2018新能源汽車產業迎來新格局

吳輝

對于新能源汽車產業而言，雙積分接檔補貼形成了推動行業發展的暢銷機制。“雙積分”政策有利于推動企業由傳統燃油車向新能源汽車轉型，也符合全球汽車行業清潔化、智能化發展趨勢。

伴隨新能源汽車積分管理力度加強，新能源汽車年產或進口數量下調至3萬輛，加大了考核范圍，加強小企業的管理，有利于行業的健康發展。對動力電池的需求會有積極的影響，續航里程越高積分越高，使得車企勢必追求電池高比能或加裝更多電池。雙積分與補貼相比，補貼的金額要大于積分交易的金額，補貼對車企選擇電池的影響更大。

整車制造領域

中國汽車行業整體正在從低速增長期過渡到微增長期。2017年，我國汽車產銷呈小幅增長，全年共產銷2901.54萬輛和2887.89萬輛汽車，同比增長3.19%和3.04%，增速與上年同期相比有一定回落。中國汽車產業經歷了導入期、成長期和成熟期三個階段。

動力電池領域

在電動車帶動下，動力電池產量仍保持了高速增長。2017年，中國動力電池產量達到42.8Gwh，同比增長40.3%，同比增幅下滑明顯；季度產量明顯不均衡，四季度由于庫存壓力及企業對2018年政策不明朗的擔憂，產量同比下滑明顯。

隨著行業逐步成熟，集中度提升的同時加劇了洗牌力度。

龍頭企業市場份額提升，CATL由2016年的20.6%的份額提升到2017年的29.2%；企業競爭格局發生變化，乘用車用電池和三元電池占比明顯提升。

市場展望

新能源汽車市場

2022年中國新能源汽車產量預計將達到367萬輛；2020年補貼退出將導致當年產量增長明顯，2022年中國新能源汽車的總體產量將達到全部汽車產量的11%左右；新能源汽車的增長動力仍將來自于乘用車；2020年乘用車（EV）將達到150萬輛，2022年乘用車（EV）將達到240萬輛，A0及以下產品占比占比約為60%；客車將保持平穩，增幅甚微；專用車保持平穩增長，2022年將達到50萬輛。

動力電池回收及梯次利用

2020年預計中國國內汽車動力電池回收量將達到25.7萬噸，2022年這一數據將達到42.2萬噸，理論上汽車動力申池回收量增長速度逐步放緩的主要原因在于隨著動力電池技術的逐步提升，動力申池能量密度的提升將導致同等電量的動力電池重量逐步減輕。

動力電池企業競爭格局

2022年動力電池需求量達210.3Gwh，電池成本下降和續航里程要求提升將導致單車電池裝機容量年均10%以上的增長；補貼在2020年退出將導致當年動力電池出貨量增速加快，2020年后動力電池增速日漸平穩；動力電池產業結構繼續調整；企業競爭格局發生變化。

企業數量逐步下滑，尤其是2020年補貼取消后，部分不賺錢的企業逐步退出；市場集中度將呈現先集中后分散的格局（主要考慮2020年補貼退出，外資企業進入、新技術出現等因素將導致行業競爭格局變化）。