民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究

[摘 要]近年來，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境變得日趨復(fù)雜多樣，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。由于經(jīng)驗(yàn)不足、發(fā)展不成熟等特征，民營(yíng)企業(yè)作為市場(chǎng)的小份額占有者，容易在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中迷失方向。企業(yè)盲目追逐高額利潤(rùn)導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)，而這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，讓我們不得不重新加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。文章對(duì)民營(yíng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，首先，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念及其特征做了簡(jiǎn)單介紹；其次，就企業(yè)如何能夠進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制進(jìn)行了討論；最后，針對(duì)我國(guó)現(xiàn)狀，企業(yè)應(yīng)當(dāng)多加重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分析；風(fēng)險(xiǎn)控制

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2018.11.087

1 引 言

市場(chǎng)是一把機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)并存的雙刃劍，目前的市場(chǎng)百花齊放，存在多種形式的企業(yè)，而其中民營(yíng)企業(yè)從小規(guī)模到大規(guī)模、從弱小到強(qiáng)大、在不斷的探索中不斷前進(jìn)，企業(yè)的內(nèi)部治理和外部發(fā)展等情況發(fā)生了明顯的變化。民營(yíng)企業(yè)面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，要想在夾縫中求生存，就得充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征、起因，并具備有效的防范與控制措施，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，保證企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的潛在會(huì)給企業(yè)隨時(shí)帶來不小的經(jīng)濟(jì)的危機(jī)，因此，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理變得更加至關(guān)重要，是一個(gè)企業(yè)要管理防范的重點(diǎn)。

2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述

2.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義也有狹義，從廣義上來看，企業(yè)處理其基本日常財(cái)務(wù)事物的過程中，必然會(huì)受到內(nèi)部和外部的干擾，從而導(dǎo)致其發(fā)生與預(yù)期規(guī)劃不符合的情況。最終造成了企業(yè)在一段時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)狀態(tài)的不確定性，而并非是按照正常人為的計(jì)劃進(jìn)行導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。而從狹義上講，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于借入資金而引起債務(wù)償還方面的風(fēng)險(xiǎn)，也就是我們常說的資不抵債。這種狹義上的觀點(diǎn)片面地認(rèn)為是由于企業(yè)借入資金而需要償還到期債務(wù)而引起的，即企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)的負(fù)債同時(shí)存在。

2.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系

其一，現(xiàn)金能力。現(xiàn)金往往如同企業(yè)的血液，在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過程中，其更夠發(fā)揮重要作用，如果現(xiàn)金能力企業(yè)在做許多決策時(shí)，往往會(huì)顯得捉襟見肘。此外，企業(yè)要想做大做強(qiáng)，不能只考慮其短期現(xiàn)金情況，還要注重其成長(zhǎng)能力的培養(yǎng)。其二，營(yíng)運(yùn)能力。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制需要保持一個(gè)合理的資本結(jié)構(gòu)，能夠保證企業(yè)的營(yíng)運(yùn)，這就要求相應(yīng)的資產(chǎn)管理水平到位。其三，償債能力。企業(yè)往往最擔(dān)心的就是資不抵債，也就是狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念，所以控制的最根本的目的就是要能夠保障企業(yè)的償債能力。其四，贏利能力。企業(yè)的生存與發(fā)展是靠企業(yè)的贏利能力來決定，企業(yè)盈利越多其越是能夠長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，所以企業(yè)的盈利是其運(yùn)轉(zhuǎn)的主要保證，并且盈利能夠在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)彌補(bǔ)一定的虧損。其五，基本風(fēng)險(xiǎn)狀況。如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等。因?yàn)殡S著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，這些因素既反映企業(yè)基本財(cái)務(wù)狀況，又影響財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)決策。

2.3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指經(jīng)營(yíng)主體對(duì)其理財(cái)過程中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、度量和分析評(píng)價(jià)，并適時(shí)采取及時(shí)有效的方法進(jìn)行防范和控制，以經(jīng)濟(jì)合理可行的方法進(jìn)行處理，以保障理財(cái)活動(dòng)安全正常開展，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益免受損失的管理過程。

3 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的成因及防治

3.1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

第一，籌資環(huán)節(jié)。企業(yè)籌集資金往往有多種方式，不同來源的籌資伴隨著不同的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)不會(huì)盲目籌資，一定是在風(fēng)險(xiǎn)與收益分析斟酌之后，選擇恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)結(jié)構(gòu)。企業(yè)在籌資活動(dòng)中，面臨著金融市場(chǎng)與籌資環(huán)境發(fā)展復(fù)雜和不確定，往往會(huì)給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，投資環(huán)節(jié)。在流動(dòng)性以及其獲利性之間進(jìn)行仔細(xì)的分析，將公司可進(jìn)行投資的流動(dòng)資產(chǎn)，合理分配其比例做出最恰當(dāng)?shù)倪x擇。企業(yè)如果投資過多，那么在一定程度上，是對(duì)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)有了很好的使用，但是投資一般投資期較長(zhǎng)，占用資金較多，比較容易發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第三，利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)。現(xiàn)行公司制下，企業(yè)有著股利分配政策，對(duì)股東分配多少股利一般是企業(yè)自主決定，在對(duì)企業(yè)盈余公積適當(dāng)留存之后，就是股利的分配，但是若是對(duì)股東分配的股利較低，容易引發(fā)企業(yè)內(nèi)部矛盾，而對(duì)股利分配較多，在滿足了股東的情況下，對(duì)企業(yè)會(huì)顯得捉襟見肘。

3.2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

3.2.1 提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，建立健全防范機(jī)制

首先，事前防范。基于謹(jǐn)慎性原則，企業(yè)在考慮其可能獲得的收益的同時(shí)，一定要考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，采用科學(xué)的方法如風(fēng)險(xiǎn)決策法、概率分析法以及彈性預(yù)算法，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的存在及其原因分析，制定風(fēng)險(xiǎn)防范的辦法。其次，事中監(jiān)督。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，將定量分析與定性分析相結(jié)合，及時(shí)計(jì)算企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況、監(jiān)督內(nèi)部管理，內(nèi)部控制。最后，事后控制。對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)發(fā)生，對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的損失，應(yīng)及時(shí)消化處理，如若在賬上沒有正確處理，則會(huì)存在一定的隱患，不利于企業(yè)的發(fā)展。

3.2.2 加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

籌資風(fēng)險(xiǎn)控制，企業(yè)發(fā)展中脫離不了舉債經(jīng)營(yíng)，以此獲取資金的周轉(zhuǎn)，但是企業(yè)籌資的風(fēng)險(xiǎn)就是企業(yè)喪失其償還能力。籌資風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是由于管理措施存在一定的不恰當(dāng)，便會(huì)使得資金的使用有著不確定的因素；投資風(fēng)險(xiǎn)控制，在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí)，要客服盲目的冒險(xiǎn)主義，合理規(guī)劃，避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在考慮到投資收益性、穩(wěn)健性以及風(fēng)險(xiǎn)性三點(diǎn)的綜合的平衡考慮；資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制，應(yīng)收賬款難以收回時(shí)，會(huì)造成的便是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。可以通過確定客戶的資信等級(jí)，評(píng)估企業(yè)的償債能力，確定合理的應(yīng)收賬款、銷售定量要求等方面，對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，達(dá)到企業(yè)想要的事態(tài)發(fā)展趨勢(shì)；利潤(rùn)分配風(fēng)險(xiǎn)控制，企業(yè)要想快速發(fā)展，必然要耗費(fèi)大量的資金，要有一定的力量去維持企業(yè)的銷售與運(yùn)轉(zhuǎn)。但是如果企業(yè)過于選擇資金留用，股利分配較低，對(duì)股東的滿意度則會(huì)有所下降，企業(yè)分配收益的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)產(chǎn)生。

4 結(jié) 論

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，有關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的理論愈加成熟與完善，我國(guó)緊追這一趨勢(shì)，日益增多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究，日趨完善的研究方法，企業(yè)則不能在盲目中前行，注意理論與實(shí)際的相結(jié)合，探尋最適合企業(yè)發(fā)展的道路。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來源是受內(nèi)外部環(huán)境的雙重影響，在雙重作用下企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況復(fù)雜多變，由變化導(dǎo)致了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。所以企業(yè)應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)變成危機(jī)之前，企業(yè)管理者及時(shí)察覺異常，要有敏銳的觀察，同時(shí)在外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)改變自己相應(yīng)的策略，如此適度地防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

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[作者簡(jiǎn)介] 段婷（1994—），女，漢族，陜西西安人，就讀于西安石油大學(xué)，在讀研究生，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。