小議國有集團公司財務戰略的實施控制優化

文| 肖鐵勇

財務戰略，是指在分析企業內外環境因素對資金流動影響的基礎上，對企業資金流動進行全局性、長期性與創造性的謀劃，并確保其執行的過程,以謀求企業資金均衡有效的流動和實現企業整體戰略。財務戰略的實施就是為保證財務戰略目標的實現，采取的具體行動和具體舉措。為實現業財融合，必須通過必要的組織安排和資源配置。有效的戰略實施是財務戰略目標實現的必要手段[1]。為確保財務戰略的成功實施，集團應從以下幾個方面予以保障控制和優化：財務組織不斷優化、建立健全科學的決策體制、財務控制體制的優化、建立健全內部稽查制度。

財務組織與決策體制的優化

財務組織的優化

為保證財務戰略實施過程的可控有效，應對公司的組織結構和機構設置隨財務戰略進行相應的優化調整。一方面，在公司組織結構方面：根據公司發展戰略和需要，成立相關財務共享中心、財務公司等組織機構。另一方面，在財務組織結構方面，合理設置財務部門組織機構。一個理想的企業集團財務組織應該是應按照“統一領導、分級管理”的原則進行構建財權分權適度、權責對等的多級分層分權體系。

建立健全科學的財務決策制度

建立健全科學的財務決策制度的核心是實現財務決策權的合理分層授權和決策流程的規范設計。

1.財務決策權的合理分層授權。

合理的分層授權有利于提高財務決策效率，企業集團應通過明確所屬企業章程、健全各項管理制度的授權審批或者建立管理清單實現決策權的合理配置。分層授權應遵循“統一指揮、逐級授權、職權明確、權責對等”的原則。嚴格審批管理，規范流程，使企業集團形成一個職權明確、權責對等的財務管理系統。

為了加強集團管理和控制，母公司有必要行使國有資本股東的權力，將子公司的重大財權集中到母公司，以實現在授予子公司充分經營自主權的時集團公司能規范管理、防范風險，確保國有資產保值增值和不流失。根據不同的財權類型，對母公司及其子公司的財權配置做出以下安排。（1）融資決策權。融資是集團及所屬企業根據業務發展的需要，從外部獲取資金的一種財務行為，主要包括預測資金需要量，籌劃資金來源和運用，選擇籌集方式，測算資金成本及優化資本結構等內容。應遵循規模適度、量力而行和經濟合理原則。為了防范財務風險，保持合理的資產負債率，母公司應牢牢把握以下融資決策權：超過資產負債率安全線的舉債融資、非主業投資的融資，導致母公司股份比例變動的融資，增加子公司注冊資本的融資，子公司的并購融資與租賃融資，發行債券、發行股票等。嚴格控制超過資產負債率安全線的舉債融資及用于非主業投資的重大融資審批流程。（2）投資決策權。原則上對外投資權應高度集中于母公司，下屬子公司沒有對外投資決策權。對內投資決策可采用集權基礎上的適當分權，主業投資決策可以充分授權。（3）資金管理權。母公司實行集團內部資金集中管控。是在控制資金風險、保障資金需求前提下,提升資金整體運行效率，采用成熟的銀行結算系統及資金管理軟件，將所屬企業目標余額以上的銀行存款自動歸集到公司本部，將集團內部的資金結算、各子公司超過限額的對外資金支付、子公司在銀行開設賬戶、子公司的資金收入以及子公司間的資金調劑等事項由母公司統一辦理和審批。子公司主要負責資金的日常管理、進行資金收支業務的核算等。（4）收益分配權。全資子公司的可分配利潤應該由母公司統一支配、調度，對企業的收益分配管理以維護集團公司整體利益的最大化為目標，與集團公司的總體發展戰略相一致，同時兼顧子公司的發展等局部利益的具體情況。全資子公司的收益分配方案由集團公司總經理辦公會提出初步意見，由子公司董事會根據要求制訂，上報集團公司董事會審批后執行。而對于控股、參股子公司，其收益分配方案由其董事會制定，并經子公司的股東大會或股東會審議通過[3]。

2.科學設計財務決策流程。

決策的科學性來源于信息的真實全面，應通過周密調查和廣泛征求意見掌握全面信息，并對信息分析評估后形成可供選擇的方案。其次，要建立健全規范的決策流程。財務決策流程既要考慮能夠充分發揮民主，集思廣益，又要適當集權，以迅速實現決策方案的甄選，盡快形成科學的執行力強的可行性方案，提高決策效率[4]。嚴格按照董事會、黨委會、總經理辦公會的責權分工及由下往上的流程規范決策。

財務控制體制的優化

明確財務控制的目標

財務控制活動一般涉及以下三個層面的控制目標。第一層是出資者層面的財務控制，其重點在于資本的保值增值以及對經營者的約束激勵等。第二層是經營管理者層面的財務控制，其財務控制目標是經營利潤的最大化，涉及資金管理、內部審計等方面。第三層面是財務經理的控制，其目標是現金凈流量的最大化，主要通過優化配置財務資源、落實責任預算制度、有效的執行和控制財務活動等方式來實現[5][6]。

建立健全財務控制制度

1.加強財務隊伍建設，完善財務人員委派制度。

（1）推行財務負責人委派制。財務負責人委派制是為維護國有資本出資人利益，強化財務監督，保證會計信息質量，防范和規避財務風險，確保國有資產保值增值，由集團向子公司委派履行財務管理和監督職責的高級管理人員。應明確委派財務負責人的職責和職權，并建立健全工作報告制度、考核及薪酬兌現細則。（2）加強財務隊伍建設。加強對財務隊伍的建設，逐步建設一支具有較高職業道德素養和專業勝任能力，想干事、能干事、干成事的財務隊伍；注重財務人員梯隊建設、建立財務層級管理，為公司進一步發展壯大儲備財務管理人才。加強政治理論學習和自身團隊建設，提高財務負責人的責任意識和職業素養。加大企業內部控制理論和會計專業知識培訓，努力培養財務人員專業化素質，不斷提高整體業務水平。（3）加強財務管理人員的思想道德教育。鼓勵財務人員樹立新型財務管理理念，創新企業財務工作，提高工作效率；創新財務管理與財務服務模式，引導財務人員主動熟悉業務、融入業務、服務業務。要強化執業道德建設，嚴守工作紀律，嚴格遵守中央八項規定和，堅持依法依規辦事，堅持廉潔高效從業，守住廉潔底線。切實加強財務系統的黨風廉潔建設，深入學習貫徹落實黨十九大會議精神，引導財務干部重點領會和把握好新時代、新矛盾、新思想、新目標、新部署，使十九大精神成為凝聚人心、鼓舞士氣、推進工作的持久動力。

2.完善預算控制制度以推動全面預算管理。

財務預算管理是有效進行財務管理的基礎,在企業的管理活動中起著降成本,增效益,增強競爭力,促進發展等重要作用,是國企經營走出”低效益,低效率”的技術之路[7][8]。

全面預算是以企業發展戰略為導向，在對未來環境預測和決策的基礎上，確定預算期內經營管理目標，逐層分解、下達于各個預算主體，并以價值形式反映企業生產經營和財務活動的計劃安排。全面預算管理是企業管理的重要組成部分。大力推行全面預算管理，有利于落實公司整體戰略目標、優化資源配置、有效防范經營分析和強化激勵約束。全面預算管理要求各預算單位的預算都必須服從于公司的近期經營目標和長期發展戰略企業，營銷、研發、生產和管理等部門共同參與。

企業全面預算管理的運行包括預算目標確定、預算編制、預算執行控制、預算分析、預算調整、預算考核等循環過程。年度預算目標確定應服從企業長遠發展戰略和年度經營計劃，將企業戰略目標通過全面預算管理加以固化與量化，再細化形成年度目標，并層層分解下達到各預算單位，落實集團內部經濟責任制，以確保最大程度地實現公司整體戰略目標。

全面預算的編制應遵循以下原則：（1）保值增值原則。原則上國有資本保值增值率應大于100%。自企業接收起連續三年虧損或連續兩年增虧的企業、現金流已枯竭且扭虧無望的企業經董事會研究決定后納入退出企業范圍。（2）經濟效益優先原則。遵循“兩個低于”要求，年度成本費用預算增長幅度應低于營業收入的增長幅度，期間費用的增長幅度應低于利潤總額增長幅度，職工工資總額和工資水平增幅應不超過企業經濟效益增幅和勞動生產率增幅。（3）可持續發展原則?？茖W制定在科技研發與創新、節能減排、技術改造、信息化建設等方面的預算，提升價值創造能力，經濟增加值預算應不低于本企業上年水平、本企業前三年平均水平。（4）穩健性原則。企業年度投資預算應符合財務承受能力，嚴格控制依賴負債投資行為，對資產負債率在70%以上的工業企業、資產負債率80%以上的非工業企業，原則上不得安排以推高資產負債率為前提的投資，并要有降低資產負債率的措施以及具體的降低指標[9]。（5）實事求是原則。預算編制要與各企業的生產經營條件和能力、技術水平和改革效果相結合，充分利用現有資源，發揮最大效益。

預算考核應與企業整體績效考核體系對接。將預算考核分析的結果與經營者業績緊密掛鉤起來，建立科學的業績考核制度，對企業的獲利能力、償債能力、成長性能力等進行系統的評價，從而對經營者實施相應的獎罰[10]。

3.建立系統“資金池”并加強資金集中管理。

資金管理是企業管理的中心。集團應該加強對所屬企業資金的監管，建立統一結算管理制度，對集團資金集中調度和管理，實現集團內部的資金集中管理。

通過各授信銀行與信息平臺的無縫對接，建立系統內資金管理平臺，探索建立資金管理中心，統一系統內資金的籌集、規劃、調控和結算，強化對現金流的控制，實現資金集中管控，對上劃資金進行整體調度和管理，充分提高公司系統的整體資金利用率和流動性，加強現金流和資金鏈管理，加強兩金管控，防范財務風險，同時增強整體支付能力，降低資金成本，提高資金使用效率。

資金管理中心的搭建基礎是加強對所屬企業的銀行賬戶管理，日常管理的關鍵在于資金的計劃管理。公司對資金收支實行計劃控制，所屬企業所有納入資金集中管理范圍的資金收支均應納入資金計劃管理。資金計劃以公司審批通過的年度資金預算為基礎編制。注重在確保資金流動性的前提下，提高資金的收益。

4.完善信息披露和監控制度以提高財務信息質量。

在當今的信息時代，企業集團管理水平在很大程度上依賴于信息。而財務信息流動如同企業的命脈，因此，企業集團要做好財務管理工作必須十分重視財務信息[11]。

為了使企業集團總部得到全面、及時的財務信息，應建立健全財務信息披露和監控制度包括財務報告制度、重大財務情況報告制度和內部授權制度等。

5.健全投資管理制度以加強投資管理。

為了規范管理集團對外投資，建立健全集團投資管理制度，明確投資目的是股東財富最大化原則；明確投資應納入集團財務戰略規劃，通過財務預算管理對各類投資活動的現金流量進行控制。投資管理制度應包括審批權限、申報與審批、項目的實施營運過程管理、評估與考核、退出機制等方面的細則。

持續加強信息化建設，促進業財融合

信息系統是實現戰略目標的有利工具。應著力打造集團財務管理系統、人事管理系統、辦公協同系統以及資產管理系統，搭建統一集中的財務管理信息化系統平臺，支撐會計核算與財務管理工作。以戰略驅動、管理先行、價值導向、技術支撐為指導思想，以戰略驅動、管理先行、價值導向、技術支撐為指導思想，打造一個信息透明、管理高效、風險受控、決策支持、專業服務的財務管控平臺，做到信息透明：打破組織、層級的壁壘，實現從上至下的信息透明與實時監控，夯實管理基礎。集中管理：基于統一的信息化平臺，對核算、資金、預算集中管理，實現財務管控。統一標準：建立統一的標準化管理體系，規范業務流程，實現資源共享與業務協同。決策支持：通過信息化平臺收集內部管理與外部環境的各項數據，對數據分析后為公司決策層提供決策支持。

集團財務管控信息化系統整體框架應基于統一信息化系統平臺，以預算管理為基礎，以資金的集中歸集為核心，以財務核算集中管控為目標，以投資、籌資、資產、現金流、成本、費用、利潤分配為內容，以強化財務決策、控制、預警、評價機制為管理主線，建立起一套符合公司管理要求與戰略規劃的財務管理信息化系統，達到核算、資金、預算的“三算合一”財務共享服務平臺。

建立健全內部檢查機制

建立健全內部檢查機制，通過定期和不定期對所屬企業進行財務檢查，形成一個自上而下的監督制約機制。檢查范圍包括財務會計基礎工作情況、會計信息質量情況、預算管理情況、資金管理情況及其他貫徹執行集團規章制度和重大經營決策情況。

督促幫扶所屬企業及時規范整改，要求堅持問題導向，分析查找原因并制定切實可行的整改方案，建立健全相關內控管理制度，防范風險、提升管理、提高效益，逐步形成責任倒查和責任追究機制，確保國有資產保值增值。