農(nóng)村金融是個“坑”

孫鋒

如今的農(nóng)村金融，就像許多統(tǒng)計機(jī)構(gòu)說的那樣，是個超過10萬億元、蒸蒸向上的行業(yè)。但遺憾的是，大家關(guān)注最多的，還是BAT的農(nóng)村戰(zhàn)略、多少機(jī)構(gòu)和熱錢參與其中、多少創(chuàng)業(yè)者前仆后繼。

這些頭部資源和玩家固然很重要，但卻不是農(nóng)村金融本身最值得觀察的東西。最值得觀察的是這樣一幅畫面：穿著愛馬仕開著路虎的新農(nóng)人，掏出來一沓沓的人民幣。這些紅彤彤的現(xiàn)鈔，拍在桌子上倍有面子，卻也因此缺少商業(yè)征信，阻擋了農(nóng)村金融的信息抓手。

僅從2014年農(nóng)村金融創(chuàng)業(yè)覺醒算起，已經(jīng)經(jīng)過了4年漫長而曲折的探索，經(jīng)歷了一個又一個公司的破滅和崛起。這里沒有互聯(lián)網(wǎng)，經(jīng)常要踩著泥巴，幫用戶扛麻袋；沒有理論，頻繁要幫著別人老婆抓小三，幫著村長管賭博；沒有保障，有可能今年賺1個億，明年要把內(nèi)褲都賠光。

農(nóng)村金融創(chuàng)業(yè)是一系列企業(yè)的“失敗”史。這才是最值得觀察和記錄的東西。就像成片的油菜花、遮天的農(nóng)業(yè)無人機(jī)和跳動的農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)，在失敗中，一些改變正悄悄發(fā)生。

坑有多大，機(jī)會就有多大

摸著石頭過河一年多，周建突然發(fā)現(xiàn)自己可能是錯的。

這一年他創(chuàng)立的農(nóng)分期慢慢走上了正軌。作為聚焦到農(nóng)業(yè)分期消費(fèi)的農(nóng)村金融服務(wù)平臺，已經(jīng)有了百萬用戶的流量，逐漸成了農(nóng)村金融分期市場的主導(dǎo)平臺之一。

對于農(nóng)分期這樣的平臺來講，如何把資金“塞”到那些沒有金融杠桿概念的農(nóng)民手上，是一個長期而復(fù)雜的事情。即便最終“沒人會拒絕別人塞過來的錢”，農(nóng)分期們頭上的風(fēng)險也很大——怎樣管理好風(fēng)控，是農(nóng)村金融的核心。

一開始，農(nóng)分期選擇超級大戶當(dāng)優(yōu)質(zhì)客群。想象中的概念是：這些大戶擁有成千上萬畝地，一是需要資金擴(kuò)展業(yè)務(wù)，二是有產(chǎn)品保證把錢借給他們，收回來應(yīng)該不會有太大問題。

事后周建發(fā)現(xiàn)，他們當(dāng)初認(rèn)為很牛的超級大戶，其實有很多并不賺錢。同時，地里長出來的莊稼又屬于大田作物，變現(xiàn)時間很長；而農(nóng)村宅基地等，又不能拿來抵押。最終因為大戶們沒有還款能力，這個策略導(dǎo)致農(nóng)分期受到巨額損失。

痛定思痛后，農(nóng)分期選擇通過個人信息、家庭結(jié)構(gòu)及收支狀況3個維度，構(gòu)建風(fēng)控體系。

比如，除了種植規(guī)模外，農(nóng)分期會考察農(nóng)戶的種植經(jīng)驗、信用狀況與不良嗜好。在農(nóng)村最大的不良嗜好就是賭錢?！斑@個家庭的男主人如果嗜賭，夫妻間肯定有口角或者有很深的矛盾和結(jié)怨，這些賭錢的人肯定全村都知道?！庇谑?，農(nóng)分期在進(jìn)村的時候，就把這些人提前在系統(tǒng)里列黑名單，做一些排除。

這樣一來，農(nóng)分期的風(fēng)控防范意識有了跨越式進(jìn)步，違約率大幅降低至0.5%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

有資料顯示，目前我國種植農(nóng)民中，約有27%的農(nóng)戶可以從正規(guī)渠道獲得貸款，40%則是無法獲得有效的信貸支持。截至目前，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款余額超過30萬億元，占各項貸款余額比重不到29%，農(nóng)村村鎮(zhèn)銀行縣域覆蓋率僅為54%，大量的農(nóng)村缺乏最基礎(chǔ)的金融服務(wù)。

這是一個巨大的機(jī)會，但相當(dāng)一部分的創(chuàng)業(yè)者卻掉進(jìn)了風(fēng)控的坑里。

面對農(nóng)村金融市場，創(chuàng)業(yè)者對于農(nóng)商戶經(jīng)營模式、資金流、周期都不是很了解，沒辦法做一般貸款服務(wù)，更沒有渠道掌握農(nóng)商戶的信息。

而對于農(nóng)民本身，多數(shù)用戶沒有融資意識，認(rèn)為用自己的錢或者朋友親戚間的相互拆借，又方便又安全。農(nóng)產(chǎn)品流動周期性很長，一般行業(yè)抵押產(chǎn)品不適用于他們。更關(guān)鍵的是，金融機(jī)構(gòu)貸款所需要的財務(wù)信息抵押物、信用記錄對他們來說比較復(fù)雜。

一個典型的例子就是，沒有農(nóng)業(yè)稅以及現(xiàn)金交易作為主要交易形式，農(nóng)資購買信息、存款信息等都有極低的造假成本，阻礙了農(nóng)村商業(yè)征信的開展。

為了走出征信坑，目前大致有3種操作模式可以借鑒：與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作模式；電商金融平臺模式，如淘寶通過農(nóng)村合伙人來幫助農(nóng)戶上網(wǎng)實現(xiàn)借貸，而京東則通過京東縣級服務(wù)站和京東幫服務(wù)站來完成線下對接；加盟商模式，如農(nóng)分期通過與各地具有社會影響力的人員合作，實現(xiàn)線下網(wǎng)點(diǎn)的覆蓋。

不過，沒有征信數(shù)據(jù)，農(nóng)村金融也存在另一種實施可能。對于農(nóng)民來講，最大的資產(chǎn)是土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村居民房屋及林權(quán)。在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革制度的不斷實施中，物權(quán)抵押已經(jīng)開始萌芽。

保險是門大生意

在農(nóng)村金融領(lǐng)域，有一個賭局。若是贏，小玩家也可以一年收入2個億；若是輸，大玩家也可能頃刻間，輸?shù)脙?nèi)褲都要脫光。

這就是被稱為農(nóng)村金融破風(fēng)者的農(nóng)業(yè)保險。

2016年，一場類似于科幻電影《星際穿越》中，玉米、秋葵大面積死亡的柑橘黃龍病，席卷廣西20多萬畝土地上的3 000多萬株柑橘。這場被譽(yù)為“柑橘艾滋病”的災(zāi)害，直接導(dǎo)致絕大部分廣西柑橘絕收，甚至種植多年的的臍橙被成片砍掉，直接損失超過30億元。

好在當(dāng)?shù)卣从昃I繆，提前為部分農(nóng)戶購買了種植險。按照政府八成，保險公司兩成的比例，支付給了受損農(nóng)戶，將災(zāi)害程度降到了最低。

然而，并非所有農(nóng)戶都這樣幸運(yùn)。“靠天吃飯”的觀念刻骨銘心，盡管許多農(nóng)業(yè)保險，國家已經(jīng)給了補(bǔ)貼，“價格已低得不可想象，很多保險，只要3元每畝，但是農(nóng)民還不愿意買”。

同時，我國地貌多樣，每個地域的地理特征、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，都有天壤之別。分散的農(nóng)業(yè)，就像賭局里亂丟的棋子，不僅雜亂，還沒有章法可循。

“在中國，同一農(nóng)作物，在不同地域，所承受的風(fēng)險是不一樣的。”比如東北，就可以大面積種植單一農(nóng)作物，天然災(zāi)害少。在南方，特別是沿海城市，只能小面積分散種植，且自然災(zāi)害多。

這種現(xiàn)象，在相當(dāng)長的一段時間導(dǎo)致了東北地區(qū)保險相對好做，但農(nóng)民不買賬；南方地區(qū)風(fēng)險高，保險公司不買賬的奇怪現(xiàn)象。

于是，保險公司另辟蹊徑，開辟了多種特色險種。

以柑橘氣象指數(shù)保險為例，該保險由太平洋產(chǎn)險寧波分公司根據(jù)象山柑橘種植面臨的低溫、臺風(fēng)、暴雨三大自然災(zāi)害，與柑橘生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)損失關(guān)系設(shè)計開發(fā)。該產(chǎn)品以約定氣象站監(jiān)測的日最低氣溫≤-4℃、熱帶風(fēng)暴或臺風(fēng)實測風(fēng)力≥11級和連續(xù)3日累計降雨量≥120mm三個氣象要素指標(biāo)為理賠依據(jù)，達(dá)到其中任一氣象要素指標(biāo)，即視為觸發(fā)理賠，保險公司都將進(jìn)行賠付。

與之類似，一種“保險+期貨/期權(quán)”模式開始在農(nóng)村商業(yè)保險中風(fēng)行。

在該模式下，農(nóng)民或者農(nóng)業(yè)企業(yè)通過購買該農(nóng)產(chǎn)品價格保險，管理價格風(fēng)險，減少或者平抑由于農(nóng)產(chǎn)品價格的波動對自身生產(chǎn)經(jīng)營所帶來的沖擊。

以糖料蔗價格指數(shù)保險為例。該保險以白糖的市場銷售價格為參照標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)糖價上漲時，保險公司賠付蔗農(nóng)，補(bǔ)償蔗農(nóng)種蔗收入；糖價下跌時，保險公司補(bǔ)償糖企，確保糖企收回生產(chǎn)成本。而在風(fēng)險分散方面，險企通過購買與承保品種相同的看跌期權(quán)以對沖承接的風(fēng)險。

諸如此類險種，擺脫了各個區(qū)域種植帶來的不確定性，無需逐戶查勘定損，簡化了傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)保險煩瑣的理賠模式。

保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，自2007年到2016年的10年間，我國農(nóng)業(yè)保險保費(fèi)收入，從51.8億元增長到417.12億元，增長了8倍。

但整體來說，農(nóng)業(yè)保險在我國都是政府補(bǔ)貼，具有公益性和區(qū)域性。對于種植、養(yǎng)殖大省，政策角度較為重視，保險公司就會魚貫而入。而對于其他省市來說，農(nóng)業(yè)保險公司更多的是“一拜天地、二拜祖宗”，保佑風(fēng)調(diào)雨順。因為盡管國家賠率補(bǔ)貼是80%，但就這20%的賠償，“每畝地保費(fèi)3元，保險機(jī)構(gòu)就要賠280多元”。

多年保費(fèi)，會一夜賠穿。

金融+的時代

從單一投資拓展到整個供應(yīng)鏈，以防范風(fēng)險、提高盈利空間是農(nóng)村金融相關(guān)企業(yè)的普遍打法。

在這個基礎(chǔ)上，也就延伸出5種金融+模式。以互聯(lián)網(wǎng)巨頭為代表的電商+涉農(nóng)金融模式：阿里巴巴、京東；以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為代表的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈+金融模式：比如國際上的孟山都、邦吉、路易·達(dá)孚等；以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)三農(nóng)金融互聯(lián)網(wǎng)化模式：中國農(nóng)業(yè)銀行等；以農(nóng)產(chǎn)品交易市場為主導(dǎo)的產(chǎn)地（銷地）市場平臺+三農(nóng)金融模式：中農(nóng)網(wǎng)；以新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為代表的網(wǎng)絡(luò)金融模式：農(nóng)分期、農(nóng)發(fā)貸等。

當(dāng)各個玩家從不同角度聚攏到農(nóng)村金融這個領(lǐng)域之時，許多針對農(nóng)村金融的創(chuàng)業(yè)項目，就成了新的風(fēng)口。他們就像一群群小魚一樣，分食金融蛋糕。

比如，大疆無人機(jī)與眾安保險針對農(nóng)業(yè)無人機(jī)聯(lián)手，通過機(jī)損保險和三者險解決植保無人機(jī)售后服務(wù)及安全問題，并提供農(nóng)業(yè)植保機(jī)分期購機(jī)。新農(nóng)寶與農(nóng)業(yè)金融公司合作，提供農(nóng)田管理、田間智能化等設(shè)備，減少保險公司風(fēng)控風(fēng)險。

氣象、土壤治理、農(nóng)產(chǎn)品品牌化等，這些需要大額資金投入的產(chǎn)品，在向C端推銷受困后，也都轉(zhuǎn)身與農(nóng)村金融公司合作，從B端切入萬億元的農(nóng)村市場。

甲子啟航投資是深圳一家私募基金。創(chuàng)始人張云祥把農(nóng)業(yè)項目投資作為甲子啟航的主要業(yè)務(wù)之一。

這比較罕見。

在經(jīng)歷過2014-2016年，投資熱錢的涌動期后，農(nóng)業(yè)項目投資進(jìn)入了一個長時間的低潮期。因為農(nóng)業(yè)項目投資，普遍有回報周期長、退出方式有限、風(fēng)險性高等缺點(diǎn)。

張云祥在3年間，接連投資了農(nóng)業(yè)信息云服務(wù)企業(yè)新農(nóng)寶、植保無人機(jī)天翔科技等創(chuàng)業(yè)項目。依靠與農(nóng)資電商平臺大豐收的資源橋接，甲子起航想通過橫向和縱向的資源互補(bǔ)，提高創(chuàng)業(yè)公司的生存率，同時也增強(qiáng)退出途徑和渠道。

這是目前農(nóng)業(yè)創(chuàng)投領(lǐng)域的一大做法：供應(yīng)鏈投資。

從2013年至今，農(nóng)分期已經(jīng)進(jìn)化到3.0版本。從原來的分期金融服務(wù)，已經(jīng)覆蓋到土地購買、生產(chǎn)資料購買、田間管理、渠道銷售、農(nóng)村社交等各大板塊?！稗r(nóng)村金融服務(wù)只有滲透到農(nóng)民的衣食住行等全套服務(wù)中，才能產(chǎn)生最大價值。”

“比如，有些農(nóng)戶在種植技術(shù)方面遇到問題，我們會給他一些專業(yè)的指導(dǎo)。有些新手缺乏種植經(jīng)驗，由于我們本身就聚攏著龐大的用戶資源，我們就幫他們牽線搭橋，讓他們相互幫扶，這種客戶的黏性很高。有些客戶想要將農(nóng)機(jī)以舊換新，于是我們就幫他把二手的農(nóng)機(jī)賣了，給他置換新一臺農(nóng)機(jī)?！?/p>

——農(nóng)分期的其中一個屬性，也就成了一家農(nóng)村供應(yīng)鏈金融公司。

這里屬于未來

從農(nóng)村金融的視角，往上和往下看，農(nóng)業(yè)的各個配套環(huán)節(jié)，都有相應(yīng)的創(chuàng)業(yè)公司或產(chǎn)品深度介入。但縱觀中國農(nóng)業(yè)發(fā)展，腳步遠(yuǎn)比熱度慢很多。好似一匹匹快馬，在拉一輛陷入泥濘的牛車。

除了農(nóng)業(yè)根深蒂固的傳統(tǒng)操作模式外，創(chuàng)業(yè)公司對農(nóng)業(yè)的不了解，也是結(jié)果南轅北轍的主要原因之一。

沐金農(nóng)是一家農(nóng)村垂直互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。創(chuàng)始人王曾讓放貸員給一個玉米種植戶設(shè)計貸款，放貸員按照玉米地的面積、種植密度和每株玉米結(jié)包的數(shù)量測算了產(chǎn)出。

但是后來才知道，自己成倍地高估了農(nóng)戶的收益——同塊一塊地，中間位置的玉米結(jié)包量只有外圍的一半不到，如果按照在田邊看到的數(shù)量計算，就會成倍地高估收益。

不過，無可否認(rèn)的是，在不斷的試錯中，農(nóng)村金融市場正在被點(diǎn)滴喚醒。

比如，在長江中下游地區(qū)，不少農(nóng)戶聚在一起為水產(chǎn)保險，每家出200元，哪家虧了錢，就從保險中出錢，給他賠償。

這種“互助保險”的運(yùn)營成本，可能要遠(yuǎn)低于普通保險公司。

如果把農(nóng)村金融按照應(yīng)用場景來劃分，可劃分為生活和生產(chǎn)兩個場景。生活場景中，對于衣食住行，更容易被匯通達(dá)、淘寶、京東等已存在的農(nóng)村金融覆蓋掉。但在生產(chǎn)場景里面，由于產(chǎn)業(yè)的特殊性，存在大量的獨(dú)立機(jī)會。比如基于生產(chǎn)環(huán)節(jié)的金融服務(wù)、基于流通環(huán)節(jié)的金融服務(wù)等。

不過，相對于歐美等發(fā)達(dá)國家的農(nóng)業(yè)，中國農(nóng)業(yè)因為產(chǎn)權(quán)制度、人口制度等差異性，仍然有相當(dāng)長的路程需要追趕。但中國的農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和集約化是不可逆的趨勢。隨著人口結(jié)構(gòu)的改變和土地流轉(zhuǎn)政策的大力推廣，農(nóng)村創(chuàng)業(yè)、新農(nóng)人的涌現(xiàn)，井噴的拐點(diǎn)，似乎也就在不遠(yuǎn)處。