中國銀行業規模經濟研究

宋翠珍

改革開放以來，我國逐漸建立了比較完整的商業銀行體系，隨之而來銀行在國民經濟中發揮的作用也越來越大。規模經濟是經濟學中的重要理論，變現為長期平均成本曲線的向下傾斜和規模的受益遞增現象，企業中存在的規模經濟在商業銀行中仍然存在。本文基于國內外的研究基礎，通過近年來的數據發現我國的五大商業銀行存在著規模不經濟的現象，研究發現商業銀行的規模并不是越大效益越高，銀行的規模s效益是存在一個適當的關系的。本文運用指標分析，通過對銀行資產負債投入產出的分析，結果發現我國五大商業銀行由于缺乏有效的競爭機制，呈現出一種規模不經濟的狀態，最后通過研究過程有針對性的對我國的商業銀行的發展提出合理化的對策和建議。

商業銀行 規模經濟

實證分析 競爭機制

導論

（1）研究背景

改革開放以來，隨著市場經濟的逐步推進和市場需求的變化，我國的“大銀行陸續完成了股份制改造，實現了跨越式的發展，逐步建立了適合我國國情的比較完整的商業銀行體系。目前，在市場中活躍著多種形式的商業銀行，主要包括國家大型商業銀行、農村與城市商業銀行、信用社和外來銀行。國家的五大商業銀行一直是我國銀行業的主導力量，其他的民間銀行的市場實力也有了很大的提升，發揮著自己獨有的作用。可以說，銀行作為經濟發展的脈絡性組織，已經在國民經濟的各個方面都占據了重要的地位。在市場機制的作用下，對我國商業銀行的規模進行研究，幫助我國銀行業找到自身實現規模經濟的適合區間就成為了十分重要的話題。

（2）我國銀行業規模的發展現狀和問題

經過幾十年的發展，我國的金融市場體系逐漸完善，交易活動更加頻繁，交易品種逐漸多樣化、交易機制也逐漸完善和多元化，交易場所與方式也更加國際化，這為推動國民經濟的發展，支持國家宏觀調控的實施、推進利率改革市場化、推進國有企業的改革和完善人民幣機制發揮了重要的作用。主要表現在：

1.金融市場發展迅速，創新也在穩步推進。雖然我國的金融體系更加完善，但與我國飛速發展的經濟水平還是不相協調的，現階段的經濟發展結構對我國銀行業的創新和效率提出了更高的要求。

2.我國銀行業規模逐漸增大，市場覆蓋面和影響力逐漸增強。伴隨著銀行業規模的增大，其利潤與效益卻沒有同等的達到規模經濟應有的效果，部分商業銀行有盲目擴大市場占有率，搶占市場份額的現象。

分析發現我國五大商業銀行從總體來說，其稅后利潤呈現逐漸增長的趨勢。2014年達到了9185.47億元，是2009年的129.6%， 2015年更是有望破萬億。可見近幾年來我是商業銀行獲得了很大的發展，這也在一定程度卜逐漸凸顯了本文對于商業銀行規模經濟的研究的重要性。

（3）銀行市場競爭強度與結構比較

HHI指數（又稱赫芬達爾指數）是用來描述市場競爭強度的指標，在此引入銀行業數據，可以用來描述我國銀行業的競爭強度- HHI指標將市場中所有企業的市場份額信息匯總在一起，其規律為HHI指數越小，則市場的競爭就會越激烈。在完傘競爭條件下，HHI=O；在完傘壟斷條件下，HHI=1。由于HHI指數數值通常很小，在實際處理中一般對其乘以10000進行處理。如下，是根據HHI指數判斷企業所屬的類型的指標圖。

根據H本公正交易委員會公布的指標，我國四大商業銀行近年來的HHI指數，數值呈現逐漸增長的趨勢，可以發現我國四大銀行的HHI指數不斷降低，目前位于低寡占I I型，并且朝競爭I型的趨勢發展，所以我國銀行業的競爭將會變得更加激烈。

銀行業規模經濟理論研究

（1）規模經濟理論

規模經濟是經濟學中描述企業規模變動與成本變動之間關系的理論。隨著經濟水平的提高，規模的擴大，企業會出現長期平均成本下降、效益提高的現象。規模經濟也同樣適用于我國的銀行業。商業銀行通過增加銀行規模、擴大經營網點，合理的組織銀行內部的資源，就會實現長期運營成本的下降的規模經濟現象。銀行內在規模經濟足指單個銀行規模的增加導致效益提升；銀行外部規模經濟是指銀行產業整體都實現了規模的擴大，從而帶來了整個行業的長期平均成本的下降。

（2）規模經濟的研究方法

函數的選取對于計量分析的成功與否是十分重要的，研究規模經濟的方法主要包括道格拉斯生產函數、超越對數成本函數等五種函數。

由于超越對數成本函數含義簡單易懂，參數比較容易用標準統計方法估計的優點，故而本文采用超越對數成本函數進行銀行業的分析檢驗。本文分析中產出定義為銀行總資產，投入為勞動和資本，成本采用了兩種定義，即營業成本和總成本。在成本函數中還包括了反映技術進步的變量T。

銀行業規模經濟實證研究

（1）研究方法

正如前文所述，超越對數成本函數和一般對數線性成本函數一樣，通過在某點進行泰勒展開（如下式所示），再通過對卜-式中的超越對數函數求導可以分析得出如下的規模繹濟函數。

數據的選取

本文定義銀行業的規模經濟為銀行總投入所引起的總成本的變動。

Y為總成本，表現在銀行財務卜是存款利息、業務手續費及各種營業支出的總和。

Xl為產出，表示銀行的總資產。

X2為資本成本，從數據的可查性卜來看，這里用銀行的固定資產（不包括在建工程）除以總存款的比例代替。

X3為勞動成本，根據數據的可查性，銀行的工資很難獲得，所以在此表示為營業費用在總存款中的占比來表示。

X4為利率成本，為各銀行的利息支出除以總存款。

（3）數據整理

本文的數據全部來自于《中國金融年鑒》，由于金融統計年鑒在時間上的滯后性，最新的版本是2014年的，所以本文使用2013年的數據作為研究。另外，由于我國大型商業銀行，主要是五大商業銀行，是我國的銀行的主導力量，同時也為了減少工作量，本文僅采取大型商業銀行來研究。

分析以上數據可以得到，即使沒有營業，銀行也會有4.528490億元的支出，當銀行總資產每增加一億元，銀行總成本會增加5.109465億元；當銀行資本成本每增加一個百分點，銀行總成本會增加0.785982億元；當銀行勞動成本沒增加一個百分點，銀行總成本會增加1.953527億元；當銀行利率成本每增加一個百分點，銀行總成本會增加0.856826億元。所以文章都通過了經濟意義的檢驗，也說明資產總額的增加導致銀行總成本的成倍增加，說明了我國現在的商業銀行存在著規模不經濟的現象。

另外，由計量分析結果可知r2=0.998308，對實際有很的擬合效果，所有的變量和總成本都是正相關的關系，反應了總資產、資本成本、勞動成本、利率成本的增加會使得總成本增加，這是符合經濟意義的。

銀行業規模經濟的政策建議分析

（1）從市場準人卜分析，對銀行業放松管制

通過以卜分析，我們可以得jL五大商業銀行占據了我國金融市場的較大份額，它們無論在市場規模還是競爭力都遠遠高于其他銀行，這種銀行結構的不均衡就會大大削弱我國商業銀行的市場競爭力。所以，放松對我國銀行業的市場準人，允許更多的形式的金融資本注入市場，有利于金融市場主體的多元化，從而增強市場的競爭強度。從國際上來說，將中國商業銀行放到世界市場中競爭，也有利于中國的銀行業走出國門，融入更多的海外資本，接受更大范圍的競爭，從而敦促中國銀行業努力的尋找自身發展不足，克服盲目搶占市場份額的不規范的市場競爭行為，努力提高自身經濟效率，降低運行成本，實現銀行業發展從粗放型向集約化轉變。

（2）從銀行技術上來說，加強銀行業信息化建設

從以上的分析中我們可以看出我國五大商業總資產的增加比例與成本增加額的增加比例是是不對等的，總資產每擴大一個單位，總成本就會增加五個單位，所以存在著很大的規模不經濟。從銀行運作技術上來看，只有加強銀行的信息化建設，運用最高科技的電子技術，將其應用的運營、管理等各個環節之中，才能提高銀行業的整體素質，從而實現銀行業的內部規模經濟和外部規模經濟共同發展的局面。在技術的引進過程中，要把握好電子產品安全性檢測，確保新技術的應用不會出現系統崩塌等現象；同時也要做好員工培訓，幫助銀行業內部工作人員能熟練的操作。