CAFTA升級版對于投資方面的影響及應對措施

林煒聰

摘 要 在正式啟動中國——東盟自由貿易區（簡稱CAFTA）的12年之后，我國為更進一步加強與東盟的互聯互通經濟合作，提出了CAFTA升級版的構想并在2015年簽訂了《關于修訂<中國—東盟全面經濟合作框架協議>及項下部分協議的議定書》。為此，本文在運用比較分析的方法分析了CAFTA升級版較之普通版的更新，同時發現該區域內更新過的國際投資方面仍然存在的缺陷，從而完善CAFTA關于相互投資制度，這既是最終建成CAFTA升級版的前提條件，也是防范包括政治風險在內的風險的必要手段。

關鍵詞 CAFTA CAFTA升級版 投資法律

中圖分類號：F724 文獻標識碼：A

1 CAFTA關于投資方面的新變化

隨著15年前《中國—東盟全面經濟合作框架協議》的簽訂，正式啟動了建立中國—東盟自由貿易區（簡稱CAFTA）的進程。在2014年，我國提出了CAFTA升級版的構想，旨在打造“鉆石十年”。發展針對投資關系的糾紛解決機制一直是中國—東盟自由貿易區的主要內容之一，但從CAFTA的實際情況看，仍存在很多不足和缺陷。因此，針對CAFTA面臨的新常態，我國提出了CAFTA的升級版。2015年，中國與東盟十國在馬來西亞簽署了《<中國—東盟全面經濟合作框架協議>及項下部分協議的議定書》（本文簡稱《議定書》）。

現有的中國—東盟自貿區貨物貿易自由化完成度較高，服務貿易是此次升級的重點。在升級談判的過程中，與CAFTA之前有過的兩次具體承諾相比，此次承諾的水平是更加高級層面的，大幅提高了中國—東盟服務貿易自由化的水準。

投資方面，促進投資與投資的便利化合作是升級的對象。在促進投資這方面，中國與東盟各國力求為投資者創造穩定和諧和透明公開的投資環境以確保投資的平穩和成效。投資便利化方面，雙方同意簡化原本復雜多樣的投資批報程序，重新修訂與相關的法律法規、規則、政策文件，并約定了如有必要可建立一體化的投資負責機構或相關的機制、體系。

2新變化帶來投資方面的新要求

2.1提高投資的透明度

基礎版CAFTA對投資法律法規的規定是：締約方要公布關于或影響投資的所有相關法律法規、政府政策和行政指南，并及時告知它們的變化。另外，締約方還必須建立一個問詢點，為締約方及時提供前述所有的投資法律法規的信息，解答締約方提出的任何與貿易有關的問題。

而在此次CAFTA的升級版中，中國及東盟各國承諾限制對于公司的限制，比如放開企業性質和公司股比。所以在CAFTA升級版的背景下，要求建立一個更加公開、更加透明的法律體系，這樣才可以避免由于政治原因所導致的投資風險，這也就是說，東道國不管是立法、執法還是司法上都要公開透明。

2.2提高投資協議水準

在基礎版本的CAFTA和升級版本的CAFTA中，受WTO爭端解決機制的模式影響深重，但是因為東盟各國的發展水平相差甚遠，因此CAFTA的相關投資法律環境仍以成員國國內法以及外交行為主。也就是說，從嚴格意義上來講，目前中國與東盟自由貿易區仍沒有一個多邊爭端解決協商渠道，所以在這個方面，中國—東盟還有很長的路要走。

2.3限制各成員國靈活性

在基礎版本的CAFTA中，例如對于柬埔寨、老撾等國家，被承諾給予其有差別的待遇和部分領域的靈活性。出于發展中國家的現狀以及出于對各國不盡相同的發展水平的司考，還給予成員國在一定領域的靈活性，例如貨物、服務和投資等領域。

而目前，伴隨著不定時的區域政治矛盾分歧，中國—東盟之間的經濟投資受其影響不夠穩定，這些國家政治上的表達通過靈活性表現到投資活動中來，造成更為復雜的投資爭端。CAFTA升級版目標能否實現、能否繼續堅持平等和互利原則，并兼顧短、長期經濟效益等一系列問題都與靈活性問題掛鉤。

3完善CAFTA投資協議的途徑

（1）加強中國與東盟法律體系建設。想要建立全面完善、行之有效的投資法律大環境，首先就要為一系列投資活動提供一個完整的、有邏輯性的法律體系，法律是基礎。

（2）簽訂中國與東盟及其成員國投資監管合作協議。有了法律為基礎，還要有屬于國際規范性文件的合作監察管理作為制度上的“護身符”。根據“條約必須守信”的國際法原則，此協議對締約國中國和東盟各國家都產生強制力，可以作為CAFTA投資合作機制中的權威法律規范。

（3）制定統一的中國與東盟經貿投資合作規則。CAFTA成立的時候，由于各方面原因，其規則與法律文件的制定基本是照抄照搬的WT0的模式，但是由于各成員國經濟實力差異很大，訴求不完全一致，因此必須建立CAFTA自己的規則。要有比WT0更高要求的自由度和透明度。例如我國提出的關于準入前國民待遇和負面清單的提議。

參考文獻

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