化工新材料行業(yè)分析報告

李藝璇 曹萍

行業(yè)現(xiàn)狀

（1）發(fā)展前景較好，市場需求較大，大量產(chǎn)品需要進口

從總體上看，我國化工新材料呈現(xiàn)出較好的市場前景，產(chǎn)品的市場增長率近年來一直維持在1%以上，稍高于同期GDP增長率。某些重要的新材料品種市場增長率甚至超過2%，化工新材料在工程材料、日用品材料中的替代作用會不斷增強，市場空間可望得到更大擴展。由于我國化工新材料產(chǎn)業(yè)市場起步晚、生產(chǎn)技術基礎差，以及受體制的制約，目前有相當一部分市場成熟的化工新材料產(chǎn)品，尤其是基本產(chǎn)品呈生產(chǎn)能力不足的局面，國內(nèi)市場上處于供不應求的狀況，有些產(chǎn)品國內(nèi)供應缺口甚至超過5%，需要依賴進口來滿足。

（2）企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)能普遍較小，生產(chǎn)集中度低，某些產(chǎn)品存在產(chǎn)能過剩危險

由于市場擴展快，節(jié)節(jié)攀升的市場需求使化工新材料產(chǎn)業(yè)具有較高的利潤率，而相對于石油化工項目，化工新材料項日的裝置投資規(guī)模要小得多，即進入的資金門檻低，因而大量企業(yè)爭先恐后進入化工新材料基本產(chǎn)品領域，造成除少數(shù)產(chǎn)品外，大部分基本產(chǎn)品的生產(chǎn)集中度很低，企業(yè)相應的生產(chǎn)規(guī)模普遍較小，密集于低端市場，既難以形成規(guī)模經(jīng)濟，又無法提高技術水平，也容易形成惡性競爭。由于許多企業(yè)紛紛準備進入，已經(jīng)進入的企業(yè)準備擴大產(chǎn)能，以至于有機硅、環(huán)氧樹脂等不少化工新材料產(chǎn)品已經(jīng)存在短期內(nèi)因盲日投資而出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的危險。

（3）在技術水平方面與國外先進企業(yè)有較大差距

我國高端化工新材料產(chǎn)業(yè)化核心技術水平較發(fā)達國家落后10～15年，仍然存在企業(yè)研發(fā)能力弱、產(chǎn)品開發(fā)缺乏主動性以及自主創(chuàng)新平臺和體系建設有待加強等問題。差距既體現(xiàn)在產(chǎn)品層次上，也體現(xiàn)在生產(chǎn)工藝上。從產(chǎn)品上看，多數(shù)性能和質(zhì)量不高，規(guī)格品種有限。從生產(chǎn)過程上看，由于原料、上藝水平和管理水平等方面的原因，我國企業(yè)往往在耗能、耗材、環(huán)保、資源綜合利用、安全生產(chǎn)等方面都存在較大差距。

行業(yè)格局

企業(yè)形成三個梯隊的格局，各梯隊之間差距較大

（1）第一梯隊

主要由為數(shù)不多的外資（包括臺資）企業(yè)構(gòu)成。其特點是，產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗豐富、產(chǎn)業(yè)基礎完整、裝置普遍規(guī)模大、技術水平高、銷售能力強、產(chǎn)品鏈較為匹配、戰(zhàn)略清晰并運作規(guī)范，通常以較高質(zhì)量的基本產(chǎn)品和改性產(chǎn)品占據(jù)著高、中端市場，因而往往是市場領導者，獲得較為豐厚的利潤。

（2）第二梯隊

是以中國化工集團公司藍星集團為代表的國有企業(yè)，也有少量中石化集團所屬的中小型國有企業(yè)。其特點是，進入市場較早、積累起一定產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗、產(chǎn)業(yè)基礎完整、裝置有一定規(guī)模、有較強的技術積累和人才儲備、產(chǎn)品鏈較為完整、運作和管理規(guī)范但機制不靈活，多數(shù)產(chǎn)品進入中端市場，部分產(chǎn)品還處于低端，所獲利潤不夠穩(wěn)定，一些企業(yè)仍在一定程度卜受到傳統(tǒng)國有企業(yè)弊端的困擾。

（3）第三梯隊

是數(shù)量眾多的民營中小型化工企業(yè)。其基本特點是，產(chǎn)業(yè)基礎較弱、裝置規(guī)模不大、技術水平普遍不高、產(chǎn)品鏈不完整、經(jīng)營靈活多變、對市場變化靈敏、行為短期化、進入市場快，少數(shù)規(guī)模較大、技術基礎較強的企業(yè)處于基本產(chǎn)品低端市場，多數(shù)企業(yè)則分布于廣泛的、分散的終端產(chǎn)品市場。這一梯隊中一些企業(yè)投機性很強，利潤高時快速進入市場，參與分享高額利潤，利潤低時立即退出；一些企業(yè)在地方政府政策保護下生存，利用低價資源或能源、忽視環(huán)保和質(zhì)量、靈活營銷等不規(guī)范行為和較低的勞動成本進行低成本價格競爭。

與經(jīng)濟周期的關系

化工新材料行業(yè)屬于增長型行業(yè)。產(chǎn)品的市場增長率近年來一直維持在1%以上，稍高于同期GDP增長率。其增長速度豐要由于技術的進步、新產(chǎn)品的開發(fā)和國家政策的支持。其行業(yè)本身不存在明顯的周期性、區(qū)域性或季節(jié)性特征，但受宏觀經(jīng)濟的影響會隨著整體經(jīng)濟狀況的變化而呈現(xiàn)一定的波動，與經(jīng)濟周期的變化沒有必然的聯(lián)系。

行業(yè)生命周期

我國的化工新材料行業(yè)正處于擴展階段。這一階段以競爭加強、價格下降、利潤上升、風險大、收益高為特點。由于化工新材料的市場擴展快，國內(nèi)市場上處于供不應求的狀況，節(jié)節(jié)攀升的市場需求使化工新材料產(chǎn)業(yè)具有較高的利潤率，且進入這一行業(yè)的資金門檻低，因而大量企業(yè)爭先恐后進入化工新材料基本產(chǎn)品領域，使得競爭加劇。由于大量新企業(yè)紛紛設立，已經(jīng)進入的企業(yè)準備擴大產(chǎn)能，以至于有機硅、環(huán)氧樹脂等不少化工新材料產(chǎn)品已經(jīng)存在短期內(nèi)因盲目投資而出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的危險，面臨巨大的生存危機，這在一定程度上增加了投資的風險性。而且隨著競爭的加劇，產(chǎn)品價格急速下降，一些生產(chǎn)技術不強，效益低下的企業(yè)逐漸被大企業(yè)兼并。

行業(yè)政策

《石油和化學工業(yè)“十二？五”科技發(fā)展規(guī)劃綱要》、《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》、《可再生能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導目錄》等國家發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策指引均明確將化工新材料產(chǎn)業(yè)作為未來科技與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向，鼓勵投資者進入化工新材料行業(yè)，為該行業(yè)的快速發(fā)展指明了發(fā)展方向、提供了有利的政策環(huán)境。

（1）國務院發(fā)文促化工新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展

國務院辦公廳發(fā)布關于石化產(chǎn)業(yè)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型增效益的指導意見。意見提到，嚴格控制尿素、磷銨、電石、燒堿、聚氯乙烯、純堿、黃磷等過剩行業(yè)新增產(chǎn)能。此外，要求圍繞航空航天、國防軍工、電子信息等高端需求，重點發(fā)展高性能樹脂、特種合成橡膠、高性能纖維、功能性膜材料、電子化學品等化工新材料，成立若干新材料產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，增強新材料保障能力。

（2）工信部“三重點五舉措”推動化工新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展

工作之一是加強新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展頂層設計，制定出臺《促進新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》以及《新材料產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》；之二是發(fā)揮促進新材料發(fā)展的專項政策；之三是重點突破，發(fā)布化工新材料發(fā)展指導目錄并實行動態(tài)管理。

五個著力點包括抓住新機遇，重點關注服務于新能源、航空航天、高端裝備、電子信息、節(jié)能環(huán)保、人口老齡化等領域的化工新材料發(fā)展；建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，推動上下游產(chǎn)業(yè)合作；創(chuàng)造公平市場環(huán)境，完善財稅、金融政策；培育企業(yè)做大做強，形成若干個具有國際競爭力的新材料企業(yè)集團；開展“雙創(chuàng)”（大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新）活動，推動產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。