輕資產商業運營企業財務內部控制體系構建研究

張敏

行之有效的財務內部控制機制對于保障企業的日常經營和管理穩定進行、財務風險合理化和利益最大化等具有重要作用，而商業運營企業受其自身輕資產等特點的影響，其對于財務內部控制的有效性有著較高的要求。鑒于此，本文以財務內部控制為研究對象，從商業運營企業的視角探討其財務內部控制的關鍵控制點，并結合關鍵控制點提出商業運營企業構建完善的財務內部控制體系的對策，旨在為商業運營企業充分發揮其財務內部控制的作用、實現自身健康穩定運行提供參考。

一、引言

從2014年開始，萬達推出了一種新的商業運營模式，即“輕資產”模式，這種模式在幫助其實現了規模的快速擴張的同時，公司的管理水平，特別是財務內部控制水平也同時得到了顯著提升，主要是輕資產的商業運營模式對財務內部控制提出了更高的管理需求。從萬達商業運營成功案例可以看出，良好的財務內部控制是商業運營企業維持穩定健康運營的關鍵。那么如何對商業運營企業的財務內部控制進行完善呢？

二、商業運營企業與財務內部控制概述

商業運營企業就是以商業管理所涉及的業務為基礎而組建成的組織結構，其主要目的在于整合各項資源，進而提升商業項目的核心競爭力。

財務內部控制屬于內部控制體系的一個分支，它是企業為實現財務活動預期目標，利用控制論的主要原理和方法來實現對企業各項財務活動進行合理的約束、規范和評價等一系列的程序、技術和手段的總稱。財務內部控制的目標主要有：保障資產的安全、準確；財務信息真實可靠；資金不受損失；經營不不出現風險等，其常用的控制方法主要有授權審批控制、會計系統控制、全面預算控制、風險防范控制、財產保全控制和內部報告控制等。

三、商業運營企業的特點及財務內部控制對其的積極作用

商業運營企業與一般的企業相比，其主要有兩個特點：一是商業運營企業的資產規模較小，一般屬于“輕資產”型的企業，二是商業運營企業管理規模較為龐大，業務涉及的范圍類型較廣，財務管控較為復雜且難度較大。正因為如此，財務內部控制對于商業運營企業來說具有特殊的積極意義：

一是完善的財務內部控制機制是商業運營企業防范和控制運營風險的基礎和關鍵，商業運營企業輕資產的特點決定了其抗風險能力較弱，因此必須要完善的財務內部控制來實現對企業財務活動進行約束，以降低風險發生的幾率。

二是商業運營企業管理規模龐大，業務涉及的范圍類型較廣決定了其必須依賴完善的財務內部控制來實現對企業所涉及的財務資源進行整合，提高資源的使用效率，從而在整體上推動企業的可持續穩定運行。

四、商業運營企業財務內部控制的關鍵控制點分析

（一）財務風險管理方面

對于商業運營企業來說，財務風險管理是其日常經營管理的重點環節，特別是在當前外部經濟環境不景氣的背景下，有效防范和控制財務風險是最為關鍵的。在財務風險管理環節，結合商業運營企業的經營管理特點，其財務風險管理的關鍵控制點主要有：一是財務風險的識別和分析方面，即在財務風險管理過程中應當有成熟的風險分析和識別體系能夠及時準確的對財務風險進行識別和分析，從而在發生風險時才能有效控制和應對風險，降低損失；二是財務風險的管理應當以預防為主，構建完善的財務風險預警機制也是財務風險管理的關鍵控制點。

（二）資金管理方面

資金管理是商業運營企業財務管理的重點，同時也是財務內部控制的重點，資金安全與否直接關系著財務內部控制的有效性。在資金管理方面，其財務內部控制關鍵點主要有：一是資金的集中度方面，商業運營企業受其業務類型和規模等影響，一般會在多地、多銀行設置相應的開立銀行賬戶以提高企業財務工作的效率，但是這種方式也導致了資金規模效應難以發揮，資金使用效益較低、資金管理風險上升，資金安全性不足和企業存貸兩高三個方面的問題；二是資金授權審批的流程設計方面，建立嚴格有效的資金授權審批流程是資金管理的另一個關鍵控制點。

（三）籌資投資管理方面

對于商業運營企業這種輕資產型企業來說，良好的資金來源和現金流量是籌資的終極目標。在財務內部控制體系中，籌資管理環節的關鍵控制點主要在于資本結構的控制，即在籌資過程中，如何確保企業能夠根據資金需求量來進行合理籌資是最為關鍵的，資金籌集過量容易出現財務費用升高，特別是負債籌資過多的情況下，企業到期償債壓力增加，財務風險加大，籌資不足者有可能對企業的戰略運營產生不利影響。

投資是商業運營企業進行規模擴張、實現戰略目標的主要方式。在投資管理中其關鍵控制點在于投資成本的管控，投資成本管控有效，則企業的投資風險將會大幅降低，因此如何設置相應的投資審核程序、實施專業的投資收益和投資風險分析來實現對投資成本的監督是關鍵。

五、商業運營企業構建完善的的財務內部控制體系的對策

（一）對財務內部控制的控制方向和構建原則進行明確

商業運營企業構建財務內部控制主要在于實現財務管理體系運行的效益性和經濟性，因此結合這一最終目標可把上文所分析的三個關鍵環節各自的關鍵控制點作為財務內部控制的總體控制方向。

要構建出適合商業運營企業特點的財務內部控制體系，明確必要的構建原則是關鍵。筆者結合商業運營企業的運營特點及其主要經營管理內容，認為可把全面性、成本效益、適應性和重要性四個原則作為商業運營企業構建財務內部控制的基本原則。

（二）建立完善的財務風險管控機制

結合商業企業財務風險管理中的關鍵控制點，企業可從以下方面著手建立完善的財務分析管控機制：一是在商業運營企業內部建立健全的財務風險突發應急制度，即鑒于財務風險發生的不可預期性，要想降低其造成的經濟損失，必要的突發應急機制必不可少；二是建立有效的財務風險預警系統，財務風險預警系統是進行財務風險防范的基礎，在實踐中商業運營企業應當通過應收賬款、資產負債率、流動比率和速動比率等預警指標建立預警體系及時分析和評估財務風險發生的幾率和影響力大小并及時采取措施加以應當；三是要合理的處理潛在的風險。

（三）建立集中度較高的資金管理模式

資金的集權與分權是否合理是關系著資金安全、資金使用效益和授權審批等一系列關鍵控制點，鑒于商業運營企業的經營管理特點，其建立集中度較高的資金管理模式是降低資金管理風險的必要途徑。在實際工作中，資金集中度較高的資金管理模式主要有總部統收統支模式、備用金撥付模式、總部結算中心模式和財務公司模式等，對應不同的資金集中管理模式，資金審批流程設計也隨之有所不同。

（四）對籌資投資的控制

商業運營企業籌資控制的關鍵在于資本結構的合理性問題，因此在實際工作中，企業應當運用EBIT—EPS（ROE）無差異分析法等資本結構決策的相關理論知識建立與自身發展規模相適應的資本結構來對負債籌資進行約束，降低企業因此而產生的償債風險；結合投資管理的關鍵控制點，在實際工作中一方面要從投資收益率、投資回收期和投資成本等角度進行具體的可行性分析，另一方面要進行投資決策的集體決策或者聯簽制度的設計來確保投資的合理性和科學性。

六、結束語

商業運營企業的經營管理獨特性決定了其財務內部控制與一般企業存在著一定的差異。本文結合商業企業經營管理的特點，分析了其財務內部控制的關鍵環節和關鍵控制點，并結合這些控制點提出了較為具體的財務內部控制體系構建的重點，旨在為商業運營企業有效防范財務風險，實現穩定、可持續的發展提供參考。（作者單位為湖北京沃種業科技有限公司）