探究監管轉型和創新發展的理念下證券公司合規管理機制

改革開放的發展，推動了我國證券行業迎來了新的發展機遇。監管部門的激勵、互聯網、金融等行業的推動，使得證券產品的業務不斷的更新。隨著國家監管權力的放寬，關于證券公司合規的審批和事后監管方式也在不斷的轉變。本文主要在監管轉型和創新發展的背景下，探討當前證券公司合規管理機制的運行帶來的挑戰，并提出促進證券公司合規管理機制運行的建議。

一、引言

我國證券市場在經歷了風險爆發和綜合治理下，進入了平穩發展階段，證券公司在監管方面制定了符合規范以及合理的監管體系。現階段證券公司監管部門也在合規管理體系下，不斷轉變著自身的監管思路，創新著管理機制。從當前證券公司管理機制情形來看，國外比國內的證券公司合規管理機制建立相對較早，體系較為成熟。因此國內的證券公司的管理，需要結合當前國內自身管理的特點，制定一套適合國內證券公司合規管理的方式和方法。本文針對證券公司日常管理中存在的風險和處理方式進行一定的研究，針對當前證券公司合規管理中存在的問題進行相應的分析，探究在監管轉型和創新發展的理念下，如何保證證券公司的合規管理，守住合規風控的底線，抓住發展的機遇。

二、證券公司合規部門日常工作的現狀及問題

（一）合規部門日常工作的現狀

通過相關資料的搜集和相關文獻資料的查找。由此我們得出在現階段證券公司已經基本建立起來了清晰完善的業務運行和管理機制。而證券公司也按照《證券公司合規管理試行規定》的相關要求，針對公司日常的工作，建立起專門的管理制度。無論是在公司的合規審查、合規監測和合規發展方面，合規部門的職能都可以充分的鞏固。

（二）合規工作日常面臨的問題

1.2.1合規職責定位和監管不匹配

大部分的證券公司普遍反映出來的問題就是合規部門的日常工作和業務部門之間的責任掛鉤不明確。而且合規管理過程中對于責任人和存在的風險業務都將風險轉嫁給合規總監，缺少相應的合規責任體系。從《證券公司合規管理試行規定》一文中，明確表示了要針對公司的各個部門和分支機構設置相應的責任體系，因此在合規管理過程中，從合規管監督者和咨詢者，都要變成合規的責任承擔者。

1.2.2合規部門之間的定位不夠清晰

與公司其他部門相比，合規部門自身的職責分工不夠明確，在公司內部容易存在轉嫁責任，或對于合規部門自身判斷施加壓力的現象。尤其是在合規部門之間風控的職能往往會容易造成損傷，對涉及的監管規則等相關問題，事件的處理不清不楚的。有些合規人員專業知識都有所欠缺，有些資深的工作人員的風險意識不夠強。

1.2.3工作量大，離職率高

從合規人員工日常的工作情形來看，大部分運功的離職率較高，缺乏相應的福利保障。而且超負荷的工作會導致人員的流失，使得很多業務突出的工作人員會轉移到別的部門。因為合規部門不會直接創收利益，所以卻要承擔大部分的責任。使得合規管理并不完善，缺乏系統性和基礎性的工作管理體系。

三、新形勢下證券公司合規管理的挑戰

（一）監管轉型對于證券公司合規管理帶來的挑戰

證券公司的日常管理要注重對于監管模式的管理，確保全程監管模式的轉變。管理模式要由原先的碎片化的監督向共享化和全面性的監督管理理念轉變。建立完善的內部控制機構，證券公司需要不斷加強對于證券監管的轉型，擴大開放機制，圍繞當前經濟社會發展的趨勢來開展產品和業務的經營。證券公司內部需要穩定控制機制，確保公司業務的合規合法。

合規部門以往會依賴于明細化的監督方式，但是時代在發展、社會的需求也在不斷的變化，為了適應市場的發展和監管的轉型，所以合規部門要加強自身的管理，需要對于規章下的各方面的規范性文件進行完善，放松市場主體不必要的管理機制，增強監管日常的公開透明機制。證券監管過程中要針對行政審批和相應的備案，做好合規把關的每一個環節，盡量的清理和減少相應的行政審批。在證券合規監管過程中減少政府干預，不斷推進監管的轉型。

事后、事中監管機制不斷強化合規性的監管功能，在合規工作開展時，要對于合規性和風險性的監管及時的維護。依據市場準入法則合法經營，強化內部管理機制。有目的的穩步市場的運行，完善監管的手段針對是后世中之間存在的監管上問題進行加強，增強處罰力度，加大對于投資者自身的保護，確保監管對象的合法運營。

（二）創新發展對于證券公司合規管理帶來的挑戰

近幾年來在證券行業發展過程中提出來了新的發展理念，尤其是針對證券公司提出來的新發展新產品和新規則的原則，給合規管理本身工作的開展帶來了難度。

合規管理上要讓合規管理跟上時代發展的進程，明確當前合規管理和合規創新之間的關系，同時要在證券公司風控合規管理過程中，針對時代的發展提出新的發展方向。創新性的發展不能存在違法、違規的現象。監管部門一定要守住監管的底線，加強證券公司合法合規的行為，加大創新發展力度，跟上時代發展的步伐，提升合規管理部門自身的素質和效率。

保證合規盡早加入到創新業務中，要促使合規工作的順利運行。但是創新會給合規部門加大工作的壓力和力度。因此在創新發展過程中，要全面考慮傳統合規職能和模式給證券行業發展帶來的挑戰。針對合規的項目根據實際情況進行合理的審查。

新技術的發展給證券行業帶來了便利，也給合規管理中帶來了新的挑戰。合規部門可以利用監控系統和電子設備，引進技術管理人員針對高級管理層的操作進行合規檢測。針對全球化和外包公司新業態的考核，合規部門要加強監管，在全球化和外包等多項事業中，針對社會的情形加以了解，主動出擊。

四、完善我國證券公司合規管理工作的建議和意見

（一）證券公司實踐的建議

國內證券公司合規管理情形來看，隨著市場發展監管的轉型不斷凸顯出來，行業的發展存在一定的差異，需要結合新的監管形勢，合規職責需要界定清晰。對于合規部門的責任履行上面要進行嚴格的把控。由于證券公司資金有限的，所以在合規部門工作量上不能像其它業務部門一樣衡量，不能忽視對于合規部門的投資，加強對于合規部門職能的控制。從公司高級管理層開始，建立和維護公司的合規文化的管理體系。加強和規律團隊的隊伍建設，針對合規部門加大培訓力度，配備專門的人才，做好培訓工作，確保合規內容，創新既定規則，開發新的業務和新的產品。建立適應新產品新發展的合規管理體系，健全公司合規問責機制，存在的違規行為，嚴肅追究其責任。

（二）對于監管部門的意見

加大監管部門的執法力度，提高違規成本，提升各公司領導階層對于合規工作的認識和態度。促進各公司各高層和各個部門對于合規管理的認識可以借鑒國外的先進經驗，加強對于金融機構的嚴厲處罰機制，確保證券公司自身合規的穩定性。加強內部控制，提升金融公司對于合規管理的敬畏感。針對證券公司在投行領域存在的一些違規行為，監管部門要針對市場發展的情況和行業發展所造成的后果，合理的進行相應的處罰。合規工作開展增強專業度和技術含量，明確市場監管的規則制度，行業普遍存在監管問題予以整改。

五、結束語

監管轉型和創新發展的理念下，證券公司在合規管理方面應該及時的針對業務部門和高級管理層加以平衡，加強合規管理的成本和收益，采取風險導向的工作方式。證券公司需要合理的對于規則進行界定，加強證券部門監管單位的相互溝通，確保合規部門的管理規則體系的完善。管理層和監管機構合規部門管理時，要充分考慮到當前證券行業發展的情況，增強其合規職能的顯現。（作者單位為國泰君安證券）

作者簡介：房進義，男，1984年5月，本科，福建廈門，單位：國泰君安證券，研究方向：證券投資。