論研發投入、專利質量和企業經營績效的關系

摘 要：依據研究企業經營績效的相關學者的學術成果，可知企業的技術創新是影響企業經營績效的重要因素。世界各國將研發作為可持續發展的驅動力，以研發投入作為創新政策工具之一，并將專利產出作為評估指標。在此背景下，本文將對研發投入與企業經營績效、專利質量與企業經營績效的關系進行梳理，并對關于企業研發投入對企業績效的滯后性進行總結，最后對以往的研究做出評述。

關鍵詞：研發投入；專利質量；企業經營績效；滯后性

近年來，企業競爭日趨激烈，產品生命周期日漸縮短，技術創新對于企業的生存與發展越來越重要。而研發投入是科技創新的動力源泉，企業研發投入是創新企業技術、提高專利質量的重要步驟，也關乎企業經營績效的提升。由此本文將對研發投入、專利質量、企業經營績效之間的關系在現有研究的基礎上進行分析和歸納總結，提供一個清晰的脈絡。

一、研發投入與企業經營績效

研發是Research and Development 的簡稱，它是指企業為了在激烈的市場競爭中獲取超額壟斷利潤，擁有核心技術，搶占制高點，是技術創新中一項核心內容[1]。企業是生產資源的集合，它所擁有的稀缺、無法仿制和難以替代的資源能使其保持競爭優勢，而這些特殊資源的重要來源就是研發創新。研發投入作為技術創新的最重要來源，有助于企業形成核心競爭力，取得較好的經營績效。

我國國內對于研發投入與績效相關性的研究文獻相對較少，很多企業并沒有披露與研發相關的數據。不同的學者通過以不同行業、區域為樣本得出了不一致的結論。大部分學者都認為研發支出與企業績效正相關，但也有部分學者認為研發支出與企業績效負相關。王慧、蔡春鳳（2009）運用多元線性回歸模型，通過對中部六省48 家上市高新技術企業的年報數據進行分析研究，結論為：在企業規模一定的條件下，研發投入量、高學歷員工數量與企業的經營績效有明顯的正向關系[2]；魯盛潭和方旻（2011）對我國高科技、高成長性的“雙高”企業進行回歸分析后也指出，企業研發支出與經營績效之間存在正相關關系，加大當期研發投入對提高凈資產收益率有促進作用[3]。雖有大量的研究表明高新技術企業研發投入對績效具有正向作用，但也有一些研究表明研發投入與企業績效的相關關系存在負相關關系。郭斌（2016）在國家統計局公布的2012 年度我國軟件開發企業統計資料以及杭州軟件企業數據基礎上進行了實證研究。研究表明，在研發強度對企業績效的影響上，研發強度對利潤率存在著顯著性的負向影響 [4]。

二、專利質量與企業經營績效

專利依據法律保護發明者的權利，并促進工業發展與發明。專利包括發明專利、實用新型專利和外觀設計專利3種；專利權人有權制止仿造、抄襲和銷售、使用等侵權行為并獲得賠償；在一定期限內獨占市場，由此可以取得商業競爭優勢[5]。

相關研究主要圍繞專利申請量或者授權量等數量指標，由于專利的種類、范圍和經濟價值差別較大，專利數量不能很好地反映專利的價值，僅用專利的數量來衡量創新活動產出是有失偏頗的。因此，應該更關注專利質量指標以便更準確地衡量企業的研發能力，從而研究對企業經營績效的影響。一件高質量的專利能讓一個企業擁有對某產品的核心技術，專利制度賦予了企業一段時間的專營壟斷權力，使企業能夠最大化的利用其專利技術，在市場上擁有核心競爭力，搶占市場制高點，達到提高經營績效的目的。

三、研發支出對企業績效的滯后效應

國外學者曾采用實證研究的方法，以大量的來源于不同行業的高研發密度的企業為樣本，研究每年研發支出與下一年經營收入的關系。研究表明研發費用對企業績效的影響具有明顯滯后性[1]。梁萊歆，張煥鳳（2015）研究發現高新技術上市公司的研發經費投入見效一般需要兩年以上的時間，投入產出效應具有明顯的滯后性，研發經費投入與各項績效指標的相關程度與當年的產出幾乎不相關，不同研發經費投入強度下的滯后期也不同[6]。而另一些學者的研究結果表明研發支出不存在滯后效應。總體來說，國內外學者對研發投入對企業績效的滯后性影響進行了大量的研究，但是結論并不統一。

四、以往研究的評述

綜上所述，我們發現學者們對研發投入與企業績效的關系并沒有得出一致的結論，本文認為有以下原因：1、控制變量選取不一致。研發支出與企業績效關系受很多其他因素影響，在研究研發支出與企業績效關系時應充分考慮企業規模、公司治理、股權結構等因素的影響，而部分學者并未注意到這些因素，或者考慮不全面。2、數據來源不同，由于新準則實施前未強制企業披露研發數據，因此之前的研究有的學者選取宏觀統計年鑒的研發支出數據，有的選取微觀企業產業層面的統計數據實證分析企業研發投入對企業績效的影響，研究者數據來源不一致，導致最后結論不一致。

因此，未來研究可選取長時間的歷史數據或進行新準則實施前后的對比研究，增強研究結論的說服力，同時，為了讓研究成果對企業發展具有實踐指導意義，以后研究重點應放在新準則實施以后。此外，在研發投入時相比于專利數量，以后要更注重專利的質量權重。最后還要深入研究企業研發支出對企業績效的滯后效應，主要是確定相對科學的大致滯后期間，以供企業決策者在制定策略時有所參考，做到科學合理規劃企業研發活動。

參考文獻

[1]張云鳳.關于高新技術企業研發投入與企業績效的文獻綜述[J].商業經濟，2012，06：83+92.

[2] 王慧，蔡春鳳.技術創新能力與企業經營績效關系的實證研究[J].科技管理研究，2009（12）：358-360.

[3] 魯盛潭，方旻.高科技、高成長性企業RD投入與企業績效的相關性分析[J].財會月刊，2011（12：12-15）.

[4] 郭斌.規模、研發與績效：對我國軟件產業的實證分析[[J].科研管理，2016（1）.

[5] 李仲飛，楊亭亭.專利質量對公司投資價值的作用及影響機制[J].管理學報，2015，08：1230-1239.

[6] 梁萊歆，張煥鳳.高科技上市公司RD投入績效的實證研究[J].中南大學學報（社會科學版），2015，02：232-236.

作者簡介

厲鑫璐，浙江東陽人，現為浙江工商大學工商管理學院2014級本科生。

王安娜，云南曲靖人，現為浙江工商大學工商管理學院2014級本科生。

（作者單位：浙江工商大學工商管理學院）