關于我國證券市場監管問題及解決措施研究

栗乙寧

摘 要：科學、合理的監管是確保我國證券市場穩定運行，健康、可持續發展的重要保障。文章以證券市場為研究對象，首先分析了現階段我國證券市場監管中存在的問題，然后具體討論了解決問題的有效對策，希望對我國證券市場監管水平的提高有所幫助。

關鍵詞：證券市場；監管；問題；解決措施

引言

在我國經濟發展的過程中，金融證券雖然是我國社會經濟結構中重要的組成部分之一，但是由于我國金融證券起步較晚，證券市場在實際的運營過程還存在著各種各樣的問題，而導致這種現狀產生的主要原因在于相關政府部門對金融證券市場的監管不到位。因此，要想有效促進我國金融證券市場的快速發展，需要切實加強對監管中存在問題的研究與解決。

1我國證券市場監管方面的主要問題

1.1缺乏健全的法律法規體系

在我國證券市場出現的時候，我國政府相關部門就制訂了相關的監管法律法規，并在證券市場不斷發展的過程中對其進行不斷的完善，其中包含一系列規范股票市場的法規條例。但是，對于一些我國目前不能解決的問題，以及一些我國目前沒有條件開辦的領域，我國政府相關部門并沒有給出相關的處理方案以及規定。而在當前階段，我國金融證券市場發展速度越來越快，相關法律法規的不健全不僅會導致對證券市場的監管難度不斷增大，還會對證券市場的進一步發展形成嚴重的制約，這對于我國經濟發展是極其不利的。

1.2沒有形成統一的證券市場監管體制

根據我國證券市場監管的現狀來看，目前的監管體制存在多頭管理的情況，證券監管部門之間還存在各自為政的情況，并沒有通過相互之間的有效合作共同完成對證券市場的監管。其中主要是各個監管部門之間沒有明確的分工合作，缺少各個監管部門的責任劃分，導致各個監管部門在開展工作的過程中經常出現責任不明確的現象，出現監管的空白區域。同時，由于各監管體制的不完善，各個監管部門在落實監管措施的時候存在較大的隨意性，不僅不能及時發現證券市場上存在的各種問題，在監管出現問題的時候，還經常會出現推諉扯皮的現象，這就導致證券市場運行中的風險概率大大提升。另外，由于監管體制存在嚴重不足，導致證券市場出現問題的時候很少會有企業受到應有的處罰，并且處罰的力度會因為監管部門與企業之間的私交而受到嚴重影響。

1.3金融證券市場信息披露制度不規范

金融證券市場發展過程中信息披露制度是非常重要的，任何一個發展成熟、制度規范的金融證券市場都離不開信息披露制度，但就目前來看，我國金融證券市場信息披露制度方面存在以下幾個問題：一是信息披露的落后使得各種金融證券的內部交易信息以及各種小道消息在市場中流傳；二是信息披露制度的有效性在金融證券市場的實際發展過程中沒有得到落實；三是信息披露制度不夠全面。企業在發展過程中，難免會遇到各種不利于自身發展的問題，然而在企業的年度報表上，許多企業管理者為得到更多的投資，不僅對刻意回避這些不利因素，甚至還會弄虛作假來掩飾真實的業績水平，導致實際的投資決策者無法正確判斷企業的實際經營管理能力和發展潛力；四是金融證券市場的中介機構沒有發揮其真正的作用，當前市場中許多中介機構并沒有對一些上市企業的財務報告的真實程度以及是否合法進行嚴格檢測，這樣便導致許多企業財務報表信息作假，除此之外，有些資產評估單位對那些上市企業的具體資產評估不夠準確，以上諸類情況都會導致相關投資者的決策出錯。

2解決證券市場監管問題的有效對策

2.1建立健全證券市場監管法律法規體系

科學、嚴謹的法律法規是確保我國金融證券市場正常發展的重要基礎，只有完善的法律體系才能實現證券市場的長期、穩定發展。通過對發達國家金融證券市場發展過程的研究來看，他們的政策法律體系同樣是在不斷發現問題、解決問題的過程中，逐步建立并完善的，最終形成現階段這樣穩定運行的證券市場。根據我國證券市場發展的實際情況來看，目前還處在不斷發現問題的過程中。所以我國政府相關部門需要根據證券市場發展過程中遇到的問題，對問題出現的原因進行深入分析，并有針對性地制定完善的法律法規。讓證券市場的監管部門在開展工作的過程中能夠做到有法可依，完善對證券市場的監管，避免不正當的交易行為對證券市場的發展造成不良影響。此外，市場是一個不斷變化的過程，金融證券市場也是如此，相關立法部門需要能夠及時掌握證券市場的變化情況，并以此為基礎，及時進行對相關法律法規的修正和補充。

2.2完善證券市場的監管體制

在證監會監管證券市場的過程中，應該對全國的證券市場監管進行統一，從而形成整體性較強的監管體系。根據我國證券市場監管的現狀來看，其中存在嚴重的監管職能錯位現象，這會對我國證券市場的發展造成嚴重不良影響。所以在對證券市場進行監管的過程中，必須要對監管體制進行完善，具體可以從以下三方面進行：第一，轉變監管目標，在以往的監管活動中，主要的保護和監管目標通常都是高價位的發行者，而在轉變監管目標后，保護對象就變成了中小投資者，同時進行對市場運行機制的全面保護；第二，改變監管內容，即政府部門將工作重心轉移至對披露信息的監控和管理，確保信息的真實性和全面性，而不再是以往單一的對證券投資價值的審核；第三，改變監管的方式，即改變原有的以審批和行政控制為主的方式，讓更多的地方政府參與到為市場正常運行創造基礎條件的行動中，讓市場機制的作用得到最大限度的發揮。在對監管體制進行完善的過程中，要加強對監管組織體系的完善，并逐漸設立相應的監管組織機構，避免監管不全面的現象出現。

2.3促進市場信息披露制度的規范和管理

在當前階段，我國證券市場監管的主要內容已轉移至對信息披露制度規范和完善，而這也正是確保證券市場監管效果的重要基礎。就我國目前金融證券市場監管中信息披露相關的問題來看，應該要從以下幾個方面來著手解決：一是健全市場信息披露制度，通過對信息披露制度進行科學界定，另外也要不斷擴大信息傳播的查證范圍，監管部門要在信息披露制度的內容以及范圍方面盡快融入國際市場；二是通過對信息披露制度進行科學的規范以及引導，同時也要監督相關上市企業不斷完善信息披露制度，以此來加強市場的監管力度；三是開放部分金融證券企業相關的信息庫以相關法律信息，便于社會公眾了解相關政策法規，同時也可以讓讓今后的所有的投資者都能及時、全面的了解到金融證券市場相關的信息。

結束語

總而言之，金融證券作為影響我國整體經濟發展的重要因素，加強其發展過程中的監管問題研究是十分有必要的。一方面，我國政府部門需要不斷完善相關監管制度，在明確自身職責的前提下，充分發揮其職能作用；另一方面，社會群眾也要加強對社會經濟發展的責任感，當發現證券市場中的存在違法行為時，一定要及時舉報，以此來保障證券市場的健康、穩定運行，促進我國經濟的進一步發展。

參考文獻：

[1]龔熙.試論我國證券市場監管問題及解決措施[J].全國商情？理論研究，2016，（14）：64-66.

[2]吳華.我國證券市場監管問題與對策探析[J].時代金融（下旬），2017，（2）：135-136.

[3]白曉.我國證券市場監管研究[D].首都經濟貿易大學，2016.

[4]肖鵬.國內金融證券市場監管問題及對策探究[J].經貿實踐，2015，（9）：95-95，97.

[5]魯文學.國內金融證券市場監管問題及對策探究[J].財訊，2017，（26）：71-72.