梅泰諾大數據產業鏈將添新鮮血液

郭冀川

從一家傳統的信息基礎設施投資運營公司，轉變為以大數據和人工智能為核心業務的新興公司，梅泰諾用了6年時間。通過投資設立、并購等途徑，梅泰諾逐步建立了“大數據+人工智能”產業鏈。在完成了互聯網廣告供應端平臺公司BBHI集團的跨境并購后，梅泰諾2017年盈利更實現超過300%提升。為進一步延伸數據智能服務，近期梅泰諾正在積極推進對華坤道威100%股權的并購。

并購成長型數據服務公司

購買資產預案顯示，梅泰諾擬購買寧波亞圣、寧波總有夢想、杭州孟與夢及杭州南孟四名股東合計持有的華坤道威100%股權，交易作價暫定34.5億元，同時，公司擬向不超過5名特定對象非公開發行股票募集配套資金不超過14.15億元，其中13.8億元用于支付現金對價。華坤道威是一家以數據挖掘及分析能力為核心的數據智能服務提供商，在數據智能服務領域具有較強的競爭優勢和盈利能力。

華坤道威以DMP（數據管理平臺）為基礎，搭建企業數據營銷自動化平臺（數聚客、數聚房等）、全域精準智投平臺（DSP）（廣告需求端平臺）等應用平臺，為客戶提供帶有特定預測標簽用戶人群選取與管理、廣告精準投放與效果管理、廣告策劃及終端銷售等多種服務或綜合解決方案，幫助客戶篩選及管理已有用戶與潛在用戶，降低獲客成本，提升推廣投資回報率。華坤道威客戶范圍覆蓋了房地產、教育、金融、家裝、母嬰、消費等多類垂直領域。財務數據顯示，華坤道威2016年度、2017年度分別實現營業收入1.85億元、2.23億元，歸母凈利潤7353.85萬元、1.11億元，毛利率為64.61%、69.66%。隨著華坤道威不斷鞏固自身競爭優勢，目前其經營狀況已步入快速發展期，華坤道威原股東還做出業績承諾，即華坤道威2018年、2019年、2020年經審計的凈利潤暫定合計不低于10.1億元，上述三年分別不低于2.5億元、3.3億元以及4.3億元。

中介機構在獨立財務顧問核查意見中，指出本次重組屬于同行業或上下游并購，華坤道威所涉及的數據智能服務業務，是梅泰諾在“大數據+人工智能”產業鏈的進一步延伸。梅泰諾表示，并購華坤道威，將有利于上市公司充分發揮自身及標的公司在技術、資源等方面的競爭優勢與協同效應，進一步完善公司產業鏈布局，增強公司盈利能力及可持續經營能力。

產業鏈協同夯實數字營銷行業

近年來，梅泰諾力求通過技術創新、產業整合及市場拓展等諸多手段，實現公司業務戰略轉型，隨著完成對日月同行及BBHI的收購，梅泰諾集中優勢資源拓展數字營銷行業，逐漸形成“大數據+人工智能”為主的業務格局。在大數據產業快速發展的背景下，梅泰諾通過外延式發展深化戰略轉型，立足“大數據基礎+智能云技術支撐”，逐步打造為一家以技術和數據作為驅動的大數據科技公司。

梅泰諾子公司日月同行主要開展數字營銷的DSP+SSP（廣告供給端平臺）業務，BBHI主要開展數字營銷的SSP業務，在業務方面，華坤道威的數據智能服務，既可以獨立運營，也可以為數字營銷中的DSP、SSP業務提供大數據支持，由于華坤道威的DMP平臺可為梅泰諾DSP及SSP業務提供數據類增值服務，提高廣告投放效果及客戶轉化率，有利于促進梅泰諾原有數字營銷業務的開展，提高公司整體市場競爭力。除此以外，BBHI與華坤道威均擁有較強的數據分析技術及廣告投放技術，雙方可通過技術合作等方式，充分發揮雙方技術優勢，進一步增強梅泰諾整體市場競爭力。在資源整合方面，通過并購華坤道威，梅泰諾將可以進行更多更全面且更高效的資源整合，充分發揮各子公司的協同效應，完善數字營銷的全產業鏈業務體系，拓展各子公司數字營銷業務覆蓋范圍，增強公司業務收入來源及規模。

梅泰諾表示，華坤道威將納入公司財務報表的合并范圍，公司的營業收入、凈利潤將得到較大提升，有助于提升公司整體規模和盈利能力，提高公司整體價值，實現股東利益最大化。招商證券研報指出，此次并購是梅泰諾繼并購BBHI之后在AI+營銷領域的進一步縱深布局，同時實現了在程序化交易數據、算法和應用場景方面的延展，有望助力BBHI國內平臺的落地，以及大數據團隊的市場拓展，實現對產業鏈延伸的一次新拓展。