淺析我國金融控股公司的風險管理
——以股份制商業銀行為例

□曹薈婷

（安徽財經大學金融學院 安徽 蚌埠 233030）

金融控股公司是指在同一控制權下，至少從事兩種金融業務的經濟實體，是新經濟發展的必然產物。這種綜合性的經營組織可以實現收益最大化的目標，同時也增加了行業監管的壓力。銀行的分業金融風險監管與混合式經營模式不符，容易造成行業混亂甚至崩潰。同時，由于金融行業具有高收益性，許多資本家爭先恐后地匯集于金融控股市場，使金融業魚龍混雜，行業亂象叢生，金融業亟需加強管理。目前，金融控股行業的風險管理仍然存在空白區域，影響著行業的穩定發展。

1 金融控股公司的發展現狀

金融控股公司起源于美國的《金融服務業法案》，這種聯合經營的模式讓各個子公司在協同運作的同時，更加自由和靈活，業務的覆蓋面更廣，目標收益率更高，運作資本充足，相比于傳統經營模式，該模式具有極大的優勢。

中國的金融控股模式發展慢于西方發達國家，但仍然有可取之處。以中信集團為例，中信集團于1979年10月4日創辦，在金融控股模式上取得了令人矚目的成就。該集團的金融業務由金融控股公司控制，包含銀行、保險、期貨和基金等子公司，涉及實業與服務業領域，綜合性極強。中信集團之所以能夠良好發展，是因為抓住了改革創新的機遇，迎接了經濟改革試點的挑戰，積極對外交流，引進先進的設備和技術，目前已躍居世界500強的第149位[2]。

2 股份制商業銀行面臨的主要風險

股份制商業銀行是以銀行為主導的金融控股公司，在商業銀行中擁有極大活力的，是不可缺少的一支“生力軍”。眾所周知，股份制商業銀行相較于規模、名聲較大的4大行來說是略遜一籌的，但事實并非如此。通過分析歷年的數據可知，中國的股份制銀行中，有幾家銀行已經超越了4大行的排名，如上海浦東發展銀行以超過330億美元的資產規模，排在亞洲300家銀行的第15位，在入榜的中國銀行中，位于榜首。由此可以看出，股份制商業銀行以較短的發展時間，趕超了傳統銀行，在商業銀行的發展中具有廣闊的前景。因此，分析股份制商業銀行面臨的風險也更加具有代表性。

2.1 從業人員的素質和能力較低

當前的就業市場面臨飽和，應屆生就業壓力增大，因此就業人員的篩選就更加嚴格。但大部分年輕人的素質和能力較低，且面對的銀行崗位是銷售與柜臺服務，參與意識不高，工作散漫，缺少專業素養。同時，股份制商業銀行的福利待遇容易造成高層管理人員腐敗受賄，“走后門”現象愈演愈烈，導致行業內部工作作風混亂。在人才建設方面，缺乏復合型人才，缺乏創新意識，只注重吸納金融管理人員，導致行業發展停滯不前。

2.2 資本充足率下降

目前，我國股份制商業銀行不斷擴大發展規模，但面臨著資本充足率下降的問題。因為股份制商業銀行的股東多為國有大型企業，沒有持續投入資本的能力。因此，資本規模與擴張規模不對稱，造成資本充足率下降。股份制商業銀行的收入來源主要是貸款利息，忽視了中間業務的發展，縮小了融資途徑，不利于資本充足率的提高。

2.3 內部管理不透明

股份制商業銀行作為股份制的組織形式，如果內部監管缺乏透明性，就容易造成股權分離，投資人與債務人缺乏溝通、交流的途徑，無法協作應對風險。信息披露不完善會導致外部監管的時滯性，一旦發生行業危機，只能固步自封，給投資者造成巨大損失，影響銀行信譽，失去競爭地位。

2.4 關聯交易容易產生風險

一方面，股份制商業銀行的關聯交易能夠解決信息不對稱問題，節約業務成本，是集團業務的重要組成部分[3]。另一方面，關聯交易造成的交易風險也是不可忽視的。控股成員之間資產負債的轉移造成風險的轉移，一旦出現危機，則會殃及池魚，造成全盤崩潰的局面。這不僅增加了風險管理的壓力，也給非法牟利者提供了機會。

2.5 立法不完善

我國的金融業起步較晚，法制建設也落后于西方先進國家，造成了我國法制不健全、系統性風險不斷升級、金融行業危機四伏的局面。我國對于失信的懲處不夠嚴厲，也缺少對于金融控股行業金融監管的相關政策，許多法律監管盲區成為躲避法律責罰的灰色地帶，貪污腐敗現象嚴重[4]。

3 股份制商業銀行應對管理風險的建議

3.1 加強外部監管

3.1.1 加強法制建設

美國為了規避股份制商業銀行的風險，拒絕法律灰色地帶，通過了《銀行控股公司法》《金融服務現代化法案》等法律，建立了傘形監管模式和評級模式，對其進行了有效的監管。我國需要參考國際經驗，完善金融控股公司的相關法律機制，加大懲處力度，嚴厲懲處失信等違法現象，加強信息披露的法規建設，促進行業透明化[5]。

3.1.2 提高市場準入門檻

金融控股公司日新月異的發展讓越來越多的人認識到了這一金融模式的優勢，吸引著人們積極投身于金融控股市場的浪潮中[6]。要嚴格限制規模以及資本充足率，保障行業經營的穩定性，淘汰難以達到標準的金融機構與集團。金融控股模式的門檻越高，越能保障行業的發展，避免企業因資本不足、機構不完善等因素，在系統風險的沖擊下快速破產，造成市場波動、股市下滑的局面。

3.2 加強內部監管

3.2.1 多方面招募培養人才

分析金融控股公司的現狀，有針對性地招募創新型綜合性人才。為了提高公司的國際化水平，要引進高素質人才或他國技術管理人才，學習先進的管理模式并積極對外交流。為了提高控股公司職員的創新能力，要經常開展跨界知識交流活動，推動各行業間的學習互動，吸收新知識，互相借鑒，揚長避短，促進靈感的迸發[7]。同時，要加強員工的審查與考核，注重平時的工作態度與工作的完成情況，建立一系列的獎懲機制，激勵員工的工作熱情，加強工作人員的責任感與使命感。

3.2.2 加強內部管理透明化

信息公開的效率影響著企業的社會信譽度以及大眾的安全感。金融控股公司只有分離股權與管理，加強內部信息的透明化，才能加強股東以及股民對公司的信心，推動股東間的合作交流，進行有效的風險管理。及時的信息披露能讓社會了解公司的運營情況，也便于企業自身的業務分析。因此，要嚴格規范信息披露制度，加強管理的透明化，明晰公司的內部組織結構[8]。

3.2.3 建立內部隔離監管機制

內部隔離機制主要是為了應對關聯交易帶來的風險。建立“防火墻”機制，隔絕內部資產與商品交易，防止通過非法傳遞信息來謀取利益。內部隔離的監管機制要結合透明化的管理，監管交叉業務，并且實時關注企業內部的資金運作動向，監控資金流通，避免因內部交易造成利益沖突，有效地進行事前風險管控[9]。

3.2.4 創新業務發展

在人才隊伍建設完備的基礎上，探索金融控股公司的發展趨勢是重中之重。國家政策鼓勵創新創業，只有不斷創新，為行業注入活力，才能在持續發展的道路上走得更遠。創新型金融產品，可以擴大理財產品與衍生品市場，增加金融機構中間業務的收入。將關注點從資產與負債業務中轉移出來，擴大非利息收入，提高資本充足率，企業的結構將更加穩定，足以面對風險的沖擊[10]。

4 結束語

金融控股公司介于分業經營與混合經營之間，具有集團控股、協同經營、分散風險等優勢，是實現綜合經營的一種轉型模式。這些優勢將使金融控股行業具有巨大的吸引力。但在收益與風險的抗衡中，有些人望而卻步，盡管成功的例子較多，但無法預估的風險卻只能讓人們望洋興嘆。因此，對金融控股公司風險管理的探索與研究具有重要意義。股份制商業銀行甚至于金融控股公司的健康發展，需要政府政策的扶持以及行業內部監管，缺少任何一項都將導致風險失控、經濟波動甚至格局動蕩。在防范風險的同時，要建立健全風險的控制體系，及時控制風險并進行風險反饋。我們要順應時代發展的潮流，在規避風險的同時，抓住發展的機遇，積極進行變革，不斷完善企業的建設機制，在金融浪潮中穩步前行。