我國消費金融公司發展研究

劉永英

隨著我國經濟進入“新常態”，依靠投資、出口等促進經濟增長的傳統手段動力不足，刺激消費需求在國民經濟中的地位B益重要。消費金融公司打破了即期消費的傳統模式，向消費者提供了一種跨期消費模式，消費者能夠更加便捷地獲得個性化的消費產品和服務。本文通過對國內外消費金融公司發展現狀的研究，結合國際經驗提出7促進我國消費金融公司健康發展的政策建議。

消費金融公司發展現狀 政策建議

我國消費金融公司發展現狀

（1）我國消費金融公司發展規模

截至2016年9月末，消費金融公司傘行業資產總額1077.23億元，貸款余額970.29億冗，2016年前三季度累計實現凈利潤8億冗；同時，白2009年開展試點以來，全行業累計發放貸款2084.36億元，服務客戶2414萬人，平均單筆貸款金額0.86萬元。

截至2017年9月，獲得銀監會批復的消費金融公司共25家，有22家已開業，其中有19家為銀行系持牌公司，提出申請的銀行以中小銀行為主，并且絕大部分的金融消費公司注冊資金為3到5億元，只有5家消費金融公司的注冊資金達到10億元及以卜。

（2）我國消費金融公司的業務開展模式

一是贏接支付模式。消費金融公司在收到消費者貸款申請時依據其信用情況進行審核，通過后將貸款直接發放到消費者個人指定賬戶。直接支付類貸款產品的最高額度為20萬元。二是受托支付模式。消費者在消費金融公司的合作商戶購買商品或服務時，向消費金融公司申請消費分期，消費金融公司審核通過后將貨款支付給商戶。三足循環信用模式。消費金融公司根據消費者的信用情況，向消費者提供可以循環使用、隨借隨還的貸款產品。

（3）我國消費金融公司的業務特點

一足業務門檻低，服務中低收入消費群體。消費金融公司主要以中低收入消費群體為目標客戶，具有較高的風險容忍度，能夠覆蓋因風險較高而未能享受到銀行服務的客戶群體，與商業銀行形成了一定的錯位競爭和瓦補關系，填補了消費金融市場的空白。二是功能定位小額、分散。消費金融公司針對中低收人群體的消費特征，堅持小額、分散的特色功能定位，推出大量低門檻、小額度的消費金融產品，滿足了中低收人群體迅速增長的消費需求，有效釋放了消費潛力。三是服務便捷度高。消費金融公司僅向客戶發放以消費為目的的貸款，業務專一，能夠圍繞客戶需求和用戶體驗定制業務流程，手續精簡，審批速度快，在服務效率和便利性方面具有比較優勢。四是運營方式多樣，獲客渠道靈活。消費金融公司在線下與百貨公司、購物中心等大型零售商合作，依托其營業網點滿足消費者地域性的貸款便利。而線上主要通過消費金融公司自身或合作商戶的移動APP獲取客戶，如招聯消費金融通過聯通網卜營業廳。馬上消費金融通過馬上貸APP獲取客戶。

國外消費金融公司發展研究

（1）美國豐要消費金融公司發展分析

美國是消費金融公司的發源地，其具有全球最發達、規模最大的消費金融產業。花旗金融公司提供個人貸款、按揭或居民融資貸款、房屋貸款等金融產品。花旗金融公司的成功是專業消費金融機構不斷合并發展，并依托集團自身強大資金實力來獲得支持，是在集團帶領下提供專業服務的公司，其成功豐要在于良好的業界口碑及較高的客戶滿意度。

（2）歐洲主要消費金融公司發展分析

歐洲國家和地區消費金融公司的出現要晚于美國，是僅次于美國的傘球第二大消費金融市場。Cetelem公司是隸屬于法國巴黎銀行的傘資附屬機構，是歐洲第一家消費信貸金融機構，在二戰后法國急需重建時期為消費者提供耐用消費品貸款，距今已有近七十年的歷史。主要產品：傳統信用卡、個人消費貸款、房屋類抵押貸款、保險援助等。

（3）日本主要消費金融公司發展分析

日本是亞洲地區消費金融公司起步較早的國家，形成于第二次世界大戰后，20世紀70年代末迅速發展。武富士公司是日本經濟社會下典型的家族控制企業，提供小型日用消費品貸款，具有高利息、催收苛刻、融資過剩問題。其獲利方式只是利用當時的法律漏洞，所以在修改法律之后不久就申請破產被韓國最大的消費金融公司吞并。

我國消費金融公司健康發展的建議

（1）全方位的融資渠道

雖然消費金融公司不能吸收公眾存款，但是發達的資本市場可為其提供資產證券化渠道。首先，消費金融公司將已經發放的貸款集合形成“資產池”，打包出售給信托機構。其次，信托機構對這些資產根據風險進行評級。最后，“資產池”交由投資銀行出售給普通民眾。另外，消費金融公司還可以通過其他途徑融資，如向其他金融機構借款，同業拆借，上市發行股票，發行不同期限債券等。

（2）公平有效的法律保障

完善的法律制度是保障經濟活動健康有效運行的必要手段。這是由于，一方面消費者個人對于消費貸款風險意識和議價能力較弱，缺乏自我保護意識，導致其在獲得消費信貸過程中的合法權益受到損害。另一方面，對于消費者在還款過程中出現的違約行為也需要強有力的法律約束，才能避免受到非法律暴力催收手段的侵害。

（3）嚴密的個人征信信息系統

從消費金融公司角度來說，發放貸款的重要依據就是消費者的個人信用記錄。量化規范的高質量消費信用報告是消費金融公司有效進行風險控制，避免信用風險導致虧損破產。在美國，有超過一千家征信機構提供消費者個人信用記錄。這些機構不僅實現了個人信息記

錄的高速共享，還將多方信息系統聯合起來，建立了廣泛的信用記錄報告網絡，大大提高了信貸業務效率。

（4）有效的風險控制

由于消費金融公司的目標客戶大多是中低收入群體，且信用等級普遍不高。因此根據風險和收益的對等性，在對這些目標客戶開展業務活動時就需要收取較高的利息來滿足一定信用風險補償和實現消費金融公司的盈利性要求。如何平衡好風險與收益的關系是消費金融公司在競爭過程中長久生存的關鍵。

在消費金融公司開展業務過程中，風險管理通常貫穿貸款生命周期的每個階段，高度自動化處理流程和密切關注及時更新用戶信息系統確保貸款過程順利執行。

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[2]何明明.歐盟消費金融公司的經營模式對我國的啟示[J].西南金融，2010（ 05）

[3]彭飛，向宇.消費金融公司國際比較及其借鑒[J].西南金融，2014（ 07）