中國與主要創新型國家企業研發投資結構比較

孫 瑩

(中共上海市委黨校第五分校(上海市經濟管理干部學院)，上海 200237)

全球創新環境與創新格局逐漸演變，世界進入高強度研發時代，經濟增長對科技發展的依賴日漸加深，“加強研發、重視創新、投資未來”已成為各國提高競爭力的重要戰略[1]。根據OECD《主要科學技術指標2017/1》(Main Science and Technology Indicators 2017/1)披露的數據，2015年中國研發經費支出總額達到4088.29億美元，全球排名穩居第二位。美國和日本分別以5028.93億美元和1700.82億美元排名第一和第三位。盡管中國研發經費投入的增速已由21世紀初期的超過20%逐漸放緩，但近年也持續保持每年10%以上的增長速度，顯著高于美國、德國、英國、日本等傳統研發大國。伴隨著研發經費投入的不斷增加，中國研發經費投入占GDP的比重也不斷攀升，從2004年的1.23%到2013年首次突破2%，直至2015年實現2.07%。盡管增長迅速，但就研發經費投入強度而言，與世界領先國家3%左右的平均水平仍有較大差距，2015年韓國和日本的研發強度甚至達到4.23%和3.29%。

在中國研發經費支出快速增長的背景下，企業的研發經費支出也呈現出持續增長的態勢，其占全國R&D經費支出的比重在2015年達到76.79%，在主要創新型國家中僅低于日本78.49%和韓國77.53%。企業是中國研發經費最大的來源部門與執行部門，然而高研發投入帶來的顯著優勢并未有效轉化為研發效率。由于企業逐利性本質，中國研發結構有所失衡，在與OECD各國的比較中，中國的創新效率和創新能力仍處于較低水平[2-3]。當前中國正處于三期疊加階段，經濟發展步入新常態。在經濟增速放緩和產業結構轉型挑戰突出的背景下，科技創新逐漸成為國民經濟發展的重要驅動力，企業又在其中具有主體地位與主導作用。企業研發投入與研發投資結構調整是中國產業結構實現轉型與升級的關鍵要素，因此，深入探析創新型國家企業研發投資現狀及其結構特征，對明晰中國企業研發活動與之存在的差距，促進經濟增長模式有效轉變具有重要的理論與現實意義。

1 文獻綜述

國內學者多運用國家層面的研發數據,對中國與主要發達國家的R&D經費投入情況展開研究。華錦陽等[4]認為，在中國R&D經費快速增長的背景下，中國科技投入的絕對水平和相對比重與西方發達國家相比仍然偏低。陳實等[5]則以世界發達國家工業化第二階段時期R&D經費投入規模與結構數據為參照，論證了中國R&D強度與工業化第二階段發展特征相吻合。而學者們從活動類型視角切入對中國和美國、歐盟、日本等典型國家R&D經費的分配情況進行對比的結果表明，中國現階段的R&D經費過分側重于試驗發展領域，投入到基礎研究領域和應用研究領域的比重明顯偏低[6]，兩者主要由研究機構和高等學校承擔，企業則多聚焦于試驗發展[7]。陳實等認為，造成三類研發活動發展不均衡的主要原因在于企業研發投資不足。用于試驗發展領域的經費過高，然而效率并未提升，科研立項重復性高，尤其是某些重要行業的大中型企業盡管R&D投資總量已經較高，但實際的開發能力仍然較低[4]。

此外，也有學者聚焦不同產業的研發投入情況。英英等[8]以第二次R&D資源清查數據為基礎，對服務業R&D投入情況展開國際比較，認為服務業自身特性和我國服務業所處的發展階段制約了企業的R&D投入，中國服務業研發投入規模和份額相對較低，與OECD主要國家有較大差距。呂紅等[9]則關注制造業的科技創新能力，在對30個OECD成員國和中國等8個非OECD國家的制造業進行深入分析后認為，中國制造業的科技創新能力在R&D經費投入、R&D經費強度等評價指標上呈現出不均衡態勢，尤其是化工類、大型機械類等細分行業創新能力薄弱。馬琳等[10]對高新技術產業的研究也得出類似結論，科技投入強度仍具有很大的提升空間。近年來，也有部分學者試圖從企業視角進行研究。崔維軍等[11]聚焦全球制藥和生物科技領域的高研發投入企業，對比中國與美國、日本、韓國、英國、法國、德國和印度六國企業研發投入的差異，認為中國制藥和生物科技企業研發投資規模增長迅速，但產業覆蓋率較低，同時在研發投資金額與研發投資強度上與主要發達國家還存在巨大差距。

縱觀現有研究成果，學者們多運用國家和產業層面的R&D經費投入數據進行國際比較，在揭示中國與美國、歐盟、日本等創新型國家研發投資特點及各國差異等方面具有重要貢獻。但就研究樣本而言多選取宏觀或中觀層面數據，從企業微觀視角開展的研究較少。盡管中小企業依賴其“行為優勢”能夠實現具有革命性突破的研發活動[12-13]，但全球創新態勢依舊由大型企業尤其是大型跨國公司引領。鑒于此，本文聚焦于世界范圍內大型企業的研發投資活動，關注其研發投資規模、強度、產業布局等內容，并對中國企業與主要創新型國家的企業從不同層面展開國際比較，力圖探尋提升企業研發效率的有效途徑。

2 中國企業研發投資及結構特征分析

2.1 樣本選取與數據來源

歐盟2004年首次發布《歐盟產業研發投資記分牌》(The EU Industrial R&D Investment Scoreboard)，區分歐盟企業與非歐盟企業的研發投資排名，其中中國僅有中國石油和中國石化兩家企業進入非歐盟企業研發投資500強，分別排名第147位和241位。隨后記分牌不斷擴充研究樣本的數量，至2011年歐盟企業和非歐盟企業的入圍數量均為1000家。2012年資記分牌開始將歐盟和非歐盟企業合并進行全球研發投資1500強排名，中國有56家企業入榜，其中3家企業排名進入前100位，研發投入最多的華為排在第41位。記分牌在2013年將樣本數量提高到2000家，在2014年進一步增至2500家并延續至今。2500強企業2015年度對研發的資金投入達到6960億歐元，能夠代表全球企業90%的研發投資[14]。伴隨著中國企業研發投資規模每年約10%的增速，入榜的企業數量也不斷增加，2016年全球研發投資2500強中，中國入榜企業數量已經達到327家。

本文選取美國、日本、德國、韓國、法國和英國作為國際比較的研究對象，主要是考慮到上述六國與中國是2015年度全球研發經費投入排名前7位的國家，同時也是《2016年歐盟產業研發投資記分牌》研發投資2500強中入圍企業最多的7個國家，入榜企業數量所占比重達到77.22%，研發投資總額占2500強總額的比重也高達74.78%，高研發投入的大型企業數據具有典型性。因此，本文基于歷年《歐盟產業研發投資記分牌》，與上述六國入榜企業開展國際比較。

2.2 中國企業研發投資與結構特征

本文對2016年全球研發投資2500強的中國企業從國際排名、研發投資強度、產業布局等方面進行分析，表1列示了企業研發投資活動的基本情況(2016年記分牌為企業2015財年研發投資相關數據，其他年份記分牌數據以此類推；由于篇幅所限，僅列出排名前50位的企業)，從中可見大型企業研發投資具有如下趨勢性特征：

(1)中國入圍世界研發投資2500強的企業數量逐年增加。2014年起《歐盟產業研發投資記分牌》的企業樣本數量擴充為2500家，當年中國上榜企業數量為199家，而2016年327家企業成功入圍。中國入榜企業數量所占比重也已從2012年的3.73%提升至2016年的13.08%。相較美、德、英、日等主要創新型國家，是近5年唯一實現入榜企業數量與占比一直保持增長的國家。中國327家入榜企業研發投資金額達到498.32億歐元，占全球研發投資總額6960億歐元的7.16%，而2014年該比例為3.78%。中國研發投入和技術能力的快速增長，已成為改變亞洲乃至全球創新格局的決定性因素[1]。

(2)除部分頂級企業外，入榜企業的國際排名普遍不高。中國僅有華為一家企業國際排名進入世界前10，同時也是世界前50強中唯一一家中國企業。除了華為，中興通訊、中國石油、中國中鐵、百度和中國中車也進入世界研發投資100強。在200強中，中國共有15家企業入圍，500強中共有42家企業進入。327家上榜企業中，72.78%(238家)的企業排名在世界1000位之后，近55%(179家)的企業處于1500～2500名之間。

(3)中國入榜企業的研發投資強度普遍偏低。當研發投資強度超過10%時，研發活動才能夠成為企業成長的重要驅動因素[14]。中國有45家企業研發投資強度超過10%，僅占入榜企業數量的13.76%，35.78%的企業研發投資強度超過5%。即使是中國研發投資規模排名前50的企業，也僅有華為、中興通訊、百度、攜程網、奇虎360等9家企業研發投資強度超過10%。中國入榜企業平均研發投資強度為2.52%，與美國837家入榜企業的平均研發投資強度5.94%有較大差距，也遠低于全球研發投資2500強的均值3.8%。中國327家入榜企業中接近45%(145家)的企業研發投資強度低于全球2500強的均值(3.8%)，有70家企業的研發投資強度在中國企業均值之下。

(4)中國高研發投入企業的產業分布逐漸轉向高技術領域，部分產業研發投資規模有待進一步提升。2012年入圍世界研發投資1500強的56家中國企業中，近60%隸屬于工業工程、汽車制造和建筑材料三個傳統行業。而2016年中國入榜企業共分布在33個產業中，所屬行業排名前6位的分別是電子和電氣設備、技術硬件與設備、軟件和計算機服務、工業工程、汽車和零件、制藥和生物科技，涵蓋超過60%的企業。中國高研發投入企業的產業布局與全球產業趨勢高度相似。電子和電氣設備、技術硬件與設備、制藥和生物科技等高技術領域的入圍企業數量逐年快速增加，而工業工程和建筑材料等傳統資本和勞動密集型行業則由2012年的第一位和第三位滑落至2016年的第四位和第七位，入圍企業數量增幅較小，所占比重也呈下降趨勢，這與我國產業政策引導相匹配，也是產業結構正經歷深刻轉型與調整的佐證，企業逐步由價值鏈低端加速向中高端升級。

就研發投資金額在各產業的分布而言，總額超過100億歐元的僅有技術硬件與設備，總額超過10億歐元的產業依次為建筑及材料、軟件和計算機服務、汽車和零件、工業工程、電子和電氣設備、石油和天然氣生產商、制藥和生物科技以及一般工業，上述9個產業的研發投資規模占比達到87.59%。值得注意的是，上述排序與以企業數量為依據的產業排序有所差異，建筑及材料、工業工程等傳統行業仍舊在研發資金分布中占據重要地位。16家建筑及材料企業研發投入達到67.66億歐元，33家工業工程企業研發投入為43.21億歐元，占比分別為13.58%和8.67%。而數量最多的電子和電氣設備企業研發投資金額為29.89億歐元，僅為技術硬件與設備企業研發投資140.76億歐元的21.23%,研發投入有待進一步提升。

表12015年中國研發投資50強基本情況

國內排名企業名稱國際排名所屬行業研發投入(百萬歐元)研發投入增長率(%)1年3年研發強度(%)盈利能力(%)1華為8技術硬件與設備8357.946.126.315.011.62中興通訊65技術硬件與設備1954.134.112.413.86.73中國石油79石油、天然氣生產商1677.6-9.4-6.40.74.94中國鐵路91建筑與材料1454.75.917.01.73.45百度93軟件與計算機服務1444.546.263.315.417.66中國中車96工業工程1407.992.048.04.27.87聯想集團106技術硬件與設備1284.720.231.33.10.08中國鐵建111建筑與材料1239.40.910.01.54.19上汽集團116汽車和零件1184.522.513.31.32.210騰訊117軟件與計算機服務1177.419.925.88.139.311中國建筑119建筑與材料1159.144.218.91.06.812中國交建131建筑與材料1028.0118.646.11.86.813中國石化165石油、天然氣生產商799.20.4-1.10.32.914美的集團175家庭用品及住宅建筑744.616.24.110.215中國電建190建筑與材料687.1177.463.32.46.216中國船舶201工業工程639.4-3.689.67.7-3.917招商銀行219銀行584.86.717.92.037.218比亞迪253電子和電氣設備479.36.514.24.46.719攜程網255旅游與休閑466.542.053.530.33.520奇虎360269軟件與計算機服務440.226.149.026.614.421東風汽車281汽車和零件409.523.1-5.22.31.322中國中冶291一般工業400.227.39.11.34.723長城汽車298汽車和零件390.67.442.43.812.924重慶長安318汽車和零件367.637.217.94.10.225去哪兒網320軟件與計算機服務364.9232.9139.761.8-161.226上海電氣337工業工程348.6-12.16.13.26.227中國能建362電力317.314.745.01.14.828北汽福田365工業工程312.418.99.96.8-1.829網易373軟件與計算機服務305.563.144.39.531.930京東方388電子和電氣設備280.194.34.74.37.831廣州汽車396汽車和零件270.820.131.66.5-0.632江淮汽車408汽車和零件258.5-27.624.34.2-3.533江鈴汽車420汽車和零件250.816.627.47.56.734清華同方449技術硬件與設備234.532.323.45.93.335中國化學454建筑與材料231.712.820.42.65.736TCL通訊457技術硬件與設備231.411.825.76.83.637中海油459石油、天然氣生產商230.5-10.54.71.012.238上海建工473建筑與材料220.249.8193.11.32.7

續表1國內排名企業名稱國際排名所屬行業研發投入(百萬歐元)研發投入增長率(%)1年3年研發強度(%)盈利能力(%)39中芯國際476技術硬件與設備217.825.07.010.68.640吉利汽車484汽車和零件214.7130.8114.95.09.041創科實業489電子和電氣設備211.810.615.64.67.942烽火通信499固定線路電信服務207.824.822.611.15.543新浪519技術硬件與設備192.79.124.70.21.444冠捷科技522技術硬件與設備192.2-20.3-9.01.91.245金山軟件531軟件與計算機服務189.641.151.323.69.346中國航空科技550工業運輸181.830.219.24.99.147河鋼集團564工業金屬和礦業175.4-28.9-16.31.87.148東方電氣566工業工程175.47.50.13.53.949宇通客車573汽車和零件173.914.920.64.213.350樂視網576軟件與計算機服務173.252.072.79.53.6

3 中國與主要國家研發投資比較

3.1 中國與全球頂級企業對比

本文選取2011—2015年企業研發投資數據，計算出近5年世界與中國年均研發投資排名前10的企業，如表2所示,可以看出：

(1)發達國家大型跨國公司持續保持高研發投入，主導全球創新資源整合，中國頂級企業的研發投入規模和研發投入強度與之相比有較大差距。2011—2015年世界年均研發投資金額排名前10的企業主要分布在歐美和日韓等全球領先的創新型國家，其中：美國5家、瑞士2家，德國、日本和韓國各有1家。中國年均研發投入最多的企業是華為，近5年研發投入均值為47.66億歐元，為世界第一的大眾汽車公司年均研發投入的43.18%。中國10強企業年均研發投入總額為136.71億歐元，尚不及大眾汽車與三星電子研發投資之和，僅占世界10強企業年均研發投入總額的17.02%。盡管中國企業研發投資規模與世界頂級企業相比仍有一定差距，但值得關注的是，隨著企業愈加重視對研發能力的積累，企業對研發活動投入的資金大幅增長。華為2015年度研發投入資金83.58億歐元，較上一年度增長46.1%，已位居世界第8。中國10強企業中3年研發投入復合年均增長率超過10%的企業達到8家，其中華為(26.3%)、中國中車(48.0%)、聯想集團(31.3%)和騰訊(25.8%)的3年復合年均增長率甚至超過25%。而世界10強企業中僅有大眾汽車(12.7%)、三星電子(10.7%)和谷歌(22.2%)實現了研發投入復合年均增長率超過10%。

就研發投入強度而言，中國10強企業相對偏低，多數在1%～3%之間，僅有華為和中興通訊的年均研發投入強度超過10%。而世界頂級企業的年均研發投入強度多在10%之上，英特爾、羅氏制藥的研發投入強度甚至接近20%。對2015年度研發投入資金超過10億歐元的企業進行研究發現，研發投入強度位列世界前50名的企業，其投入強度均高于10%，投入強度最高的企業為新基生物制藥(GELGENE)，達到39.9%。研發投入強度50強中，中國有3家企業入圍，分別是第30名百度(15.4%)、第33名華為(15.0%)、第37名中興通訊(13.8%)。中國與世界頂級企業在研發投資規模與強度上的較大差距，也從一定程度上體現出跨國公司在資金實力、技術儲備與研發能力等方面綜合優勢明顯，國內大型企業尚缺乏能夠引領世界科技趨勢的核心技術，同時也顯示出目前創新對中國經濟增長的支撐能力不足。

表2 2011—2015年中國與世界年均研發投資10強企業對比 單位：百萬歐元

注：(1)汽車和零件；(2)電子和電器設備；(3)軟件和計算機服務；(4)技術硬件與設備；(5)制藥和生物科技；(6)石油、天然氣生產商；(7)建筑與材料；(8)工業工程；(9)化學制品；(10)工業金屬和礦業；(11)產油設備、相關服務和分銷。

(2)研發資金向高技術產業集聚是全球趨勢，中國經濟主導產業逐步向技術密集型轉變，但產業布局的政府主導性特點更為顯著。2011—2015年世界年均研發投資規模排名前10的企業，其所屬行業主要為汽車制造、電子和電器設備、軟件和計算機服務、技術硬件與設備、制藥和生物科技等高技術產業領域，尤其是制藥和生物科技類企業上榜數量達到4家，表現出高研發投入的行業性特征。而中國目前尚未有制藥和生物科技領域的頂級企業，年均研發投入規模排名前10的企業，50%分布于技術硬件與設備、汽車制造、軟件和計算機服務等高附加值的技術密集型產業，其中華為、中興通訊和聯想三家企業隸屬技術硬件與設備領域。另外則主要集中在石油天然氣生產、建筑與材料、工業工程等資本和勞動密集型行業。中國經濟步入工業化后期，企業發展模式從重化工業時代的要素擴張驅動逐步轉向創新驅動，主導產業也從資本密集型工業向技術密集型產業轉換[15]，研發投資10強企業的產業分布充分說明了轉型時期經濟結構變化與增長動力轉換的趨勢。

隨著新興經濟體的持續崛起，以歐美等發達國家為主角的全球研發與創新版圖已發生巨大變化，創新呈現出多極化趨勢[1]。以中國、俄羅斯、巴西、印度、新加坡等為代表的新興國家研發投資快速增加，優勢技術領域逐漸增多，成為多極化格局形成的重要推動力量。上述國家(除中國外)中入圍全球研發投入2500強企業數量最多的是印度(25家)，因此本文選取同為發展中國家的印度作為對比研究對象。印度年均研發投資規模排名前10的企業，在研發資金投入上與世界頂級企業和中國企業存在較大差距。印度近5年研發投資排名第1的塔塔汽車(TATA MOTORS)年均研發投入為14.38億歐元，而其他上榜企業的研發投入均未超過10億歐元。排名第2的雷迪博士實驗室(DR REDDY’S LABORATORIES)年均研發投入1.62億歐元，不足中國第2位中國石油16.97億歐元的10%。但是印度企業主要分布在汽車制造、制藥和生物科技、軟件與計算機服務等領域，與世界頂級企業的產業分布重合度較高。

盡管企業已成為中國R&D經費支出的主要資金來源，所占比重高達76.8%，但我國R&D經費籌資渠道存在與絕大多數國家不同的因素，便是較高的國有經濟比重[5]。有學者認為，若將國有企業中目前界定屬于企業投資的R&D經費算作政府投入，中國企業與政府的R&D投入模式將發生根本性改變，中國仍處于政府企業雙主導型階段[5]。從中國與印度年均研發投入排名前10的企業對比中可以看出，中國頂級企業多數具有國資背景，研發投資的行業性更多表現為政府主導，資源、勞動力等要素投入和固定資產投資在一定程度上仍是我國經濟快速增長的驅動力量，而印度企業的產業分布市場化特征更為顯著。

3.2 中國與創新型國家研發投資50強企業特征比較

考慮到進入《2016年歐盟產業研發投資記分牌》研發投資2500強企業最多的7個國家的具體入榜企業數量，為了更進一步挖掘中國與主要創新型國家研發投資情況，使各國研究數據更具可比性，本文選取中國與美國、法國、德國、英國、日本、韓國的研發投資規模排名前50的企業進行比較。表3數據顯示，除美國外各國研發投資50強企業的研發投資金額占各國入榜企業研發投資總額的比重均在70%以上，說明50強的樣本企業數據具有良好的代表性，適合開展國際比較。

表3 中國與創新型國家研發投資50強企業特征

注： 1.研發投資集中度：各國50強企業的研發投資總額與該國企業研發經費支出的比值，其中各國企業研發經費支出金額來源于OECD《主要科學技術指標》，折算匯率來源于商務部財務司http://cws.mofcom.gov.cn/article/date/201601/20160101226603.shtml。

2.英國入榜企業研發投資集中度超過100%是由于統計口徑差異所致。

本文從以下五個方面進行分析：

(1)全球研發投資2500強入榜企業數量和全球排名。中國入圍全球研發投資2500強的企業有327家，雖與美國的837家相比仍有顯著差距，但已逐漸縮小與日本的距離，并遠超英國、德國、法國和韓國入榜企業的數量。然而，研發投資規模排名世界前100的企業中，美國和日本分別有35家和16家企業入圍，德國占據11席，中國僅有6家企業入圍。在研發投資規模全球1000強中，中國企業數量為89家，遠低于美國的351家和日本的159家。而中國進入前1000名的企業占入圍2500強企業總數的比重為27.22%，在7個國家中僅略高于韓國(26.67%)，法國、德國、日本和美國該比重均在40%以上，德國132家企業中甚至超過50%位列研發投資規模1000強。但就各國研發投資50強企業在全球的排名均值而言，美國的平均排名為67，日本為150，雖遠高于中國的321，但中國50強企業2012年的排名均值僅為630，其在三年時間內飛速提升，實現了對德國、英國、法國的超越，而日本50強企業的排名均值則從2012年的124有所滑落。

(2)研發投資金額。中國、美國、德國等七國企業研發投資規模達到5204.53億歐元，占全球研發投資2500強研發投入的74.78%。2015年中國研發投資50強企業的研發投入總額為359.42億歐元，該數額是美國50強企業研發投入總額的21.09%，是日本的49.84%和德國的55.32%。對比的結果顯示，盡管中國企業研發投入平均水平與上述三國有較大差距，但差距在不斷縮小，同時已完成對法國、英國和韓國的超越并形成一定優勢。

(3)研發投資增長率。中國研發投資50強企業的研發投資增長率顯著高于其他創新型國家。2015年創新型國家中研發投資增長速度最快的國家是德國，增長率為10.71%，而中國50強企業的研發投資增長率達到27.87%，其他國家研發投資的增速在2%～5%之間。

(4)研發投資強度。中國研發投資50強企業大幅增加的研發投資規模卻仍舊無法彌補研發投資強度的差距。中國50強企業的平均研發投資強度為2.45%，遠低于美國的7.37%和德國的5.29%，與日本4.98%的投資強度也有一定差距，只是與英國50強的投資強度較為接近。而且中國50強的研發投資強度甚至低于入榜企業2.52%的研發投資強度。除中國之外其他六國的50強企業平均研發投資強度均比入榜企業的平均研發投資強度有一定提升，顯示出中國高研發投入企業投資強度不足的現實。

(5)研發投資集中度。研發投資集中度是指各國50強企業的研發投資總額與該國企業研發經費支出的比值，能夠體現一國大型企業研發活動的資源分布集中情況。2015年德國50強企業的研發投資集中度高達92.90%，英國也接近90%，即德國和英國的研發資源約90%掌握在50個各領域的大型企業手中。法國、日本和美國的該比例均超過了50%，韓國也達到了46.97%，而中國50強企業的研發投資集中度僅為12.51%。結果表明，研發投資的相對集中為發達國家的大型企業帶來巨大的存量知識資產，從而有助于其在研發全球化趨勢中掌握主動權。而中國企業的研發資金投入分散程度遠超主流創新型國家，這或許也是造成中國企業研發效率低下的一個因素。

3.3 中國與創新型國家研發投資50強產業分布比較

本文對全球研發投資2500強的數據按照產業領域進行梳理，可以看出企業研發投資主要集中在制藥和生物科技、技術硬件與設備、汽車和零件、軟件和計算機服務、電子和電氣設備五大產業，其所占比重分別為19.02%、15.96%、15.49%、11.39%和7.52%，合計約占全部產業研發投資規模的70%，排名前四位的每個行業研發投資金額均超過1000億歐元。

七國研發投資50強的數據顯示，汽車和零件、制藥和生物科技、技術硬件與設備、軟件和計算機服務、電子和電氣設備仍舊是研發投入最為集中的五大產業，各領域的研發投資規模均在300億歐元之上，五大領域研發投資規模合計占比超過75%。與全球2500強企業產業分布的差異在于汽車和零件行業超越制藥和生物科技排名第1位，其占350家企業研發投資總額的21.68%，其余四個行業所占比重依次為19.97%、15.97%、11.86%和7.60%。

通過與其他六個國家的對比可以看出，中國研發投資50強企業的產業分布有如下特征：

(1)產業分布集中度相對較高，但制藥和生物科技產業缺位。表4的數據顯示，中國研發投資50強企業共分布在15個行業內，其中，技術硬件與設備(8家)、建筑及材料(7家)、軟件和計算機服務(7家)、汽車和零件(9家)四個行業的企業數量占比達到62%，研發投資金額占比接近75%，產業分布集中度相對較高。這一點與美國和日本頗為相似，美國研發投資50強企業涵蓋14個行業，主要布局制藥和生物科技(12家)、技術硬件與設備(13家)、軟件和計算機服務(7家)行業，三大領域研發投資金額占比達到76.48%；日本研發投資50強企業涵蓋15個行業，主要布局汽車和零件(11家)、電子和電氣設備(9家)、制藥和生物科技(5家)以及技術硬件與設備(5家)行業，四大領域研發投資金額占比近70%。相較之下，德國、英國、法國和韓國的產業分布較為分散，德國和韓國的50強企業覆蓋18個產業，英國和法國的企業則分別在20個和22個領域內布局，但這也從另一個角度說明上述四國產業覆蓋面寬。

表4 中國與創新型國家研發投資50強產業分布

續表4行業平均研發投資強度中國美國德國英國法國日本韓國隸屬中高研發投入強度產業的企業數量18153625232219

注： 1.表內百分比為依據50強企業數據計算出的各國產業研發投資強度，括號內數字為該產業的企業數量。

2.高研發強度產業：產業平均研發投資強度≥5%；中高研發強度產業：2%≤產業平均研發投資強度<5%；中低研發強度產業：1%≤產業平均研發投資強度<2%；低研發強度產業：產業平均研發投資強度<1%。

3.*表示數據缺失。

值得關注的是，制藥和生物科技作為全球高研發投入企業重點布局的產業，全球2500強的數據顯示，2015年該產業研發投資規模高達1323.52億歐元，是研發投資所占比重最高的產業。7國50強企業對制藥和生物科技的投入已達到839.21億歐元，所占比例近20%。然而，我國研發投資50強中尚未有該行業的企業入圍。反觀6個對比國家，德、法、日、韓均有5家企業分布在該產業，英國有6家企業，美國甚至有12家制藥和生物科技領域的企業進入50強，其研發投入甚至超過其他6國在該領域研發投入的總和。在將研究對象擴展至各國進入全球2500強的企業發現，中國入圍的制藥和生物科技企業有28家，僅次于美國的195家和日本的29家，但中國28家企業的研發投入為14.12億歐元，只高于10家韓國企業的4.94億歐元，遠低于入圍企業數量相近的日本106.08億歐元，僅為日本的13.31%。從研發投資強度的角度來看，除了韓國的制藥和生物科技產業研發投資強度為7.84%外，其余5國的研發投資強度均在12%以上，美國甚至接近20%，而中國該指標僅為2.65%，與其他創新型國家有巨大差距。中國制藥和生物科技產業的全面落后狀況仍未得到有效改善，高研發投入企業對制藥和生物科技領域布局的缺位問題亟待解決。

(2)企業主要分布在高研發投資強度和中高研發投資強度行業。7國350家企業為總體的產業研發投資強度數據表明，中國研發投資50強中19家企業分布在軟件和計算機服務、技術硬件與設備、旅游與休閑、電子和電氣設備4個高研發強度產業。英國的產業覆蓋面最為寬泛，21家企業分布在7個高研發強度產業。整體而言，7國50強企業所屬行業主要是高研發投資強度和中高研發投資強度行業。美國、德國、英國和日本在高強度和中高強度產業中的比重均超過90%，尤其是美國分布在高研發強度的企業占比高達66%，在中低強度和低強度產業中僅各有1家企業，而日本甚至沒有企業分布在低強度產業中。中國與法國和韓國的產業分布情況類似，74%的企業處于高強度和中高強度產業中。盡管與美國和日本仍有一定差距，但較之2012年50強企業主要分布在中高強度和低強度產業的情況，已有長足進步，中國企業創新活躍程度顯著提升。

4 研究結論與啟示

本文以《歐盟產業研發投資記分牌》全球研發投資2500強企業為樣本，就中國與主要創新型國家的企業研發投資規模、強度、產業布局等結構性特征展開國際比較，得出如下結論：

(1)大型跨國公司全面引領世界企業研發，發達國家仍是全球研發活動的主要源頭與載體這一趨勢短期內不會改變。僅美國一國進入全球研發投資2500強的企業研發資金投入占比就高達38.6%，而世界研發投資排名前10的企業對研發活動的投入就占到2500家企業總和的14.61%，大型跨國公司綜合優勢明顯。以美國和日本為代表的創新型國家依靠持續高強度的研發投入，使企業在技術和人才儲備、研發能力等方面擁有深厚積淀，從而在全球創新資源整合過程中能夠掌握主動權，奠定其對國際高端價值鏈的控制地位。

(2)中國企業研發活躍度不斷提升，對法、英、韓等國形成趕超之勢，已成為推動全球創新不可忽視的重要力量。近年中國企業對研發活動的投資以令人驚嘆的高速增長，在研發投資規模、入圍全球2500強企業數量、進入全球前1000企業數量、50強全球排名均值等指標上，已經全面超越法國、英國和韓國，并對美、日、德加緊追趕之勢，企業國際影響力顯著提升。

(3)中國企業研發投資強度與創新型國家有一定差距，企業高額的研發投入與較低的投入強度形成了鮮明反差。進入全球研發投資2500強的企業平均研發強度為2.52%，與2500強的均值3.8%仍有不小的差距，更遑論美國近6%的研發強度。發達國家的企業研發投資總體上表現出較強的集中性，相較之下中國的研發投資則過于分散，對投資強度的提升也會產生一定影響。

(4)中國產業分布逐漸向高技術領域聚集，有待形成世界領軍的行業領域，但高強度的制藥與生物科技企業長期缺位。中國大型企業的產業布局與全球產業分布高度相似，涵蓋電子和電氣設備、技術硬件與設備、軟件和計算機服務等領域，逐步實現由傳統資本和勞動密集型行業向高技術領域的產業轉型與調整，產業科技含量顯著提升。但在全球2500強研發投資金額最多與研發強度最高的制藥和生物科技產業中，中國尚未出現具有代表性的企業，尤其是研發投資50強中該產業的缺位值得反思。

本研究具有如下政策含義：

(1)進一步推動企業加大研發投資力度。在經濟增速放緩和產業結構轉型挑戰突出的背景下，科技創新逐漸成為國民經濟發展的重要驅動力，同時也是中國實現經濟發展方式轉變的必然選擇。企業在其中具有主體地位與主導作用。盡管還存在制約創新的障礙與瓶頸，但中國企業創新能力的持續提升已是不爭的事實。綜觀全球創新型國家，企業研發活動是培育其創新能力的關鍵途徑，研發經費的絕對投入量是企業有效創新的重要保障。因此，應采取各種措施鼓勵企業加大研發投入力度，尤其是對基礎研究與應用研究的資金投入，并在專利保護制度完善方面做出積極努力，以維護企業自主創新的熱情，提升企業創新質量。

(2)進一步優化產業結構布局。研究結果顯示，我國分布在高技術產業的企業數量逐漸增多，產業政策的引導作用顯現，照此趨勢未來中國將進入更多世界前沿領域。但目前企業自主掌握的核心技術尤其是具有全球引領性的技術較少，產業科技含量相對較低。在供給側結構性改革機遇下，傳統能源消耗大、資本和勞動密集型產業中的企業通過優勝劣汰將突破瓶頸。在充分發揮市場資源配置主體作用的同時，對優化產業結構的關鍵性新興產業國家應從政策與資金方面給予大力扶持，以優惠的政策條件引導資本與科技人才等要素向新興產業集聚，以期通過產業集群效應形成一批具有國際影響力的領軍企業。

(3)充分運用稅收政策性工具，切實促進企業加大研發投資規模。“十三五”提出，要“構建普惠性創新支持政策體系”，要“落實企業研發費用加計扣除和擴大固定資產加速折舊實施范圍政策，激勵企業增加研發投入”，這意味著稅收激勵政策因其發力精準、結構性特征突出，仍將持續成為補償創新外部性的有效手段，是落實創新發展理念、助推供給側結構性改革的政策性工具。“營改增”在全國范圍內全面鋪開，有利于企業稅收成本的降低；研發費用加計扣除、固定資產加速折舊、虧損結轉等稅基式間接優惠方式，更加側重于對創新的事前扶持而非事后激勵，能夠充分調動企業開展研發活動的積極性。

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