海外資金管理模式的相關(guān)分析

左家華

本文會(huì)以我國(guó)航運(yùn)企業(yè)的資金管理實(shí)踐作為依據(jù)，對(duì)讀者介紹我國(guó)企業(yè)如何開(kāi)展海外資金集中化管理工作，并且將企業(yè)構(gòu)建資金監(jiān)督體系的主要思路和具體策略進(jìn)行介紹，幫助讀者理解到航運(yùn)特色的資金管理模式和風(fēng)險(xiǎn)控制體系，最后探討海外資金管理模式。

一、海外資金集中化管理必要

過(guò)往的事實(shí)經(jīng)歷告訴我們，強(qiáng)化海外資金集中化管理，對(duì)于公司在關(guān)鍵時(shí)期提高內(nèi)部運(yùn)行效率有非常重要的作用。資金安全對(duì)于公司內(nèi)部資源調(diào)整和人員的工作積極性都有較大的影響，為了能夠穩(wěn)定企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)，就必須要保證資金安全。實(shí)現(xiàn)海外資金集中化管理，能夠提高財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的良性互動(dòng)，建立集約化管理。有助于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)企業(yè)海外財(cái)務(wù)情況的掌握和管理。建立與之配套的標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)管體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，降低企業(yè)在外部市場(chǎng)環(huán)境變動(dòng)情況下的風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

二、海外資金管理實(shí)踐的困難

（一）文化差異

不同國(guó)家，不同地區(qū)都有自己的文化背景，而不同的文化背景，對(duì)于問(wèn)題的思考方向和模式呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)，對(duì)于同一事物的思考結(jié)果和處理辦法，不同國(guó)家的人可能會(huì)給出完全不同的答案，跨國(guó)企業(yè)在外國(guó)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，不可避免需要使用當(dāng)?shù)鼐用瘢煌幕尘跋拢绾问巩?dāng)?shù)鼐用衲軌蛘J(rèn)同管理模式則是跨國(guó)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中面臨的首要問(wèn)題。如果不能解決這一問(wèn)題，在企業(yè)實(shí)際發(fā)展過(guò)程中一定會(huì)遇到很多困難，例如無(wú)法有效調(diào)動(dòng)企業(yè)內(nèi)部資源，部門(mén)之間協(xié)同工作效率低下，規(guī)范制度以及公司條例執(zhí)行困難。用工企業(yè)與當(dāng)?shù)鼐用窦m紛不斷，造成工作難以有序開(kāi)展，提高企業(yè)工作開(kāi)展成本。

（二）法規(guī)限制

在部分區(qū)域或者是有管制的國(guó)家，通常會(huì)對(duì)資金的進(jìn)出有限制性條款，甚至還會(huì)出現(xiàn)直接影響現(xiàn)金管理的條例，如何在限制區(qū)進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理活動(dòng)，成為了企業(yè)在該地區(qū)是否能夠順利發(fā)展的基礎(chǔ)。如果對(duì)當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)不夠了解，在現(xiàn)金管理中違反了當(dāng)?shù)胤梢?guī)定，就有可能造成現(xiàn)金管理困難。

（三）稅制差異

最值差異最主要的表現(xiàn)在現(xiàn)金管理實(shí)施成本效益上，例如預(yù)提稅就要求企業(yè)利息收入繳納稅項(xiàng)繁重的稅率會(huì)造成企業(yè)現(xiàn)金管理效率降低，使企業(yè)的運(yùn)行成本激增，實(shí)際產(chǎn)值持續(xù)降低。而不同國(guó)家稅制的模式不同種類(lèi)也有較大差異，如果對(duì)當(dāng)?shù)厮|(zhì)情況沒(méi)有掌握，勢(shì)必會(huì)加大企業(yè)資金管理的壓力，企業(yè)無(wú)法提前對(duì)資金的流動(dòng)情況進(jìn)行預(yù)估，對(duì)于外部市場(chǎng)環(huán)境變化無(wú)法及時(shí)作出反應(yīng)，造成企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)降低。

（四）外匯風(fēng)險(xiǎn)

在跨國(guó)企業(yè)的業(yè)務(wù)往來(lái)中，往往會(huì)涉及多種貨幣，而貨幣之間的匯率情況變化較為復(fù)雜，提前無(wú)法預(yù)知，也沒(méi)有固定的規(guī)律可循，對(duì)于現(xiàn)金管理而言，多種貨幣的匯率變化情況，勢(shì)必會(huì)造成現(xiàn)金管理的困難

（五）人力資源配合

企業(yè)想在當(dāng)?shù)匕l(fā)展，需要依靠當(dāng)?shù)鼐哂邢嚓P(guān)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)人員，而由于當(dāng)?shù)厝丝赡芘c本土文化存在差異，所以在對(duì)這部分人進(jìn)行管理時(shí)難度會(huì)提高。

三、海外資金集中化管理模式

企業(yè)想要建立一套適合自己的海外資金管理體系，首先需要選擇一家具有豐富海外資金管理經(jīng)驗(yàn)的銀行，利用銀行提供全球跨境資金管理服務(wù)，目前常見(jiàn)的海外資金管理模式一般有五種

（一）零余額管理

零余額管理是指從一系列指定的子賬戶(hù)中，在確定的時(shí)間點(diǎn)內(nèi)自動(dòng)將賬戶(hù)內(nèi)的余額劃入指定賬戶(hù)實(shí)現(xiàn)對(duì)遍布全球的子公司，機(jī)構(gòu)賬戶(hù)存量資金的控制管理。對(duì)于不同地區(qū)此賬戶(hù)內(nèi)的資金管理，可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行選擇。一種為次日將歸集的資金返還，保證此賬戶(hù)在第二天的日常工作開(kāi)展中有充足的資金使用。另一種是允許子賬戶(hù)透支，透支的金額來(lái)自于主賬戶(hù)。無(wú)論采用哪種方式，零余額管理都能過(guò)盡可能的將分布于世界各個(gè)區(qū)域的賬戶(hù)資源進(jìn)行集中管理，減少過(guò)程中存在著風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素，減少資金損失情況。零余額管理，由于這些優(yōu)點(diǎn)也成為了目前海外資金管理措施中一種常見(jiàn)的辦法。

（二）限額管理

限額管理與零余額管理在管理思路上存在相似之處，區(qū)別在于在主賬戶(hù)對(duì)此賬戶(hù)的管理過(guò)程中，允許賬戶(hù)保留一定金額供突發(fā)情況使用。當(dāng)子賬戶(hù)內(nèi)的金額超過(guò)限定額度時(shí)，多余的資金就會(huì)被主動(dòng)劃入主賬戶(hù)中，這樣一來(lái)子公司和機(jī)構(gòu)在日常工作過(guò)程中，就有了更多的資金支配權(quán)，能夠應(yīng)對(duì)突如其來(lái)的變故，在操作靈活性和方案的選擇上有了更多主動(dòng)權(quán)。

（三）蓄水池管理

蓄水池管理是一種虛擬匯總概念子賬戶(hù)內(nèi)的金額實(shí)際上還是保留在子賬戶(hù)中，但是在實(shí)際操作時(shí)，子賬戶(hù)對(duì)于賬戶(hù)內(nèi)所存有的資金擁有支配權(quán)，各個(gè)區(qū)域子賬戶(hù)中的資金不會(huì)以實(shí)際匯總的形式進(jìn)行管理。只在需要計(jì)算利息和賬戶(hù)盈余以及透支情況時(shí)進(jìn)行字面上的綜合考慮。

（四）離岸賬戶(hù)管理

實(shí)質(zhì)內(nèi)容是指境外資金管理中心所在地的銀行在子公司所處地區(qū)，也有相應(yīng)的分行，并且在分行內(nèi)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的賬戶(hù)，由管理中心對(duì)全球各子賬戶(hù)進(jìn)行統(tǒng)一管理。在實(shí)際操作時(shí)，各子賬戶(hù)對(duì)于賬戶(hù)內(nèi)資金沒(méi)有操作權(quán)，所有的使用權(quán)利完全歸于管理中心。

（五）收支兩條線管理

企業(yè)可以指定一家銀行，該銀行對(duì)于子公司機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)收付兩個(gè)賬號(hào)，一個(gè)賬號(hào)專(zhuān)職用來(lái)對(duì)外收款，另一個(gè)賬號(hào)專(zhuān)職用來(lái)對(duì)外支付，兩個(gè)賬號(hào)之間不存在交集，在使用過(guò)程中賬號(hào)里的資金不能互相調(diào)用，總公司根據(jù)子公司提交的申請(qǐng)和計(jì)劃，按期對(duì)賬戶(hù)中的資金余額進(jìn)行管理。

四、結(jié)語(yǔ)

建立健全完善的海外資金管理機(jī)制，對(duì)于企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部資金管理，掌握不同區(qū)域資金使用情況，抵抗外部風(fēng)險(xiǎn)都有非常重要的作用。（作者單位為國(guó)家電投集團(tuán)云南國(guó)際電力投資有限公司）