*ST天成“洗澡”

秦越

*ST天成（600112.SH）被翻舊賬了。因2016年年度業績預告與年報業績披露差異而被證監會進行立案調查。

回到2017年1月26日，*ST天成（600112.SH）披露2016年業績預告稱，預計2016年度將實現凈利潤為1000萬元至1500萬元。如此，公司可摘掉ST的帽子。但到了年報公示的最后期限，事情發生了反轉——預計2016年度實現凈利潤-9700萬元。

如此大的業績反差，究竟發生了什么？

按公司的說法，公司財務與主審所有不同意見，導致業績從盈利變成巨額虧損。不同意見主要有四點。

一是*ST天成原在2016年未審報表中確認了當期遞延所得稅資產約1182萬元，沖減了所得稅費用。然而，會計師認為，公司未有充分證據證明未來母公司有足夠的應納稅所得額來轉回。

*ST天成的遞延所得稅資產有3663萬元，對應2億元的可抵扣差異，也就是公司在未來幾年內最少要盈利2億元才行。根據*ST天成三季報顯示，2017年前三季度，公司實現營業收入4.78億元，歸屬于上市公司股東凈利潤0.17億元，歸屬于上市公司股東扣非后凈利潤為-0.36億元。說明在2018年公司的經營性虧損還在持續，會計師的判斷是正確的。

二是2011年，*ST天成以1300萬元收購天一工貿，已預付股權收購款390萬元，但是，天一工貿尚未完成工商及礦權的變更手續。會計師因此將這筆390萬元與其他應收款賬面價值564萬元全額計提減值準備。

同一年，*ST天成與四家遵義鉬鎳礦業公司簽訂轉讓意向協議，并已預付意向訂金1510萬元。后因政策有變而暫緩收購，但公司認為在未來條件成熟的情況下將繼續履行收購意向，因此所涉及的預付款不存在壞賬風險，無需計提減值準備。但會計師則認為，需要將這筆預付賬款轉入其他應收款，并全額計提減值準備。

如這兩項全額計提減值準備，減少*ST天成近2500萬元的利潤。這幾筆應收款都是2011年發生的，時間較長，全額計提壞賬沒有問題。但為什么之前沒有分年計提，到了關鍵的2016年又一次性全額計提，導致利潤出現大幅波動？

最后是2015年12月28日，*ST天成以參股子公司蘇墾銀河30%股權作為對價認購西儀股份非公開發行股票660萬股。后來公司獲得凈收益4777萬元。會計師認為，蘇墾銀河完成工商變更登記的日期為2017年1月6日，該筆收益應在2017年度確認。事實上，認購西儀股份是2015年年末的事，實際出售在2016年，按企業會計準則實質重于形式的原則，收益在2016年確認無可厚非。雖然是在2017年1月6日完成工商變更，但工商變更是股權變更的最后流程，之前變更材料已交工商備案，將收益確認在2017年相當勉強。

四項不同意見綜合來看，*ST天成2016年實際虧損達不到9700萬元，為什么主審所提出上述調整，公司又認可了？這實際是一個財務與審計博弈的結果。

由于公司長期經營虧損，扭虧無望，且存在大量潛在損失，為了規避風險，主審所將以前要求計提但一直沒有確認的遞延所得稅資產和應收款壞賬損失都反映出來。而公司或許認為，分次反映不如一次完成，小額分年承擔不如在一年全部承擔，這樣以后年度就可以輕裝上陣，實現扭虧。所以公司把本該分年計提的壞賬損失一次性全額計提，把本可以在2016年反映的投資收益計算到了2017年。

根據最新業績預告，2017年，公司預計盈利1400萬元到2100萬元，實現扭虧為盈。盈利的主要原因是非經常性損益事項所致，影響金額約為6036萬元，其中，投資收益4777萬元計入2017年度，是實現扭虧的最主要原因。

如沒有這筆本該在2016年確認的收益，2017年公司還將繼續虧損2000萬-3000萬元，將面臨退市風險。

現在看來，2016年的業績反轉成了一次上市公司盈余管理的經典案例。

作者任職于時代出版傳媒股份有限公司，微信公眾號：貓大叔的財會窩