)濟(jì)周期是很多經(jīng)濟(jì)模型難以解釋的現(xiàn)象，顯然對技術(shù)的重視或者將技術(shù)納入經(jīng)濟(jì)模型有利于對經(jīng)濟(jì)周期的理解。第三個(gè)分支是經(jīng)濟(jì)學(xué)家把熊彼特的技術(shù)創(chuàng)新運(yùn)用到微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域，形成技術(shù)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué)。這是對技術(shù)資本研究的一大進(jìn)步，因?yàn)橹挥袑⒓夹g(shù)具體到各行業(yè)各企業(yè)各部門，才會(huì)更好的理解技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本推動(dòng)生產(chǎn)力發(fā)展的機(jī)理。舒爾茨在研究美國農(nóng)業(yè)產(chǎn)量變化時(shí)，將技術(shù)、人力等對收益有貢獻(xiàn)的資源視為資本，但舒爾茨的技術(shù)包含在人力資本中，而非獨(dú)立的資本[24]；Kamien通過研究企業(yè)經(jīng)營，認(rèn)為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與競爭程度、壟斷力量和企業(yè)規(guī)模相關(guān)[25]，雖然對技術(shù)創(chuàng)新的定義與現(xiàn)代有出入，但在企業(yè)層面上進(jìn)行研究有了很大的進(jìn)步。隨著計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展，Kaplan討論了運(yùn)用DCF模型衡量企業(yè)技術(shù)投資的問題[26]，為技術(shù)資本的微觀計(jì)量提供了依據(jù)。

兩次世界大戰(zhàn)和第三次工業(yè)革命使學(xué)者對技術(shù)更加重視，對技術(shù)的研究呈現(xiàn)出系統(tǒng)化、多元化和分散化的趨勢，技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本的研究達(dá)到較高水平。技術(shù)開始成為人力資源、貨幣資本、物資設(shè)備等生產(chǎn)要素之外的另一個(gè)獨(dú)立的生產(chǎn)要素。技術(shù)資本理論初步形成。熊彼特的技術(shù)創(chuàng)新理論和索羅的新古典增長模型是技術(shù)資本化研究的重要步驟。這一時(shí)期，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對技術(shù)研究的進(jìn)步之處在于生產(chǎn)要素資本化思想已經(jīng)產(chǎn)生，只有將技術(shù)投入到生產(chǎn)運(yùn)營中才能發(fā)揮作用的意識已被學(xué)界接受。技術(shù)產(chǎn)品、技術(shù)資產(chǎn)和技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成，技術(shù)、知識和信息成為最先進(jìn)的生產(chǎn)要素。并且，人們對技術(shù)外生理論的研究，也試圖使用技術(shù)來解釋經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，并從微觀層面對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行研究。但此時(shí)的研究并沒有明確將技術(shù)作為經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生因素。

3 1986—2000年：內(nèi)生技術(shù)資本誕生期

在世界經(jīng)濟(jì)全球化背景下，從亞太經(jīng)合組織(APEC)的成立、歐盟的成立到北美自由貿(mào)易協(xié)定(NAFTA)的簽訂，經(jīng)濟(jì)學(xué)家開始站在更高的平臺上研究技術(shù)資本。Romer提出了一個(gè)新的增長模型-內(nèi)生增長模型，他將技術(shù)作為內(nèi)生變量加以研究，展現(xiàn)了一個(gè)顛覆傳統(tǒng)的收益遞增模型[27]。內(nèi)生增長模型強(qiáng)調(diào)技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長的決定因素。這一經(jīng)濟(jì)模型打開了對技術(shù)資本的研究視角，技術(shù)真正成為獨(dú)立的生產(chǎn)要素，并與勞動(dòng)、設(shè)備和資本等要素共同推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。技術(shù)進(jìn)步使得傳統(tǒng)理論擺脫馬爾薩斯陰影，很好地解釋經(jīng)濟(jì)如何長期增長。將技術(shù)作為內(nèi)生因素，一方面有利于技術(shù)在勞動(dòng)生產(chǎn)中成為與人財(cái)物并列的重要生產(chǎn)要素，企業(yè)會(huì)更加重視對技術(shù)要素的開發(fā)；另一方面打開了將技術(shù)作為生產(chǎn)要素進(jìn)行研究的新路徑。但是，內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型還存在很多不足，盡管人們已經(jīng)認(rèn)識到了技術(shù)的很多特點(diǎn)，但在模型中沒有體現(xiàn)“創(chuàng)造的犧牲品”，即熊彼特提出的新產(chǎn)品驅(qū)趕舊產(chǎn)品。在此之后，Aghion等考慮了熊彼特的“創(chuàng)造性破壞”，從而建立中間產(chǎn)品質(zhì)量改進(jìn)的內(nèi)生增長模型[28]。我們對內(nèi)生增長模型的發(fā)展路徑進(jìn)行了回顧，如表 1所示。

隨著內(nèi)生技術(shù)模型的發(fā)展，學(xué)者們開始圍繞企業(yè)家精神、技術(shù)轉(zhuǎn)移、技術(shù)的范圍和與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系展開論述，技術(shù)問題開始被管理學(xué)界重視，管理學(xué)大師德魯克在《創(chuàng)新和企業(yè)家精神》著作中提出，“創(chuàng)新和企業(yè)家精神即使日本人現(xiàn)在也不得不超越模仿、進(jìn)口和采用他人技術(shù)的階段，學(xué)會(huì)由自己來進(jìn)行真正的技術(shù)創(chuàng)新”[29]。企業(yè)的技術(shù)資本與企業(yè)家精神和企業(yè)的文化等知識資本是可分離并且密切相關(guān)，此書強(qiáng)調(diào)“管理的經(jīng)濟(jì)”向“創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)”的轉(zhuǎn)變，企業(yè)家對創(chuàng)新轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本扮演著重要的角色。試想如果只有愛迪生沒有企業(yè)家，再多的發(fā)明專利也不能轉(zhuǎn)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，為經(jīng)濟(jì)增長做出貢獻(xiàn)，因此技術(shù)資本是技術(shù)和資本的結(jié)合，是科學(xué)家和企業(yè)家共同努力的結(jié)果。自由經(jīng)濟(jì)學(xué)派領(lǐng)袖Krugman針對東亞各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，提出了克魯格曼命題[30]，他針對東亞經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式，提出了由于技術(shù)的欠缺，東亞經(jīng)濟(jì)很難持續(xù)健康發(fā)展。可見，眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)家都認(rèn)為技術(shù)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的因素，并且東南亞的經(jīng)濟(jì)危機(jī)在一定程度上為克魯格曼命題提供了證據(jù)。在《國際經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》第50期的首刊上，Krugman和Leamer對技術(shù)進(jìn)行了一次大爭論，他們在技術(shù)進(jìn)步到底是產(chǎn)業(yè)偏向還是要素偏向存在很大爭議，即在技術(shù)對工薪差距的作用機(jī)制上存在分歧。雖然只是分析在南北貿(mào)易中發(fā)達(dá)國家的情況，但是他們對于技術(shù)的作用機(jī)制的研究十分深入，尤其是要素含量分析法的運(yùn)用具有很高的借鑒意義，對于發(fā)展中國家研究技術(shù)問題具備很高的參考價(jià)值。在技術(shù)轉(zhuǎn)移的研究方面，Klokko對技術(shù)的轉(zhuǎn)移方式進(jìn)行了研究，對直接技術(shù)引進(jìn)的利與弊進(jìn)行探討[31]，Blomstrom則認(rèn)為技術(shù)貿(mào)易、進(jìn)口和利用國際直接投資三種途徑中先進(jìn)技術(shù)轉(zhuǎn)移最顯著的途徑是國際直接投資，而不是專利轉(zhuǎn)讓[32]。跨國企業(yè)可能采用先進(jìn)技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)，本地雇員就會(huì)更容易學(xué)習(xí)到這部分技術(shù)。

在微觀層面上對技術(shù)資本的研究主要是對技術(shù)的范圍和其與企業(yè)價(jià)值的關(guān)系兩個(gè)方面的討論。在第一方面學(xué)術(shù)界的分歧較大。Aghion等將研發(fā)理論與不完全競爭整合，提出技術(shù)是人們有目的的研發(fā)活動(dòng)的結(jié)果[28]。我們知道，技術(shù)并不只是來源于研發(fā)，也可能來自市場交易所得。因此，這種認(rèn)識是片面的；Sharif認(rèn)為，技術(shù)包含了設(shè)備、人員、信息和組織四個(gè)方面[33]，這樣的定義顯然存在混淆和不清晰。技術(shù)、信息和知識是不同類型的新興異質(zhì)生產(chǎn)要素；Helpman認(rèn)為，技術(shù)發(fā)展進(jìn)步和資本的積累之間存在密不可分的關(guān)系[34]，在微觀層面，將技術(shù)納入內(nèi)生增長理論后，我們可以很好地理解技術(shù)對全要素生產(chǎn)率的提升，進(jìn)而提高生產(chǎn)率，很多企業(yè)因此對內(nèi)部研發(fā)重視起來。在技術(shù)資本與公司價(jià)值之間關(guān)系研究方面，Pakes發(fā)現(xiàn)技術(shù)資本和公司價(jià)值存在正相關(guān)的關(guān)系[35]，Greenwood的研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)資本存量對企業(yè)價(jià)值的影響存在滯后作用[35]。在這一時(shí)期，很多學(xué)者諸如Kumbhakar利用隨機(jī)函數(shù)法對C-D生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行改進(jìn)[37]，對技術(shù)因素進(jìn)行實(shí)證研究，但對其資本化問題還不夠深入。

短短十幾年間，經(jīng)濟(jì)全球化迅速發(fā)展，資本市場越來越完善，很多跨國企業(yè)都開始重視技術(shù)問題，包括技術(shù)轉(zhuǎn)移、技術(shù)研發(fā)等。雖然技術(shù)資本的涵義還不明確，但是技術(shù)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用和企業(yè)價(jià)值的關(guān)系已經(jīng)被實(shí)證證明；雖然對生產(chǎn)要素的資本化、技術(shù)的資本化研究還不成熟，但對技術(shù)的轉(zhuǎn)移研究已經(jīng)非常深入。

4 2000—2015年:技術(shù)資本理論形成期

人類進(jìn)入21世紀(jì)之后，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，社會(huì)生產(chǎn)力極大提高，大型跨國公司成為社會(huì)生產(chǎn)的主要組織者。然而，發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家仍然面臨巨大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距。赫爾南多在《資本的秘密》一書中，深刻反思資本主義為什么在西方獲勝而在其他地方失敗的問題[38]，索托探究了資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本的重要一步——產(chǎn)權(quán)確認(rèn)和登記，這對企業(yè)重視生產(chǎn)要素的產(chǎn)權(quán)保護(hù)，將資產(chǎn)資本化具有重要啟示。發(fā)達(dá)國家完善的法律體系和制度保障為資產(chǎn)資本化提供了保障。資產(chǎn)資本化之后，資本將釋放出巨大的潛能，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。確認(rèn)產(chǎn)權(quán)是技術(shù)資本化和科技成果產(chǎn)業(yè)化的重要環(huán)節(jié)。只有將技術(shù)資本化，技術(shù)在生產(chǎn)中的作用才能真正發(fā)揮出來。在這一時(shí)期，技術(shù)資本理論更加完善，學(xué)者們在各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域綜合運(yùn)用理論研究和實(shí)證研究方法，廣泛開展技術(shù)資本理論研究。根據(jù)研究內(nèi)容的差別，我們將這些研究分為技術(shù)資本基礎(chǔ)范疇研究和技術(shù)資本作用機(jī)制研究兩個(gè)方面。

4.1 技術(shù)資本基礎(chǔ)研究文獻(xiàn)評論

技術(shù)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要有三大作用途徑：要素替代效用、產(chǎn)出擴(kuò)大效用，以及技術(shù)改進(jìn)效用。技術(shù)資本對人力、設(shè)備等其他生產(chǎn)要素具備很高的替代作用[42]，隨著技術(shù)資本價(jià)格的降低，技術(shù)要素替代效用越來越明顯。我們認(rèn)為這與技術(shù)資本的均衡配置有關(guān)，技術(shù)資本存量越低，離均衡點(diǎn)越遠(yuǎn)，技術(shù)對其他生產(chǎn)要素的替代作用就會(huì)更明顯。我們進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)對勞動(dòng)的替代遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于設(shè)備對勞動(dòng)的替代[43]。技術(shù)資本所導(dǎo)致的開放程度和開放產(chǎn)生的收益的正相關(guān)關(guān)系[3]，一旦技術(shù)資本化成功，伴隨著資本的積累和規(guī)模效應(yīng)、學(xué)習(xí)曲線，將會(huì)有效地?cái)U(kuò)大產(chǎn)出。技術(shù)的改進(jìn)效用是指技術(shù)資本化對其他生產(chǎn)要素存量起著盤活和帶動(dòng)作用，技術(shù)資本提升利于全要素生產(chǎn)力的提升[44]。

通過以上研究，我們認(rèn)為：技術(shù)、信息、知識、技術(shù)確認(rèn)、技術(shù)產(chǎn)權(quán)、技術(shù)資產(chǎn)，以及技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)資本等基礎(chǔ)范疇的創(chuàng)建，是技術(shù)資本研究的前提。技術(shù)生產(chǎn)屬于生產(chǎn)資料生產(chǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的時(shí)代，技術(shù)資本表現(xiàn)出兩個(gè)趨勢特點(diǎn)：一是作為生產(chǎn)要素價(jià)格越來越低(而人力等其他生產(chǎn)要素越來越高)，邊際成本越來越低；二是對其他生產(chǎn)要素的高替代性。隨著技術(shù)需求不斷增加，產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制更加完善，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，必須重視技術(shù)研發(fā)行業(yè)的發(fā)展。

4.2 技術(shù)資本作用機(jī)制相關(guān)文獻(xiàn)評論

技術(shù)資本開放產(chǎn)生收益，在理論上已得到證實(shí)[1]，技術(shù)資本和其他資本的主要區(qū)別在于技術(shù)的載體是輕資產(chǎn)，可同時(shí)應(yīng)用于國內(nèi)和國外不同地點(diǎn)。在開放的環(huán)境中，技術(shù)資本更容易轉(zhuǎn)移和有效利用，對于經(jīng)濟(jì)增長具有更明顯的促進(jìn)作用。在開放的環(huán)境中，國外直接投資是技術(shù)資本轉(zhuǎn)移的重要途徑。但是，技術(shù)資本轉(zhuǎn)移過程中需要注意不同東道國對技術(shù)學(xué)習(xí)能力和政策等存在的差異[45-46]。當(dāng)然，僅僅用FDI來衡量技術(shù)資本的轉(zhuǎn)移是不夠的，技術(shù)資本轉(zhuǎn)移的方式越來越多樣化。McGrattan和Prescott在多篇論文中論述技術(shù)資本，他們對技術(shù)資本的理解也與我們的理解相近。開放環(huán)境下技術(shù)轉(zhuǎn)移對技術(shù)收益的放大效應(yīng)，其原因在于技術(shù)資本在主體經(jīng)營范圍內(nèi)的非排他性的特點(diǎn)，即可以近乎零邊際成本同時(shí)運(yùn)用于不同的地點(diǎn)。這正是在全球化背景下技術(shù)資本的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)機(jī)制。目前此領(lǐng)域的研究主要集中在宏觀角度，在微觀角度上對技術(shù)資本的研究較少。不僅在新興領(lǐng)域，在傳統(tǒng)領(lǐng)域中學(xué)者也展開了對技術(shù)資本的研究[44]。此時(shí)，人們對技術(shù)資本中資本的概念非常明確，即技術(shù)資本包含了兩個(gè)維度：一是引進(jìn)新技術(shù)或者對新技術(shù)的研發(fā)能力；二是技術(shù)資本使用者在勞動(dòng)中掌握技術(shù)并運(yùn)用的能力。這是非常重要的，因?yàn)榧夹g(shù)只有被掌握、被投入到生產(chǎn)過程，才能真正轉(zhuǎn)化為資本。至此，技術(shù)轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本的過程被完善，技術(shù)轉(zhuǎn)化為技術(shù)資本需要經(jīng)過生產(chǎn)勞動(dòng)、登記產(chǎn)權(quán)和投入生產(chǎn)三個(gè)階段。可見，技術(shù)資本生成機(jī)制的研究，中外學(xué)者的觀點(diǎn)極其接近或相同。對于發(fā)展中國家而言，技術(shù)資本并不完全靠自己研發(fā)，而是在進(jìn)口先進(jìn)設(shè)備和引進(jìn)成熟技術(shù)的基礎(chǔ)上邊引進(jìn)邊自主研發(fā)，漸進(jìn)地進(jìn)行研發(fā)投資和改造，形成對進(jìn)口設(shè)備的模仿性資本高投入發(fā)展模式，技術(shù)和資本相融合，保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長。技術(shù)資本促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的另一個(gè)重要方面——全要素生產(chǎn)率的提升得到證明，這對發(fā)展中國家具有很好的借鑒意義。過去30多年來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要依賴于資本的投入，TFP的貢獻(xiàn)很小，轉(zhuǎn)換這種粗放的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式需要技術(shù)資本的投入。中國的發(fā)展模式引發(fā)了學(xué)者對技術(shù)資本轉(zhuǎn)移方式的研究，McGrattan和Prescott認(rèn)為，中國自1978年以來取得飛速發(fā)展的原因主要得益于技術(shù)資本[47]。中國技術(shù)資本的來源有兩個(gè)：收購國外技術(shù)和復(fù)制學(xué)習(xí)國外技術(shù)進(jìn)而提升轉(zhuǎn)化。第一種方式伴隨著產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移，第二種則不會(huì)。結(jié)合前期學(xué)者的研究，技術(shù)資本對經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)渠道主要有要素替代作用、技術(shù)資本轉(zhuǎn)移、國外投資，以及全要素生產(chǎn)率提升等方面。這些作用的實(shí)現(xiàn)均以所有權(quán)機(jī)制健全為財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。我們認(rèn)為，中國自1978年改革開放以來，從制度優(yōu)勢中獲益最大的是技術(shù)資本。經(jīng)過30余年的發(fā)展，中國科技水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平達(dá)到新的高度——從技術(shù)學(xué)習(xí)引進(jìn)階段，到“一帶一路”中部分行業(yè)進(jìn)行技術(shù)的輸出，技術(shù)資本的低復(fù)制成本和高邊際貢獻(xiàn)，勢必成為中國企業(yè)新的增長源泉。

在赫爾南多·索托的《資本的秘密》翻譯到中國以后，各地學(xué)者對資產(chǎn)資本化研究開始重視起來，技術(shù)資本是資本研究的新領(lǐng)域。一方面學(xué)者們將技術(shù)作為資本化資產(chǎn)來對待，探究技術(shù)的涵義，企業(yè)更加重視技術(shù)資本的來源方式，不再盲目自行研發(fā)或者技術(shù)引進(jìn)，而是從企業(yè)資本配置結(jié)構(gòu)出發(fā)，綜合考慮各方面的因素來考慮多種資本配置方式的利弊；另一方面學(xué)者們加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)方面的研究，更加重視保護(hù)技術(shù)產(chǎn)權(quán)。由于市場法律制度不斷完善，技術(shù)的產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識得到加強(qiáng)，技術(shù)資本轉(zhuǎn)移定價(jià)的市場更加成熟和有效。技術(shù)資本化過程的逐步完善，尤其是登記產(chǎn)權(quán)和投入生產(chǎn)這兩個(gè)階段，被視為技術(shù)資本形成的關(guān)鍵。如今，技術(shù)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貢獻(xiàn)越來越大，但從資本的均衡配置角度來講，相比于其他生產(chǎn)要素，技術(shù)資本的配置程度很低，還有非常大的發(fā)展空間。在未來，美國經(jīng)濟(jì)趨勢基金會(huì)總裁Jeremy Rifkin在《零邊際成本社會(huì)》著作中，向我們展示了新技術(shù)帶來的美好未來。技術(shù)資本可以強(qiáng)大到使社會(huì)生產(chǎn)的邊際成本接近于零，人類將會(huì)進(jìn)入?yún)f(xié)同共享經(jīng)濟(jì)時(shí)代[48]。

5 結(jié)論與進(jìn)一步思考

本文的研究結(jié)論如下：

(1)技術(shù)資本的客觀存在有目共睹，技術(shù)已經(jīng)成為推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生要素；技術(shù)產(chǎn)權(quán)問題在全球化背景的技術(shù)轉(zhuǎn)移和外溢條件下得到全社會(huì)前所未有的關(guān)注。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)資源稟賦、偏好和技術(shù)不變的假定，以及技術(shù)外生性假設(shè)，開始被打破。技術(shù)與資本一樣成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的核心生產(chǎn)力因素。資本家族除了人力資本、財(cái)力資本和實(shí)物資本外，又增添了技術(shù)資本新成員。并且，技術(shù)替代勞動(dòng)的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于設(shè)備替代人力的程度，技術(shù)的邊際貢獻(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)的生產(chǎn)要素，技術(shù)投資呈現(xiàn)出邊際收益遞增、邊際成本遞減的跡象。

(2)依據(jù)技術(shù)資本理論和借助計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，學(xué)術(shù)界已證明了技術(shù)資本的收益貢獻(xiàn)和資本配置機(jī)制存在均衡性。不僅如此，在管理學(xué)領(lǐng)域，技術(shù)資本也得到了公司財(cái)務(wù)經(jīng)理重視。企業(yè)開始在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露專利技術(shù)、軟件、專有技術(shù)和非專有技術(shù)等技術(shù)資本存量。技術(shù)管理與知識管理開始分離。知識的商品化程度及其對經(jīng)濟(jì)增長的作用也開始被人們重新認(rèn)識。技術(shù)作為內(nèi)生的生產(chǎn)要素，已被納入經(jīng)濟(jì)增長模型研究之中。

(3)技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本形成生產(chǎn)力的過程需要經(jīng)過生產(chǎn)勞動(dòng)、確定產(chǎn)權(quán)和投入生產(chǎn)三個(gè)階段，技術(shù)資本產(chǎn)生過程及其原理的發(fā)現(xiàn)重新激活了資本理論的基礎(chǔ)研究。技術(shù)資本理論是資本理論研究的新進(jìn)展、新方向。公司財(cái)務(wù)工作不再局限于人力、財(cái)力和物力的配置，而是更關(guān)注于企業(yè)技術(shù)資產(chǎn)存量及其市場價(jià)值實(shí)現(xiàn)問題。

(4)技術(shù)的生產(chǎn)主要屬于生產(chǎn)資料生產(chǎn)，技術(shù)產(chǎn)品的交易主要通過要素市場流通加以實(shí)現(xiàn)。同采礦、鋼鐵冶煉、機(jī)械設(shè)備加工、生物制藥、食品與服裝加工業(yè)一樣，技術(shù)研究開發(fā)也是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要行業(yè)。特別是隨著新能源、深海開發(fā)、航天航空飛行器工業(yè)的發(fā)展和機(jī)器人智能生產(chǎn)的廣泛普及，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展對技術(shù)的需求將日趨增加。技術(shù)研發(fā)行業(yè)將成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱行業(yè)之一。

雖然技術(shù)資本的研究已經(jīng)取得了長足的進(jìn)步，但仍然存在很多問題，本文根據(jù)已有研究，找出技術(shù)資本研究中的一些問題和未來的發(fā)展方向：

第一，雖然西方哲學(xué)界和知識界早已將技術(shù)與知識分離開來，但我國經(jīng)濟(jì)學(xué)界尚未徹底將技術(shù)與知識分離，智力資本理論的研究就是例證，這可能與社會(huì)制度及價(jià)值取向有關(guān)。迄今為止，從技術(shù)資本研究開始，技術(shù)資本的內(nèi)涵一直處在變化之中。西方學(xué)術(shù)界長期對技術(shù)資本的模棱兩可表述和研究分散化，極其不利于技術(shù)資本理論研究的發(fā)展。

第二，技術(shù)產(chǎn)權(quán)確認(rèn)的法律規(guī)定亟待改進(jìn)。企業(yè)自主技術(shù)研發(fā)成果的產(chǎn)權(quán)屬于個(gè)人產(chǎn)權(quán)、集體共有產(chǎn)權(quán)，還是全民公有產(chǎn)權(quán)(對國有企業(yè)和國有研究機(jī)構(gòu)而言)，科學(xué)技術(shù)法、公司法和會(huì)計(jì)法，以及民法通則等法規(guī)，均應(yīng)該有規(guī)定。只有企業(yè)的技術(shù)資本產(chǎn)權(quán)歸屬明確清晰，企業(yè)要素資本均衡配置才可能實(shí)現(xiàn)。公有制經(jīng)濟(jì)的技術(shù)資本配置、國有企業(yè)技術(shù)資本公有產(chǎn)權(quán)、共有產(chǎn)權(quán)和個(gè)人產(chǎn)權(quán)的劃分，將成為我國法財(cái)務(wù)學(xué)研究亟待解決的問題。

第三，同貨幣資本(金融資產(chǎn))、實(shí)物資本(K)一樣，我國技術(shù)資本存量測算是經(jīng)濟(jì)學(xué)者當(dāng)前需要亟待開展的一項(xiàng)工作。這對宏觀經(jīng)濟(jì)決策的制訂至關(guān)重要。而且，我國企業(yè)計(jì)算人力資本、貨幣資本、實(shí)物資本和技術(shù)資本的各自配置比重是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)工作。國有企業(yè)并購重組不計(jì)算技術(shù)資本，不將專利技術(shù)計(jì)入資產(chǎn)總額，是國有企業(yè)的最大損失。當(dāng)前中國傳統(tǒng)企業(yè)面臨的最大問題是供需問題，一方面存在產(chǎn)能過剩；另一方面技術(shù)創(chuàng)新不足不能滿足長尾市場日益多元化的需求。這正是中國“供給側(cè)”改革面對的問題，也是“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”要解決的問題。技術(shù)資本是長尾效應(yīng)中由長尾過渡到生產(chǎn)的關(guān)鍵一環(huán)，只有繼續(xù)鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，完善技術(shù)資本化的渠道，中國才能更好更快地進(jìn)入發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)行列。

第四，很多技術(shù)資本雖然在企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露，也有賬面價(jià)值，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則未對技術(shù)資本給出解釋和規(guī)定。雖然企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表對專利技術(shù)和專有技術(shù)等技術(shù)資產(chǎn)有披露，但技術(shù)研發(fā)支出轉(zhuǎn)化為資本需要較長時(shí)間，而且轉(zhuǎn)化率低。因此，關(guān)于技術(shù)資本的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和披露，應(yīng)是企業(yè)會(huì)計(jì)工作的重要方面。同時(shí)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)研究，將技術(shù)及其成本收益納入會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)，則是當(dāng)前企業(yè)會(huì)計(jì)亟待解決的問題。

第五，隨著要素資本理論的興起，技術(shù)資本理論究竟是財(cái)務(wù)學(xué)的研究內(nèi)容，還是會(huì)計(jì)學(xué)的研究內(nèi)容，抑或理論經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究范圍？亟待經(jīng)濟(jì)理論工作者給出答案。對于企業(yè)技術(shù)資本投資的財(cái)務(wù)分析、技術(shù)資本配置機(jī)制、技術(shù)產(chǎn)權(quán)問題、技術(shù)資本定價(jià)，以及技術(shù)資本邊際貢獻(xiàn)率和邊際替代率的計(jì)算等方面的研究，將是未來公司財(cái)務(wù)面臨的實(shí)際問題。

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