中小企業融資存在問題及對策研究

邵思寧

從改革開放至今，我國的市場經濟高度發展，大中小企業紛紛如雨后春筍，齊頭并迸。并且，中小企業創造的經濟價值不可小覷，創造的就業崗位數量可觀，為國家出口創匯也形勢樂觀。但中小企業的融資困境是中國的市場經濟發展路上的不可跨越的障礙，更進一步如何去解決它，是當下函待解決的難題。本文從中小企業融資困境分析出發，研究其產生的問題，最終給出合理化的政策建議供未來研究做參考。

中小企業 融資困境 對策

引言

2016年底，我國中小企業數已達到4000多萬家，占全國企業總數的99.8%，中小企業創造的最終產品和服務價值、m口總額和上交稅收分別占全國的58.5%、68.3%和50.2%，并提供了城鎮就業人口75%以上的就業機會并吸納了75%以上農村轉移m來的勞動力，最近，國務院專門就促進中小企業的發展出臺了措施，可見中小企業的健康發展對我國的經濟發展及和諧社會的構建有著相當重要的作用和意義。然而，從世界經濟發展來看，各國中小企業在發展中都暴露出一些深層次的問題，其中融資難問題是限制中小企業發展的關鍵問題，無論是在發達國家還是在發展中國家，各國政府官員、經濟學家.管理學家都把它提升到戰略高度給予重視。發達國家相比，我國的中小企業在融資方面需要面對的困難更多。這是因為，我國的中小企業不僅要面對一般的融資問題，即直接融資缺口和間接融資缺口的問題。綜上，鑒于中小企業在我國經濟中的重要地位，客觀分析中小企業融資的現狀與問題，深入分析問題的成因，并提出有效的解決辦法，對我國漸進式改革的平穩推進具有非常重要的意義。

中小企業融資和大型企業融資存在明顯的區別。大企業自身能夠上市通過股權融資，并且憑借其自身的影響力，和深厚的原始資本積累，再進行融資的時候它的急切程度遠沒有中小企業迫切。而中小企業大多是生產經營出現問題，而且它無法通過市場自營股權融資，這個時候融資是讓中小企業突破瓶頸繼續發展的強心劑。但是，問題在于我國現有的金融機構對于借貸的風險評估相當苛刻。而中小企業在激烈的市場競爭中，對風險的抵抗能力弱，同時由于中小企業管理者大多是家庭式管理，缺乏專業的法律人士，對企業自身的資信管理不到位，所以在國有金融機構難以滿足自身借貸的需要，在壓力之下，中小企業一般都轉向民間借貸的融資方法，但是民間借貸發展不完善不規范，融資的時候存在利息高，惡意催款等問題，所以中小企業融資陷入了一個惡性循環的怪圈，是阻礙中企業健康發展得一大問題。

中小企業融資存在的問題

（1）為了滿足高速的發展，急需大量的資金注入。在本身原始資本積累就有先天性缺陷的情況下，自己是不能滿足企業本身的要求的。轉向外部融資的時候。中小企業卻難過的發現，四處碰壁的金融環境無法幫助中小企業走出瓶頸。與此同時，民間金融市場體制的不規范不完善，讓中小企業的借貸壓力步步加深，背上沉重的在債務壓力，所以中小企業在不斷擴展規模的同時，由于融資規模跟不上，遭遇瓶頸。

（2）融資渠道狹窄。目前貸款融資渠道為：銀行貸款：包括四大商業銀行還有其他的商業銀行；持牌的融資機構：信托，保險，信貸公司等；一是，國有銀行由于我國經濟體制的局限，以及信息不對稱導致的惜貸對于中小型企業來說，難以在這條融資渠道輕松獲得融資。二是，我國的金融體制本身存在缺陷，針對中小企業融資的產品和服務體系不夠，不夠發達的金融體系，資金提供方占據的是主導地位，所以在提供資金是更多的考慮的風險，而不是服務，因此，所提供的業務門檻較高。三是，民間貸款還是存在大量不規范的現象，而中小企業自身的財務誠信狀況不如人意。中小企業實際利用得到的融資渠道是非常狹窄的，同時這些渠道帶來的幫助也是十分的有限。原因可以總結為：客觀上市場的融資機會少，對于中小企業這樣無法直接上市融資的企業來說，只能依靠金融機構；主觀原因有兩個方面：中小企業自身財務和資信管理水平不夠，以及借貸機構缺乏足夠的金融服務意識，過度強調風險控制，直接的結果就是中小企業對已有的借貸渠道跨不過門檻。但是新的借貸方式少，也不被中小企業了解。

（3）市場經濟中融資資金去向存在一定問題。人民銀行溫州中心支行此前發布的一份報告顯示，當前1100億元溫州民間借貸資金的具體用途分為幾個部分：一是用于一般生產經營的占35%；二是用于房地產項目投資或集資炒房的占20%；三是借給民間中介以及由民間中介借m，用于還貸墊款、票據保證金墊款、驗資墊款等短期周轉，這兩塊合計占40%左右；另外有5%用于其他投資、投機及不明用途。而西部省份寧夏轄內的臨夏回族自治州的相關調查顯示，臨夏州內民間融資基本局限在民營經濟、個體工商戶、種養大戶及城鄉居民范圍內，他們既是民間融資的供給者，同時又是民間融資的需求者，從這些民間借貸供給者與需求者來看，將資金抽離實體經濟的情況表現的并不明顯。由上述可知，在我國目前的市場經濟中，民間的流動資金主要分流向中小企業的實體經濟。然而。從2011年至今，隨著中國勞動力市場的發展，工人工資成本的上漲，產品生產成本的提高，還有一個不可忽視的是近年來國家對于企業的環保要求提高，中小企業在種種的壓力因素下，資金的需求不斷增大，但是市場能夠提供的又十分有限，而且，就算資金的總體流向是往實體經濟流動，但隨著原始資本的不斷積累，資金的本質就會不滿足于原始產業的慢速積累，這個時候，房地產，金融等產業不斷的吸引大量的資金，企業的資金鏈條的缺口不斷增大。

綜上所述，我國中小企業在融資時，普遍面臨需求增大，但是資金供給以及體制方面遠遠落后，要想解決中小企業在融資時候面臨的困境，必須從中小企業自身，金融市場，及政府體制改革等宏觀微觀層面尋找原因。改進中小企業融資問題的對策分析

（1）合作的金融環境建設。我國中小企業和金融機構就處于溝通困難的困境中，雙方沒有合適的渠道進行良好的溝通。直接的結果就是金融機構對于中小企業的借貸行為不信任，而中小企業則不顧長遠的利益對自身的誠信建設不好。因此，建立互助友好的金融環境是為中小企業開辟融資新道路的必要措施只有讓中小企業和金融機構通過良好的溝通，達成合作，實現共贏。

（2）提高社會誠信意識。隨著市場經濟的不斷發展，人們對于物質的追求高于精神文明的追求，中小企業某些管理者在借貸的過程中，只關注自身或者短期的利益，失信與人。在中小企業融資的困境表現中我們提到了，中小企業自身資信狀況令人擔憂。所以，我們要營造良好的社會環境，加強中小企業的誠信意識。融資是一個雙方合作的過程，如果只是單方面要求金融機構做出改革，而中小企業至坐享其成的話，是不現實的，所以中小企業也要加強自身的建設。但是社會的風氣要想改變更大的推力是政府部門。要想推動誠信水平的提高，一方面要在社會精神文明的建設上宣揚講誠信，守誠信；另一方面，也要加大對于失信的懲戒措施，提高失信的成本。鼓勵企業建設自身的資信狀況，對于資信良好的企業進行表彰，做好榜樣的表率作用。

（3）加強國家宏觀操控。面對融資困難導致的中小企業在發展中遭遇的滑鐵盧，國家政府應該看到，這其實是一種市場的調控失去理應有的作用的時候。中小企業之所以為中小企業，說明他本身去抵抗資金的缺乏的能力是不足的，外部融資是必要而且理想的選擇。因此在市場這雙看不見的手失靈的情況下，政府的宏觀調控就需要出手了，據財政部介紹，中央財政近年來設立許多針對科技創新，知識產權成果（新型農業，新型環保產品）轉化，還有幫扶中小企業的專項專業的資金。對于這些資金的使用調撥。要充分考慮到每個地區中小企業的特殊情況，并且在實踐中要監督到位，杜絕資金浪費，亂撥亂用的現象。為中小企業的困難實地實在的解決。

（4）完善中小企業內部融資條件。要想解決中小企業融資的困難，中小企業必須反觀自身，從內部著手。一是：自身財務狀況定期審核，了解企業在發展的過程中，對于資金的需求是一個什么樣的狀況，做好充足的規劃；二是：重視并且啟用專業的人員，對財務管理進行專業的管理；三是：商場如戰場，不進則退。企業在競爭中，最基本的是產品或者服務的核心競爭能力，將自己的品牌做大做強，增強品牌影響力，在進行融資的時候，擁有更多的選擇和談判權，增加借貸的成功可能性；四是：關注政策的變動，積極的利用國家的優惠政策，解決企業融資難的問題。

結論

要想真正的解決好中小企業融資的問題，關鍵在于怎么理解中小企業融資的，中小企業融資是中小企業發展過程中一個必須經歷的過程，而中小企業融資出現困難也是一個不可避免的陣同。所以要從多個方面著手，不只是政府或者金融機構的工作。中小企業自身也要做好工作。良好健康的市場環境是解決問題的土壤，同時，政策法規的實行是解決問題的利刃，從多個角度，一起努力，解決好中小企業的發展瓶頸，為我國經濟社會發展助力。

[1]周宇亮，趙海珠，張彩江.銀企關系對中小企業銀行貸款的影響：技術創新的調節作用[J].廣東財經大學學報，2017，32（ 06）： 33-45.

[2]幸澤林.中小企業融資水平：供給端重要還是需求端重要？一一基于銀行家問卷調查數據的非均衡分析[J].金融與經濟，2017（ 10 ）：20-28.

[3]何啟志，彭明生.互聯網金融、股票市場與中小企業發展[J].財政研究，2017（ 09）：88-101.

[4]于海靜，康燦華.基于供應鏈金融視角的中小企業融資機制研究[J].南開經濟研究，2017（ 04）：141-152.