經濟下行壓力下企業資金風險管理策略分析與探究

左峰超

企業的發展狀況不僅受自身經營狀況影響，同時宏觀經濟形勢的好壞也會影響企業，特別是全球經濟日趨一體化的背景下，即便是我國經濟支柱的國有企業也不例外。保證企業資金管理穩健、高效，是確保企業健康發展的關鍵。本文基于經濟下行壓力的角度，探討國有鋼鐵企業資金風險管理策略。

經濟下行壓力

國有企業 資金風險管理

前言

自改革開放以來，我國經濟一直處于高速發展的狀態，直到2008年經濟危機，經濟增速才有所放緩。在這期間我國鋼鐵行業長期處于供過于求的狀況，特別是國企鋼鐵企業產能嚴重過剩，處于供給側改革與全球經濟復蘇的矛盾下。在這一關鍵時期，國有鋼鐵企業若是沒有做好相應準備，如提高資金風險管理水平，在國內經濟增速放緩的形勢下，勢必對企業的經營效率產生重大影響。

經濟下行壓力下企業資金管理的高風險因素

（1）建設項目缺乏完善的資金預算

國有鋼鐵企業在長期發展中，主要將企業經營的重心放在生產和人員管理方面，忽視了對資金管理的重要性，由此為企業帶來較高的資金管理風險。部分鋼鐵企業對預算管理工作認識不足，資金分配較為隨意，對于資金使用沒有科學、合理的預算機制支撐，導致企業資金管理混亂。企業缺乏完善的資金預算機制，很容易出現以下幾個問題：一是，預算誤差率大；二是，無法對企業資金用途做到有效監督，資金去向追查困難；三是，出現嚴重的資金缺口。

（2）項目建設存在盲目性、沖動性

部分鋼鐵企業過于注重經濟效益，為了短期的利潤，盲目地開展項目建設。此外，鋼鐵企業本身規模經濟效應的特點，具有低經營、融資成本的優勢，使企業盲目地擴增產量。這種沖動和盲目性，在企業的改造項目上表現尤為明顯，在項目改造前沒有進行充分的市場調研和項目可行性論證，由此反映了鋼鐵企業風險意識薄弱等問題，風險控制能力差。在資金尚未到位的情況下，就倉促上馬某個項目，如此一來增加了到期還款的風險。

（3）融資渠道單一

相比于其他類型的企業，國有鋼鐵企業的融資渠道比較單一，只有銀行貸款這一途徑，而且銀行所能提供的貸款往往是短期貸款。因此鋼鐵企業在市場經濟良好的情況下，能夠發揮財務杠桿作用，創造良好經濟效益；在市場利潤微薄的情況下，企業不僅承擔著高昂的利息，還面臨著巨大的短期還款壓力。若是企業不及時還清貸款，會發生銀行擠兌并影響企業下次貸款。

（4）企業采購效率低

鋼鐵行業是在礦產資源基礎上發展的行業，但是鋼鐵企業在采購礦產原料的環節，由于信息不對稱等問題，在采購礦產原料時缺乏科學性，采用集中采購和貨到付款的采購模式，這樣的操作方式增加了企業運輸和資金支付壓力，降低了企業的現金流。

經濟下行壓力下加強企業資金管理措施

（1）健全企業內資金預算機制

為了避免資金用途去向不明、資金管理混亂、資金隨意分配等問題，鋼鐵企業必須健全企業內部的資金預算機制，根據月度生產計劃、市場行情以及技改工程等情況，按照收付實現制的原則編制年度預算。

企業資金預算提報要涵蓋所有基層單位，細化各部門的資金用途，確保每一筆資金的使用去向都能夠追查得到，杜絕非預算的資金支出。根據當月實際回款安排資金支出額度。

（2）做好項目統籌，強化企業經營風險意識

上文提到，鋼鐵企業具有低經營、融資成本的優勢，部分鋼鐵企業完全沒有考慮項目所需資金以及建設項目的資金來源，就盲目、沖動地開展項目建設。針對此問題，企業要吸取項目建設的失敗教訓，對于長期占用資金的項目要以專項資金管理措施對做好統籌工作，確保專款專用。按項目的建設情況適時投放資金，由此避免資金挪用導致的風險。

國有鋼鐵企業由于自身的企業性質，市場風險敏感度低，在經濟下行壓力下不能很好地感知經濟形勢的變化.從而為企業經營帶來較大風險。因此企業要加強內控管理，通過建立完善的制度，規范資金管理和使用，如此為企業帶來兩大好處，一是提高資金使用的效率，二是合理地使用資金有效降低企業運營風險。

具體來講，第一要完善企業法人治理結構，這是保證資金用途的合理性，使每一項資金支出都得到有效監督和控制；第二成立企業風險評估部門，對企業運營過程中每一項決策進行風險預測，并提出規避風險的建議，由此降低企業運營風險。

（3）拓寬鋼鐵企業的融資渠道

鋼鐵的融資渠道窄，只有通過向銀行貸款這一途徑進行企業融資，并且銀行只給予鋼鐵企業短期貸款。針對此問題，企業要積極拓寬自身的融資渠道，降低對銀行的依賴程度。短期的融資需求，可以通過以貨易貨、民間借貸的方式來解決；長期的融資需求，可以通過融資租賃、項目融資、處理抵消資產等方式來籌集資金。同時，要摒棄國有企業拒絕非國有資本融人的思維定式，采用靈活的方式如員工人股、引進戰略投資等手段，以此滿足企業合理的融資需求。

（4）提高企業采購環節的管理效率

建立警戒庫存機制，以每月生產指標，編制采購礦產原料的預算，優化庫存和到貨周期。對于消耗品的采購原料，相關部門要對這些原料建立完整的庫存記錄，要求記錄定額消耗指標和庫存資金占用指標。對于礦產原料的采購價格控制，要參照市場價格與計劃采購價格，根據企業風險評估部門的建議，制定更加低成本的采購方案。

結論

在經濟下行壓力下，國有鋼鐵企業要充分認識到在運營過程的資金管理風險，強化企業風險意識。本文基于企業資金風險管理的角度，提出了健全企業內資金預算機制、做好項目統籌，強化企業經營風險意識、拓寬鋼鐵企業的融資渠道、提高企業采購環節的管理效率以上措施。以此降低鋼鐵企業資金管理的風險，實現可持續發展。

[1]陳昊平.經濟下行壓力下企業資金風險管理策略探究[J].經濟研究導刊，2017（04）：5-6.

[2]楊隆隆.經濟下行壓力下企業資金風險管理策略探討[J].商，2014（16）：102.