村鎮銀行流動性風險管理存在的問題和建議

劉流

村鎮銀行的發展，有效填補7廣大農村地區金融服務的空白，增加7農村地區的金融支持力度，但近年來受宏觀經濟環境的影響，村鎮銀行流動性趨緊，本文以玉溪轄區X村鎮銀行為例，分析7村鎮銀行面臨的流動性風險，并提出加強村鎮銀行流動性風險管理的對策，旨在提升流動性風險管理的前瞻性和有效性

村鎮銀行 流動性風險 風險防范

自2008年，玉溪首家村鎮銀行掛牌成立以來，一直認真貫徹國家金融方針政策，立足縣域，服務“三農”，積極探索新型農村金融機構的支農之路，取得了良好的成效。但近年來，受經濟下行的影響，村鎮銀行流動性趨緊，為此，全面監測流動性風險情況，及時做好流動性壓力測試，提前做好防范和化解工作顯得尤為重要。

流動性風險管理的現狀和特點

截至2017年9月末，玉溪轄區掛牌開業的村鎮銀行共四家，均以經營傳統的存貸業務為主。由于起步晚，管理體系不完備，與儲戶建立固定關系的難度大，村鎮銀行在與農村地區廣泛分布的農合機構和郵儲銀行之間的競爭中處于劣勢。特別是存款方面，缺乏長期合作的優質客戶，造成攬儲難度大且效果不理想，單位存款波動大，對大客戶依賴度高等問題。

存款方面，X村鎮銀行存在單位和儲蓄存款不穩定，過分依賴單位存款的現象。2017年前三季度，該行單位存款余額最高月份是最低月份的4.42倍；儲蓄存款的變動幅度也達到1.72倍。儲蓄存款與核心負債的占比為34.72%。同時，X村鎮銀行依賴大額單位存款的現象較嚴重，缺乏存款客戶的廣泛性和多元性，9月末，X村鎮銀行最大十家存款客戶占各項存款比重71.37%，在十大存款客戶中，除去900萬元的儲蓄存款外，均為財政性存款和普通企業存款，穩定性較差。核心負債依存度僅為36.05%，低于60%的監管要求。

貸款方面，截至9月末，X村鎮銀行各項貸款余額合計1.06億元。從期限來看，短期貸款0.65億元，占各項貸款61.64%。貸款質量方面，X村鎮銀行資產質量較好，不良率僅為0.19%。

流動性指標分析

（1）流動性比例遠超監管要求。作為銀監會對商業銀行進行風險監管的首要指標，流動性比例反映了商業銀行資產流動性的強弱，對考核銀行是否具備足量的資金儲備以防范市場風險具有重要意義。9月末，X村鎮銀行流動性比率為66.06%，遠遠超過監管當局不低于25%的要求。在充分保障了流動性需求的同時，是否能進一步提高資金運用的效率值得思考。

（2）存貸比保持高位。雖然全國人大常委會于2015年8月29日通過了關于修改《中華人民共和國商業銀行法》的決定，刪除了商業銀行75%存貸比的規定，但作為一個傳統監管指標，存貸比對衡量和監測商業銀行流動性的作用仍不容忽視。特別是當指標遠遠超出規定時，一定映射著該行在流動性管理中存在問題。X村鎮銀行自成立以來，除個別月份外，存貸比一直以超過100%的比例居高不下，考慮到新設機構攬儲困難等原因，監管部門未將其作為硬性指標，但過高的存貸比加劇了該行流動性的脆弱性，同時也增加了流動性風險管理的難度。

（3）存款偏離度與監管要求差距大。為加強商業銀行存款穩定性管理，約束月末存款“沖時點”，做好各時點的流動性安排，監管當局于2014年9月下發通知，明確規定月末存款偏離度不得超過3%。9月末，X村鎮銀行存款偏離度為42.91%，存在較嚴重的月末“沖時點”行為。

（4）凈穩定資金比例達標。該比例為銀行可用的穩定資金與業務所需的穩定資金之比，是衡量中長期流動性風險程度的指標，監管當局規定該指標不得低于100%。X村鎮銀行9月末的數據172.89%。

（5）流動性缺口短期壓力大。截至9月末，X村鎮銀行次日到90天的累計到期期限缺口均為負數，流動性缺口率為-21.83%，未達到不低于-10%的監管要求。

流動性風險管理存在的問題

（1）意識淡薄，管理缺位。村鎮銀行是農村金融機構體系的新成員，專業人才比較缺乏，對流動性風險的認識剛剛開始，缺乏對流動性風險的理論準備和實踐經驗，習慣于被動地進行日常管理，應對突發事件的能力需要一個較長期的摸索階段。雖然玉溪兩家村行都建立了流動性風險機制和應急機制，但僅僅停留在制度層面，具體的執行無論在硬件還是軟件方面都還存在較大網難。

（2）部分指標穩定性差。以X村鎮銀行為例，受存款大幅波動的影響，2017年前三季度存貸比最高為2月份的167.01%，最低為9月份的74.58%。另外，各項存款余額與月日均存款余額波動幅度也較大，致使該行9月份存款偏離度高達42.91%。主要原因一是機制不完備，缺乏長期穩定的優質客戶群.加上主動負債的意識和能力不足，增存較為被動；二是服務對象主要為中小企業和一般農戶，抗風險能力差，缺乏穩定的現金流；三是開業時間短，資產規模小，有時幾百萬的的存款波動都會導致部分指標超標。

（3）期限結構不匹配。從9月末的統計數據來看，X村鎮銀行短期內面臨著較大的到期日缺口。考慮到其資金來源上對吸收存款依賴度高，在現金流人方面則對貸款本息依賴度高，且缺乏中間業務等現金流人。一旦發生儲戶擠兌提現的情況，存款現金流人被切斷，貸款現金流人不足，將難以化解流動性不足造成的危機。

（4）監管難度大。村鎮銀行網點分布在廣大農村地區，且部分機構與其主發起行分布在不同地區甚至不同省份，與其他銀行相比，監管部門難以及時掌握主發起行與屬地村鎮銀行的各項動態。同時，一些村鎮銀行規模小，網絡化建設和信息系統建設不完備，一些監管無法通過自動化系統完成，日常經營的各項數據需要手工錄入，各項指標也要進行人工測算，速度慢，錯誤率高，從而使得監管成本提高，且時效性差。

化解流動性風險的對策

（1）拓寬資金來源渠道。穩存增存，保持合理的存款結構，是村鎮銀行平穩有序發展，緩解流動性風險的根本措施。一是可以通過當地電視廣告媒體或廣播電臺進行專題采訪報道，擴大宣傳力度，樹立良好聲譽和形象，消除客戶顧慮，放心存款；二是加強與鄉政府、村委會的溝通聯系，爭取各種補償款、養老金的代發工作；三是開展優質服務，通過提升服務水平，在穩定存量客戶的同時，吸引新客戶。

（2）提高資產的變現能力。村鎮銀行應積極優化貸款結構，增加貸款種類，提高貸款的變現能力。一是可以大力拓展業績優良、產業前景好的中小企業客戶；二是加強對個人貸款的信用調查力度，開拓完善農戶小額貸款、農戶聯保貸款；三是加強資產負債配置管理，降低變現能力較低的中長期資產在總資產中的比重，開展低風險的中、短期投資業務，保持適當的流動性水平。

（3）做好流動性需求預測。在日常流動性風險管理中，加強調查、統計和預測，增強預見性。首先要重視宏觀經濟政策變化對其流動性需求的影響，加強對宏觀經濟走向的分析和研判，變被動應付為主動預測，提前儲備頭寸；其次要做好季節性、周期性等常規狀態下的預測分析，如學校開學支取存款、養殖大戶收儲飼料、糧食加工企業收儲糧食等資金需求增加的情況，掌握日常規律，做好常規管理，可以以較小的資金成本獲取利潤。

（4）強化內部管理。一是加強流動性風險機制和應急機制的制定和并組織實施，設置流動性風險監測崗位，將流動性風險納入重大事項報告的范圍；二是開展專項培訓，提高從業人員的專業素質和流動性風險管理的意識，保證各項措施執行到位；三是完善流動性補充渠道，與主發起行建立有效的流動性補充機制，簽訂具體可操作的流動性支持協議。保證同業拆借通道通暢。

（5）加強外部監管。銀行監管部門應根據村鎮銀行的經營管理和市場狀況，制定出科學合理的流動性監控指標體系，對其進行定性和定量分析，必要時給予其發出警報；應督促其設立流動性風險日常操作機構和內部控制機構，加強風險監測和賬戶頭寸清算，建立系統內資金預測、統計和分析的管理機制，保障資金充足并及時支付清算，實現流動性風險的有效防范。

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