互聯網金融助力珠三角中小外貿企業發展

肖雯文 梁海龍 洪錦端 賀佳樂

摘要：本文通過對珠三角中小外貿企業的融資現狀進行深入分析，找出當前企業融資難、融資貴的內外部原因，接著運用SWOT分析法對互聯網融資模式進行優勢、劣勢、機遇與挑戰進行了比較分析，得出了優勢大于劣勢，機遇大于挑戰的結論，在此基礎上分別從政府、行業、企業三個層面提出珠三角中小外貿企業利用互聯網金融解決融資難、融資貴的對策。

關鍵詞：互聯網金融；珠三角；中小外貿企業；融資問題

一、引言

珠三角中小外貿企業對廣東國民經濟的發展起著不容忽視的重要作用，是國民經濟增長的重要要力量。珠三角中小企業在發展初期和進入快速增長期后，對資金的需要非常的迫切。但是由于融資困難，企業得不到它發展所需要的大量資金，這些問題影響著眾多珠三角中小外貿企業。據多家媒體報道，有“世界工廠”之稱的東莞，曾經的支柱產業包括電子信息、紡織服裝、家具、玩具等制造業，正在面臨一場比2008年更慘烈的倒閉狂潮。2014-2015年：近一年內4000家企業關門；2008年-2012年：5年時間7.2萬家企業倒閉；2006-2015年：7年時間4000家臺企撤離或倒閉[1]。這些倒閉的企業大多數是因訂單不足，生產技術不夠先進所導致的。然而這些問題是因企業融資難融資貴引起的，企業因資金不足，在面臨訂單不足的過渡期間，沒有足夠的資金去維持和穩定企業的正常運行，如果說訂單不足是主要原因，那么融資問題則是加劇主要原因的根本。

由大量的企業倒閉的數據看出，珠三角中小外貿企業在面臨融資難融資貴上越來越嚴重，同時也影響著珠三角經濟的增長，失業問題也日益嚴峻。

二、中小外貿企業融資難、融資貴原因分析

一般來說，中小外貿企業的傳統融資渠道主要有銀行、信托公司、基金子公司與債券資管、股市委托貸款、私募基金以及高利貸等模式，這些模式對于大多數的中小外貿企業而言，要么融資手續煩瑣、門檻高，要么融資成本高，這使得中小外貿企業面臨著融資難、難融資貴的問題。

1、外部原因

①銀行融資手續煩瑣，門檻高

中小外貿企業一般多是選擇較傳統的銀行貸款融資模式，但這種方式手續煩瑣，而且放款額度小，貸款審批時間長，對于中小外貿企業對資金需求的“急、頻、小、短”特點來說，在等待貸款的過程中，企業資金很容易周轉不過來，解決不了企業的燃眉之急。

銀行貸款的門檻較高。銀行出于降低信貸風險的考慮，中小企業的貸款條件要遠遠高于大企業，一般都要求企業提供連帶擔保和財產抵押，又由于抵押財產變現困難等風險因素，銀行一般不接受財產抵押，而信譽度高的企業為了避免資產風險，大多不愿意提供貸款擔保。中小外貿企業規模相對較小，抵御風險的能力差、壽命短、信用度較低，因此通過銀行貸款進行融資是一個難題。

②其他融資方式成本高企

除了銀行貸款融資渠道外，有些企業還會選擇私募基金、高利貸、P2P借貸等模式，雖然是可以去掉煩瑣的手續，節省了貸款的時間，但這些模式帶來的往往不僅是高成本的貸款，而且融資的門檻高，資金貸出年利率接近24%，這無疑是給處于剛起步的中小企業巨大的還款壓力。

2、內部原因

①中小外貿企業融資具有“急、頻、小、短”的特征

其實融資難有部分原因是中小企業自身存在的，眾多中小企業都具有“急、頻、小、短”的特征[2]，其規模小、輕資產、短存活時間、抗風險能力低，從而導致銀行對企業資金的貸款審核更加嚴謹，滿足不了企業的資金需求。

②中小外貿企業的信用等級普遍較低

正如銀行的一筆貸款，資金貸出利率一樣，但銀行更愿意給國企或者規模較大的企業放貸，因為這些企業的信用等級較高，放貸風險小，這些內部原因也有可能導致中小外貿企業融資難。

三、互聯網金融及其融資模式的SWOT分析

1、互聯網金融

自2012年起，以云計算、大數據為基礎的互聯網技術逐漸被運用到金融行業中，產生了“互聯網+金融”的新模式，2013年，“互聯網+金融”的模式更是受大眾追捧。

互聯網金融具備三大特征：一是效率高、成本低，互聯網金融依靠互聯網平臺交易和大數據分析為基礎開展業務，比以商業銀行為主的銷售渠道的效率更高且成本更低，提高投資者的收益率；二是操作便捷、門檻低，互聯網金融業務操作過程便捷流暢，而且資金交易的門檻低，人人都可以參與；三是信息對稱、供求匹配，運用大數據，互聯網客戶可以通過網絡平臺自行完成信息對比、甄別、匹配和交易，有效激活市場存量資金，提高了社會資金的使用量[3]。

2、互聯網金融融資模式的SWOT分析

（1）優勢分析

①最大程度的縮減中介成本

在銀行或是其他金融機構融資需要大量的資料以及抵押的物品，再等工作人員來審核，審核通過后才可以放款，融資門檻高，并且在這個過程中所產生的中介成本大大提高了企業融資的成本，而在互聯網金融的融資門檻較低，在互聯網金融機構進行融資卻可以大大地減少這些中介成本，只需要基本的資料以及有所保障的還款能力就可以較為輕易的進行融資。

②海量的信息和數據

互聯網金融通過融合電子商務平臺和第三方支付等模式，積累大量的客戶交易信息和信用數據，以此為基點搭建起對客戶的互聯網信用評價體系和信用數據庫，在最大化的消除了信息不對稱的影響后，也更好的鑒別了客戶的信用情況。因此，互聯網金融平臺可以利用大數據實施精準貸款，降低貸款風險。

③便捷和高效的服務

互聯網金融模式本身就是突破傳統金融模式的新模式，通過大量的數據的組織、排序和針對性的檢索，自動匹配客戶的需求，大幅度的提高服務效率，使客戶能夠更便捷、更高效、更低成本的完成交易。

（2）劣勢分析

①目前互聯網金融機構的貸款利率相對較高

根據最新國內各個融資渠道資金成本的比較，銀行的貸款利率為8%-12%/年，信托公司是13%-20%/年，而P2P借貸則是24%/年，在這個數據上，互聯網金融相對比銀行、信托公司存在極大的劣勢，也說明在互聯網金融當中融資需要償還大量的利息債務，產生了融資貴的問題。

②互聯網金融征信體系不完善

目前互聯網金融所使用的信用數據，基本都是客戶之前交易記錄中的信用數據，這使得整個互聯網金融行業都缺少一個覆蓋面廣泛的、可靠性高的、有嚴格監管制度的征信體制。

③行業內無監管、無準入門檻

目前互聯網金融正處于無應對監管機構、無準入門檻的尷尬階段，雖然相對應的法律與監管準則正不斷出臺，但是將這些進一步落實到實際監管上面，還需要一定的時間。

（3）機會分析

①互聯網金融是在“互聯網改造傳統產業”、“互聯網+”基礎上的進一步深入和發展，對整個金融行業帶來了新引擎新動力，而國務院也是頻繁發文鼓勵發展互聯網金融，2015年3月5日，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”行動計劃，支持發展移動互聯網、鼓勵互聯網金融健康發展，引導互聯網金融行業走上規范化發展的道路。2015年6月16日，國務院印發《關于大力推進大眾創業萬眾創新若干政策措施的意見》。《意見》提出將支持互聯網金融發展，引導和鼓勵眾籌融資平臺規范發展，開展公開、小額股權眾籌融資試點，加強風險控制和規范管理。

②中小型企業對極頻小短的融資需求量大，不單只是珠三角地區的中小外貿企業存在融資困難的問題，我國絕大部分的中小外貿企業都存在這樣的問題，而互聯網金融這一模式很好地解決了這些企業的發展問題，這是這些中小企業發展的機會，也是互聯網金融發展的好時機。

（4）威脅分析

互聯網金融融資面臨的威脅主要來自于傳統金融機構。①利率相差過大，在前面又說到銀行的利率最高不過12%/年，而P2P借貸平臺的利息卻高達24%/年，這個高額的利息是互聯網金融發展所要面對的一個巨大威脅；②個人信息的保密性，現在因個人信息泄露而致詐騙的案例屢見不鮮，手段層出不窮，而互聯網金融機構自身的信托體系不完善，這導致借貸雙方都不太信任對方，害怕信息泄露，而銀行信息保密安全性高，基本不會出現信息泄露問題。

互聯網金融融資的優劣勢對比：互聯網金融融資門檻低，可以有效縮減中介成本，解決中小企業普遍存在的融資難的問題；而當然也存在著劣勢，比如貸款利率相對較高、征信系統不完善以及安全問題，但將來有利政策的不斷出臺，互聯網金融會被大多數人接受，這些劣勢也會得到緩解；從總體上看，互聯網金融融資的優勢大于劣勢。

互聯網金融融資的機遇與威脅對比：國家不斷出臺有利于互聯網金融發展的政策，得到國家和政府的支持，這無疑是中小企業利用互聯網金融的一個極大的機遇，而當互聯網金融健步發展時，目前所面臨的傳統金融機構的威脅，有很大的可能性會得到改善；所以總體上機遇大于威脅。

總之，珠三角中小外貿企業利用互聯網金融可更好地解決融資的問題，更有利于珠三角中小外貿企業的可持續發展。

四、珠三角中小外貿企業利用互聯網金融進行融資的對策

1、政府角度

政府可以制定一些具有針對性的優惠政策，比如控制借貸利率，按時間長短和貸款量制定不同的年利率，使得短時間內需要資金的中小型企業不會承擔大額度的利率；通過制定完善的法律體系，來規范互聯網金融行業的發展；強化互聯網金融普惠金融和服務實體經濟的政策導向，著重體現普惠性與服務實體經濟的結合。

2、行業角度

①合理運用大數據，降低融資成本

互聯網金融平臺要合理利用大數據技術，精準定位目標客戶，迅速地審核企業的基本信息的準確性，節省中間環節的手續煩瑣等問題，更高效地給中小外貿企業貸款融資，切實降低企業的綜合融資成本。

②健全和完善行業監管

在互聯網金融越發快速發展的同時，更需要健全和完善行業監督管理。一是適當提高進入互聯網金融門檻，當一些互聯網公司申請金融業務時，監管部門要加大審核力度；二是要不定期檢查互聯網公司的金融業務，若出現不及格現象，則要求其改正和完善。

③強化信息披露，提高行業透明度

由于目前的互聯網金融還存在著很多不足的地方，比如信息披露等問題，對于顧客提供的信息沒有做到很好的保護，導致信息泄露。所以要強化信息披露，一是要建立相關管理信息的機構和平臺，獨立管理和保護顧客信息；二是對于有意泄露個人信息的金融公司，要嚴懲不貸。

3、企業角度

①轉變傳統觀念，積極利用互聯網金融

以往珠三角中小企業之所以會存在融資問題，有部分原因是因為企業采取傳統觀念，認為通過互聯網金融融資不安全，個人、企業信息容易泄露，從而導致很多中小企業不敢嘗試使用互聯網金融進行融資。珠三角中小企業應該轉變傳統觀念，積極利用互聯網金融進行融資，解決根本問題，利于企業轉型。

②誠信經營，提高信用評級

很多中小企業存在著一定的內部原因，企業本身的信用問題，由于信用等級低，中小企業在各方面的發展都受到限制，比如融資等問題。因此中小企業在經營方面要保持誠信度，提高企業的信用評級，促進中小外貿企業的健康、快速發展。

參考文獻：

[1]360個人圖書館.關于珠三角近年倒閉的企業[EB/OL].http：//www.360doc.com/content/17/0709/10/40522588_669993570.shtml，2017-07-09.

[2]韓雪.小微企業互聯網金融融資模式研究——以華人天地為例[D].山東大學，2016-05-20

[3]馬慧子，王向榮，王宜笑.中國情境下互聯網金融的內涵、特征與風險[J].商業經濟研究，2017（11）：166.

作者簡介：

肖雯文，1996年12月，女，漢族，廣東湛江人，金融管理專業 ，大專，研究方向：金融管理、國際貿易。

梁海龍，1997年9月，男，漢族，廣東陽江人，金融管理專業，大專，研究方向：金融管理、國際貿易。

洪錦端，1987年7月，男，漢族，廣東陽江人；研究生；講師；研究方向：國際貿易；

賀佳樂，1988年10月；女，；漢族，河南平頂山人；研究生；研究方向：國際貿易。