信任、共識與去中心化

趙磊

隨著比特幣的火爆，其底層技術——區塊鏈開始被越來越多的人所認識。如同任何新生事物一樣，區塊鏈技術因其技術性強、目前實際應用很少，以及對傳統制度和觀念沖擊過大等特點，使得人們對于區塊鏈技術的評價和前景有涇渭分明的兩種觀點：一種是神化區塊鏈。贊同者認為，區塊鏈技術的點對點、去中心化、分布式記賬以及智能合約等核心要素，是對傳統網絡技術的顛覆性創新，對現實世界會產生革命性影響。另一種是污名化區塊鏈。反對者認為，正是因為區塊鏈技術的去中心化特點，難以保證真正的信任與安全，其應用場景更像是一場“龐氏騙局”。在關于區塊鏈討論的一片喧囂中，我們需要冷靜思考的是，區塊鏈究竟有沒有價值？如果有，其價值何在？對其是應該鼓勵還是應該禁止？

2015年10月，《經濟學人》刊文說，區塊鏈讓人們在互不信任，并沒有中立中央機構的情況下，能夠做到互相協作，是一臺創造信任的機器。信任對于社會至關重要，人們相互之間愈發信任，協作將效率更高、成本更低。人與人的交往中之所以需要信任，是因為所有的交易都存在不確定性，在信息不對稱的前提下，人們只有信任和不信任兩種選擇。選擇不信任，交易無法達成；選擇相互信任，才能夠開展合作。信任是所有交易的前提基礎，是維系社會關系的紐帶。區塊鏈技術徹底解決了信息不對稱問題，顛覆了傳統意義的信任與信用，構建出了基于對技術信任的獨特信用機制。

區塊鏈的根本是共識機制——以比特幣為例

區塊鏈技術源自比特幣，比特幣也是迄今為止區塊鏈技術最為主要、最為成功的應用場景。比特幣被越來越多的人接受，根本原因在于區塊鏈技術為人們提供了一個廣為認同與接受的共識機制，使其在特定環境下具有了法定貨幣的職能和功用。

“點對點”的電子支付系統

法定貨幣是由某個中央銀行發行或控制的，任何主體之間的支付行為需要借助法定貨幣清算時，都依賴于該中央銀行對該種法定貨幣的信用背書。比特幣的創造者中本聰認為，這種“基于信用的模式”（trustbasedmodel）存在諸多弊端，特別是在利用互聯網進行交易的情況下：完全不可逆的交易無法實現，金融中介的存在也會增加交易的成本，并且限制了實際可行的最小交易規模以及日常的小額支付交易。潛在的損失還在于，很多商品和服務本身是無法退貨的，如果缺乏不可逆的支付手段，互聯網的貿易則大大受限。因為有潛在的退款的可能，就需要交易雙方擁有信任。此外，因為商家也必須對自己的客戶小心提防，所以會向客戶索取完全不必要的個人信息。實際的商業行為中，一定比例的欺詐性客戶也被認為是不可避免的。基于這一認識，中本聰設計出一種點對點的電子貨幣——比特幣。

比特幣的設計擺脫了第三方權威機構的控制，對每個區塊的第一筆交易進行特殊化處理，該交易產生一枚由該區塊創造者擁有的新的電子貨幣。這樣就增加了節點支持該網絡的激勵，并在沒有中央集權機構發行貨幣的情況下，提供了一種將電子貨幣分配到流通領域的一種方法。所有參與者的賬戶分布在區塊鏈上，無需借助中央銀行、商業銀行及其他任何第三方組織，即可在交易雙方得以直接完成支付。那么，沒有實物形式為載體的電子支付能夠成為“貨幣”嗎？這種缺乏政府信用做背書的“貨幣”是可靠的嗎？

貨幣認同——比特幣成為貨幣的關鍵

從根本上說，貨幣是基于人類交易活動的需求而產生與發展的。人類最初的交易方式是物物交換，隨著生產力的發展，商品日益豐富，簡單的物物交換不能滿足交易的需求，于是出現了作為交易中介的一般等價物。包括貝殼、羽毛、石子等各類物品都充當過一般等價物，這些都是最早的貨幣。金銀因其稀缺、可分割、易保存、體積小等特征，很長一段歷史時期被人們作為最佳的貨幣使用。隨著造紙術和印刷術的發展，紙幣作為貨幣符號開始出現。到20世紀50年代以后，商業銀行體系的發達、信用卡的出現，特別是20世紀80年代以后，計算機系統開始在商業銀行廣泛使用，貨幣逐漸與實物脫鉤，體現為支付體系中銀行賬戶中的數字。當然，貨幣形態演變的決定性因素是交易的需求，技術的進步只是為其提供了可能而已。始自20世紀80年代的電子商務，利用互聯網技術從事商業交易，電子化的交易方式需要電子化的支付方式相匹配，電子支付開始出現。比特幣正式在這一背景下，為了解決已有數字貨幣存在的雙花（double-spending）問題而產生的。

可以看出，貨幣作為交換媒介可以在彼此互不相識的人們中間自由地流通，并因此而轉移在其表面表明的一定數額的一般購買力的支配權。作為某種物品包括金銀在內，成為貨幣的前提是被某一范圍內的人們承認其具有流通功能的中介地位。無論是一般等價物還是貨幣，商事交易關系中出售商品的一方在接受買方的一般等價物或者貨幣時，深信其可以使用它從他人手里購買商品。當然在現代國家，政府信用背書的法定貨幣被視為唯一合法流通的貨幣。但是，這并非貨幣的本質，而是貨幣發展到今天的歷史階段，處于對社會控制的考慮，國家對貨幣強加的外在要求。就貨幣的本質屬性而言，只要在當事人之間存在認同，任何東西都可以成為貨幣。正如貨幣金融學專家弗雷德里克·斯坦利·米什金所言：“貨幣，也是貨幣供給，是指人們廣為接受的、用于購買商品和服務的支付活動或者用于償付債務的任何事物。”比如，二戰剛剛結束時的德國，希特勒政權被消滅，其發行的貨幣失去了購買力，新的貨幣尚未發行。在這種情況下，美國的駱駝牌香煙很長一段時間充當貨幣在西德地區使用，可以用其買到任何東西。

比特幣因以下幾個特點，使其具有成為貨幣的可能：一是稀缺性。中本聰利用技術手段，限定了比特幣的數量大約為2100萬個。稀缺性是貨幣的主要特征之一，無限量供應的東西是不能成為貨幣的。二是不能重復使用。比特幣出現之前的數字貨幣都無法避免雙重支付問題，比特幣的程序設計所有的交易都被記入賬本、被公開宣布，整個系統中的所有參與者都有公認的歷史交易記錄，同時每一個交易記錄是否是首次交易都需要其他所有節點認證。這就使得比特幣不會被重復使用。三是取得比特幣必須付出對價。區塊鏈技術的價值所在是實現了復雜網絡環境下的分布式確權。比特幣的原始取得方式“挖礦”實際上是工作量的權益證明，程序設計讓人們通過哈希（Hash）計算加上時間戳的形式“按勞分配”。任何人要想取得比特幣必須付出一定的時間成本和物質成本，當然也可以通過二級市場的交易取得。四是比特幣可以被所有者控制與支配。比特幣屬于虛擬財產的范疇，其關鍵問題是所有權控制。所有者通過私鑰“占有”區塊鏈上已經注冊的數字資產——比特幣，并隨時可以對其使用與處分。

區塊鏈的最大價值在于共識

一方面，區塊鏈技術本身就是一個共識機制。通過比特幣的運行機理，可以看出區塊鏈是建立在所有參與者對每一次交易的共同認可、共同見證的基礎上的。一方面，比特幣是否可以作為貨幣使用，是基于當事人之間是否存在貨幣認同。這決定著區塊鏈是否能夠得到超出比特幣的更大范圍應用，發揮更大的技術優勢和制度價值。

智能合約借助區塊鏈技術得以廣泛應用

區塊鏈技術的分布式記賬、去中心化以及不可篡改等特點，結合早在20世紀90年代就出現的智能合約理念，擴大了區塊鏈技術的應用場景，并無限拓寬了其想象空間。1994年，計算機科學家尼克·薩博（NickSzabo）首次提出智能合約的理念：“一項智能合約是一整套以數字形式定義的承諾，包括合約參與方可以在上面執行這些承諾的協議”。

在中心化的體系中，智能合約幾乎是沒有意義的。因為保存在中心化系統中的合約可以被系統所有者隨時修改甚至刪除。利用區塊鏈技術，智能合約可以被事先寫入到區塊鏈的分布式網絡體系中。當合約中的某一事項發生時，智能合約就會被觸發并自動執行相應的合約條款。在這個過程中，某一個人或者某一個機構都不能夠修改或刪除合約，也無法阻礙智能合約的自動執行。簡單地說，與法律意義上的契約相比，智能合約具有以下幾個特點：

一是智能合約與法律契約都以權利與義務為內容。只不過法律契約的內容用人類語言書寫，供契約當事人或第三方閱讀和執行；智能合約的內容使用計算機代碼書寫，供計算機閱讀和程序執行。

二是法律契約的訂立分為要約與承諾兩個步驟，在每個步驟中當事人都可以根據自己的要求對契約條款做相應調整；智能合約的約定條件、權利與義務等內容為事先設定好的，當事人不能進行修改。

三是法律契約除非特別約定否則不得附加條件，契約是否得到履行全憑當事人的主觀決定；智能合約都是附條件的，條件一旦成就，將觸發合約自動執行，當事人不能也無法干預。

四是如果當事人違反法律契約，要承擔相應的違約責任，包括繼續履行、補救措施以及賠償損失等多種形態；而且通常違約責任的承擔要依靠當事人自己向法院、仲裁機構等第三人請求救濟。智能合約以保證金、數字財產等作為擔保基礎，當事人一旦違反，計算機程序自動執行違約人的相應財產掛移至受害人賬戶。

智能合約借助區塊鏈技術最成功的應用是以太坊（Ethereum），它是由瑞士非營利組織Ethereum基金會開發的。以太坊可以支持強大的圖靈完備的腳本語言，允許開發者在上面開發任意應用，實現任意智能合約。以太坊因此受到了業界的熱烈歡迎，被視為區塊鏈技術的2.0版本，得到了廣泛應用。

加強區塊鏈技術監管

盡管區塊鏈技術在提高交易效率、保護消費者權益、提高透明度以及更有利的賦權方面都大有用武之地，但是由于比特幣、以太坊等區塊鏈技術的風行，特別是對ICO（首次代幣發行）可能引發風險的擔憂，使得金融機構、科技企業、資本市場以及政府部門異常警惕區塊鏈的發展，對于區塊鏈必須予以嚴格監管逐漸成為人們的共識。不過，這種說法混淆了對區塊鏈技術的監管與對其應用的監管。區塊鏈與非法定數字貨幣、ICO是兩回事，僅僅是它們的底層技術而已。區塊鏈的應用價值是由其法律屬性決定的，其技術本身并不會對金融體系、社會秩序構成威脅。單獨對區塊鏈技術進行監管是無稽之談，必須結合應用的具體場景討論是否需要監管、如何監管等問題。

對待ICO要加強監管。ICO（InitialCoinOffering）是首次代幣發行的英文縮寫，其概念源自于資本市場的IPO（首次公開發行）。從本質上說，ICO是利用區塊鏈技術進行的眾籌活動，與有著嚴格的法定條件和公司經營業績要求的IPO相比，ICO主要有以下幾方面的特點：一是IPO的對價是股權，認購人根據其出資多少獲得發行人的股份；ICO的對價是發行人的某種數字代幣。從理論上說，持有公司股份的人才能對公司行使股東權利，享有公司收益；ICO的參與者取得的是代幣，其收益只能賴于該代幣市場價格的上漲。二是IPO的發行人都有較為成熟的經營業務；而ICO的發行人的項目通常處于成長階段，有的甚至在發行時根本沒有實際可應用的方案。三是IPO的參與者可以通過二級資本市場退出，取回收益由企業經營狀況以及市場認可度決定；ICO的參與者退出要看市場是否認可該代幣，并無成熟可靠的市場為依托。

因此，世界各國政府對ICO都持較為謹慎的態度。2017年9月4日，中國人民銀行等七部委發布《關于防范代幣發行融資風險的公告》，明確指出，代幣發行融資本質上是一種未經批準非法公開融資的行為，要求自公告發布之日起，各類代幣發行融資活動立即停止。同時，已完成代幣發行融資的組織和個人做出清退等安排。

對待成熟數字貨幣，可有條件放開交易。與近來ICO的大量數字代幣不同，雖然比特幣、以太幣等少量成熟數字貨幣的法律性質尚存爭議，但在世界范圍內，其合法存交易得到許多國家政府的認可。芝加哥期權交易所（CBOE）甚至已經開始進行比特幣期貨交易（XBT）。允許成熟數字貨幣進行交易，不僅有利于活躍數字資產市場，而且對國家的稅收、減少非法交易以及打擊犯罪等都有益處。當然，對待此類交易，應該予以必要的限制，比如可采取沙箱模式、設定合格投資人門檻等方式。

用技術手段監管區塊鏈技術在金融、法律以及其他行業的應用。目前，關于區塊鏈技術的實際應用場景討論得多，討論落地的少。隨著人們對于區塊鏈技術認識的加深以及其他技術手段的發展，區塊鏈技術在各個行業的應用勢必將會越來越廣泛。現在已經出現了保險區塊鏈、證券區塊鏈等在金融行業的應用。法律界可以認真研究如何將區塊鏈技術應用到法院審判、仲裁業務等爭議解決中去，基于區塊鏈的特性，其在保存原始交易記錄、訴訟程序中的證據使用、財產保全等方面有著較為廣闊的空間。

對于區塊鏈技術的此類應用應該堅持視行業決定是否監管的原則，比如金融業本來就屬于嚴格監管的范疇，對區塊鏈技術在證券、保險、銀行等行業的應用，由相應的監管機構進行監管。對于其在法律層面以及其他無須行政干預的行業的應用，則應該將區塊鏈視為技術手段，一般來說無須監管。區塊鏈技術原理較為復雜，其運行也是計算機程序的自動執行，對其應用的監管傳統的人為監管方式基本上無用武之地，同樣必須依賴相關技術手段進行。轉變監管理念，將區塊鏈技術也應用到監管流程中去，是必然的選擇。