銀行參與中國PPP業(yè)務(wù)發(fā)展的思考

范濤

[摘 要]近年來，“PPP項(xiàng)目”已成國家金融領(lǐng)域的關(guān)注熱度點(diǎn)?！癙PP”被譯為“政府和社會資本合作”。這個被行內(nèi)看作中國地方政府融資平臺的更新?lián)Q代產(chǎn)品，有其發(fā)展空間，目前在拉動地方投資、調(diào)節(jié)社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、拉動內(nèi)需改善民生方面，有顯著效果。當(dāng)然在快速發(fā)展的同時，也要通過建立健全相應(yīng)的風(fēng)險規(guī)避機(jī)制來促進(jìn)“PPP項(xiàng)目”健康穩(wěn)定發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]中國PPP業(yè)務(wù)； 銀行；發(fā)展

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.14.041

1 中國PPP業(yè)務(wù)發(fā)展背景

2014年11月16日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見》（國發(fā)〔2014〕60號），提出在公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，建立健全政府和社會資本合作（PPP）機(jī)制，引入社會資本，發(fā)揮政府投資的引導(dǎo)帶動作用，創(chuàng)新融資方式。中國的PPP模式，在這一標(biāo)志性的頂層設(shè)計(jì)戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)布之后，終于正式拉開序幕。

2015年5月22日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導(dǎo)意見》，鼓勵采用PPP模式，吸引社會資本參與，為廣大人民群眾提供優(yōu)質(zhì)高效的公共服務(wù)。[1]幾天后，國家發(fā)改委在門戶網(wǎng)站開設(shè)專欄，公開發(fā)布1043個PPP推介項(xiàng)目。隨后，北京晨報(bào)等多家媒體先后刊發(fā)報(bào)道PPP項(xiàng)目新聞。

2017年8月21日，財(cái)政部等部門聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于運(yùn)用政府和社會資本合作模式支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》（財(cái)金〔2017〕86號）； [2] 2017年9月1日，國務(wù)院辦公廳發(fā)文《關(guān)于進(jìn)一步激發(fā)民間有效投資活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2017〕79號）；2017年11月16日財(cái)政部發(fā)文：《關(guān)于國有資本加大對公益性行業(yè)投入的指導(dǎo)意見》（財(cái)建〔2017〕743號），提出國有資本加大對公益性行業(yè)投入的主要形式：推廣政府和社會資本合作，在財(cái)政、價格、土地、金融等方面加大支持力度。

2018年1月26日，人民銀行、海洋局等八部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕7號）提出，在多元化融資方面，推動航運(yùn)金融發(fā)展，加快政府和社會資本合作（PPP）等模式在海洋領(lǐng)域的規(guī)范推廣。2018年2月2日，民政部表示，全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場，支持鼓勵PPP項(xiàng)目。

綜上所述，可以看出，國家從頂層設(shè)計(jì)出發(fā)，多部門聯(lián)合發(fā)文，權(quán)威媒體機(jī)構(gòu)立體全方位報(bào)道“PPP”模式，關(guān)注公共服務(wù)、公益性行業(yè)、藍(lán)色海洋經(jīng)濟(jì)等國家亟待發(fā)展的領(lǐng)域，重視程度之高達(dá)到空前?？梢姡@個被行內(nèi)看作中國地方政府融資平臺的更新?lián)Q代產(chǎn)品，有其發(fā)展的土壤空間。

2 銀行參與PPP業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

近年來在國家戰(zhàn)略推廣和政府引導(dǎo)帶動下，PPP模式在我國開局良好，財(cái)政部PPP項(xiàng)目入庫逐年增加，覆蓋區(qū)域廣，涉及領(lǐng)域多，融資金額高。截至2017年12月31日，全國入庫項(xiàng)目共有7113個，項(xiàng)目總金額達(dá)到107555億元。其中，入庫前三位的市政工程2678項(xiàng)、交通運(yùn)輸1008項(xiàng)、生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目543項(xiàng)。 數(shù)據(jù)來自財(cái)政部政府和社會資本合作中心。目前國際PPP項(xiàng)目的資金來源中，銀行資金占比接近80%。我國的情況也基本類似，銀行資金是PPP項(xiàng)目資金的主要來源。[3]蘇南地區(qū)銀行參與PPP項(xiàng)目的調(diào)查顯示，銀行對PPP項(xiàng)目的參與熱情比較高，具體情況如下表所示。

如今，銀行在參與PPP項(xiàng)目業(yè)務(wù)模式與以往貸款業(yè)務(wù)有所不同，銀行在PPP項(xiàng)目中不再局限于資金提供者，還作為項(xiàng)目參與方擔(dān)當(dāng)融資方案設(shè)計(jì)服務(wù)的角色。也就是說，銀行為PPP項(xiàng)目提供金融資源，包括貸款、投行、保險、信托等，同時也積極為項(xiàng)目開發(fā)設(shè)計(jì)提供咨詢。

作為國有銀行的建設(shè)銀行率先在業(yè)內(nèi)創(chuàng)新推出PPP模式系列貸款和政府購買服務(wù)貸款，發(fā)揮建設(shè)銀行在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域傳統(tǒng)的優(yōu)勢，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2015年5月26日，國內(nèi)首只由中國建設(shè)銀行等共同發(fā)起成立的千億元規(guī)模中國城市軌道交通PPP產(chǎn)業(yè)基金簽約誕生。截至2016年6月末，中國建設(shè)銀行全行有35家分行介入PPP項(xiàng)目的支持拓展工作，共涉及項(xiàng)目351個，貸款儲備近1000億元。如河北徐水縣地表水廠及配套給水管網(wǎng)工程、新疆阿拉爾艾特克5萬立方米污水處理廠項(xiàng)目等。“建行將發(fā)揮全牌照優(yōu)勢，吸收社會各類資金為PPP項(xiàng)目提供全面金融服務(wù)。”2016年1月，建行副行長余靜波在參加中國PPP百人沙龍首屆高峰論壇時表示。

3 銀行參與PPP業(yè)務(wù)面臨的機(jī)遇

3.1 多方共贏，利益共享

PPP模式由國家頂層設(shè)計(jì)的大力支持，通過多部門聯(lián)合發(fā)布相關(guān)的文件予以政策保障，這對于政府、企業(yè)來說，無疑是多方共贏的機(jī)會。銀行積極推廣PPP模式，不僅是當(dāng)前包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)支持區(qū)域城鎮(zhèn)綜合開發(fā)建設(shè)的重要手段；對政府而言，是改善民生、改進(jìn)政府公共服務(wù)的重要方式；尤其對地處西部邊陲的新疆而言，社會公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展建設(shè)相對落后且緩慢，在市政工程、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域充分發(fā)揮PPP模式的融資優(yōu)勢，促進(jìn)新疆社會的穩(wěn)定、繁榮發(fā)展具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

3.2 因地制宜，差異化融資設(shè)計(jì)

根據(jù)財(cái)政部PPP項(xiàng)目庫數(shù)據(jù)以及各省區(qū)PPP示范性項(xiàng)目發(fā)展報(bào)告顯示，PPP項(xiàng)目因投資主體、投資周期、運(yùn)作模式、退出方式、融資方式不同，需要銀行等金融機(jī)構(gòu)結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)、因地制宜、因時制宜地進(jìn)行差異化融資設(shè)計(jì)。

3.3 加強(qiáng)溝通，實(shí)時跟進(jìn)

PPP業(yè)務(wù)的良好運(yùn)營與政府部門的組織管理、協(xié)調(diào)支持關(guān)系密切。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)與政府溝通，實(shí)時關(guān)注政策變化，從近五年的政府PPP業(yè)務(wù)相關(guān)文件發(fā)布情況來看，密集程度之高、涉及范圍之廣是始料未及的。因此，新疆商業(yè)銀行要密切關(guān)注國家發(fā)布的相關(guān)文件，實(shí)時跟進(jìn)，適時調(diào)整，還要掌握財(cái)政部PPP項(xiàng)目庫篩選更新情況，選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行合作，變被動為主動。

3.4 重視專門人才培訓(xùn)，加強(qiáng)風(fēng)險防范機(jī)制

良好的PPP項(xiàng)目風(fēng)險管理機(jī)制，可以為銀行創(chuàng)造價值。PPP模式項(xiàng)目參與方多、周期長、融資金額大。項(xiàng)目公司及項(xiàng)目本身的風(fēng)險構(gòu)成PPP項(xiàng)目兩大風(fēng)險來源。銀行要加強(qiáng)PPP項(xiàng)目在預(yù)開發(fā)、融資、運(yùn)營等各階段的風(fēng)險管理。總之，銀行需識別影響成本投入的各種風(fēng)險因素，確保項(xiàng)目按預(yù)定時間完工并能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量償還債務(wù)。另外，銀行應(yīng)重視培訓(xùn)專門的PPP項(xiàng)目風(fēng)險管理人員，建立適應(yīng)PPP模式的風(fēng)險管理流程和風(fēng)險評估模型，確保銀行風(fēng)險最小化。

參考文獻(xiàn)：

[1]國務(wù)院辦公廳.國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知[EB/OL].（2015-05-22）.http：//www.gov.cn/zhengce/content/2015-05/22/content_9797.htm.

[2]財(cái)政部，民政部，人力資源和社會保障部.關(guān)于運(yùn)用政府和社會資本合作模式支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見[EB/OL].（2017-08-21）.http：//www.gov.cn/xinwen/2017-08/21/content_5219295.htm.

[3]曾林峰.銀行參與PPP項(xiàng)目分析[J].商業(yè)銀行，2016（23）：36.