我國商業銀行經營效率的實證分析

張榴炯

摘 要：經營效益是任何企業快速發展并在激烈的市場競爭中占據有利地位的基礎，商業銀行在市場競爭中的程度也并不亞于企業，經營效益的保障和提高是我國商業銀行健康有序發展的關鍵。國內商業銀行的現狀是各商業銀行已經開始改變自己的經營理念和方法，不斷升級經營模式，優化內部管理水平，逐步形成自己的核心競爭力，以保持良好的市場效益，提高經營效率，盈利水平保持在高水平狀態。本文采用DEA的分析方法首先了解我國商業銀行經營效率的現狀，其次對影響我國商業銀行的因素進行回歸分析，得到所起決定性影響商業銀行經營效率的因素。根據實證分析結果給出改善建議。

關鍵詞：商業銀行；經營效率；實證分析；改善建議

經營效益是任何企業快速發展并在激烈的市場競爭中占據有利地位的基礎，商業銀行在市場競爭中的程度也并不亞于企業，經營效益的保障和提高是我國商業銀行健康有序發展的關鍵。20世紀初，國內銀行隨著對外開放性更加全面，四大行也采取了股份制改革以及上市完成，市場格局產生了較大的變化，國內除了四大行之外的其他小商業銀行隨著市場經濟的繁榮逐漸發展壯大，影響了中行、農行、工行以及建行所占有的市場份額，另外隨著我國加入世界經貿組織，外資銀行不斷進駐國內并逐步加強投資，業務及其客戶量的擴大加劇了國內四大行和小商業銀行的競爭激烈程度。我國商業銀行如何才能占據有利地位，保持市場份額及其良好的運營盈利能力，成為現代商業銀行及其附屬機構所關注的熱門焦點。國內商業銀行的現狀是各商業銀行已經開始改變自己的經營理念和方法，不斷升級經營模式，優化內部管理水平，逐步形成自己的核心競爭力，以保持良好的市場效益，提高經營效率，盈利水平保持在高水平狀態。本文采用DEA的分析方法首先了解我國商業銀行經營效率的現狀，其次對影響我國商業銀行的因素進行回歸分析，得到所起決定性影響商業銀行經營效率的因素。進行回歸分析所采用的模型如下：

式中yi表示被解釋變量，X為解釋變量，β表示動態系數，εi表示隨機擾動參數。根據取值大小進行選擇性代表值，在0至1范圍內的數值則采取刪截方法。

一、我國商業銀行的經營效率現狀實證分析

1.定義變量

首先進行DEA模型中的銀行投入與產出指標的選擇，銀行之所以注重存款的數量作為考核指標之一，銀行的存款收入在工業行業內的原材料的作用基本是一致的，因此本文將存款總量定義為投入的界定范疇。其次便是定義貸款的數量及其質量作為產出范疇，之所以貸款質量作為變量之一，就是因為不良貸款即不能收回貸款和風險投資問題，銀行每年的不良資產率與貸款呆賬準備資金之間存在正向相關關系。另一方面銀行還普遍存在有其他的投入要素，最后定義投入變量主要包括員工數量、固定資產凈值、呆賬準備；產出變量的定義方面，我國商業銀行的主要資金收入來源于存款與貸款之間產生的利益差來實現，中間業務以及表外業務資金收入所占比重較小，因此選擇貸款作為解釋變量指標之一，選擇稅前利潤作為貸款之外的另一項產出指標，其目的是為了更好的表現商業銀行利潤最大化的經營運作情況。本文解釋變量的定義情況如表1所示。

2.影響我國商業銀行經營效率的因素

我國商業銀行的規模通常由銀行總資產、總收入、貸款總額以及收入總額來代表該商業銀行的總體規模，由上所述變量定義選擇已經包含除總資產之外的其他三項指標，因此本文在此選擇能夠反映商業銀行總體規模的總資產作為其指標；安全程度方面選取權益比率用以衡量該商業銀行的資本是否充足以及安全性高低的指標；銀行的運營盈利能力是衡量該商業銀行的發展以及收益水平的穩定性和提高性的指標，商業銀行良好盈利能力的保持有利于其發展的持續性以及在市場競爭中保持有利地位和穩定的市場份額，因此本文選取ROA作為我國商業銀行在運營盈利方面的能力指標；資產配置情況，由上文所述，我國商業銀行的產出額主要存在于存款與貸款之間的利益差額，有效的資產配置有利于盈利能力的提高以及實現利潤最大化，因此本文選取存貸比作為商業銀行資產配置方面的放映指標；運營創新程度方面，我國商業銀行現階段尚處于改革創新的初期，其中間業務的表外業務的發展以及所占有的比重與國際水平相比存在著較大的差距，國內的商業銀行的利潤收入方面還是主要由傳統的資產負債業務產出，所以在國內商業銀行運營創新程度方面的體現主要在非利息收入，突破傳統資產業務，提高非利息收入的營業比重，選取非利息收入占銀行總收入的比例作為銀行運營創新程度的指標；商業銀行內部結構管理方面采用營業外支出比例即營業外支出額與總收入的比值作為該商業銀行內部結構的管理現狀指標，反映管理層所追求自身利益最大化而導致的收益損失，管理層的自身利益與股東利益之間呈現出顯著的反向相關性關系，該項指標越高則說明該商業銀行的內部結構管理現狀越糟糕；我國商業銀行現階段的運營盈利方式的特點決定了存款市場所占據份額為指標以反映銀行所處市場外部環境狀況以及商業銀行的產權結構。綜合如上所述，如表2統計影響我國商業銀行經營效率的因素：

3.實證分析結果

本文對中行、農行、建行和工行以及小商業銀行等作為考察對象，選取銀行在2007年至2011年的數據，數據來自于《中國統計年鑒》以及各商業銀行的年報，以此來研究我國商業銀行的經營效率的影響因素實證分析。分析結果如表3所示：

如上表所示，各商業銀行的技術效率在2007年至2008年處于較低的水平狀態，在2009年存在較大的提高，以后也都處于較高的水平；管理效率在2007年和2008年兩年處于較好的水平狀態，所以這兩年商業銀行的經營效率不高主要是因為規模效率低下引起的，至2009年規模效率上升之后，經營效率開始有所好轉，并持續保持于此水平狀態。規模效率指的是各商業銀行的總體規模對經營效率的影響，研究發現，銀行的總體規模對經營效率的影響是比較大的。

二、我國商業銀行的經營效率影響因素實證分析

本文研究我國商業銀行的經營效率影響因素實證分析的數據來源與上述一致，對解釋變量X1、X2、X3、X4、X5、X6、X7、X8和被解釋變量Y經營效率的統計如下表4所示：

表中X1的數值是商業銀行總資產的自然對數取值，X8中0代表國有銀行，1代表股份制銀行。

本文運用Eviews5.0對以上所述的數據進行Tobit模型如式1所示進行回歸分析，在1%顯著水平下的結果如表5所示：

如表5所示，分析結果的R2以及調整之后的R2值都是比較高的，所以可以認為整體數據的擬合結果較好，擬合水平較高，對結果分析如下：

首先，商業銀行的安全程度以及運營盈利能力和資產配置這三方面的指標在1%的顯著水平下的影響是比較顯著的，所以可以得出銀行的安全程度越高、運營能力越強就越有利于提高我國商業銀行的經營效率，另外良好的資產配置對提高經營效率也存在一定的促進作用。

其次，商業銀行的內部結構管理及其產權結構對銀行經營效率的影響也是顯著的，與實證分析之前的預測是一致的，營業外的支出越高，對銀行的經營效率負影響率則越高，對于股東利益的損害就會越大，就越不利于銀行內部結構管理的理想狀況，通過實證分析發現，股份制的小商業銀行的經營效率比國有商業銀行的效率一般較高，但是隨著多元化的產權結構在國有銀行運營中逐漸擴展，兩者的經營效率有所迫近，這說明產權結構多元化有利于商業銀行經營效率的提高。

第三，運營創新程度對我國商業銀行經營效率的影響并不顯著，主要原因在于國內商業銀行的傳統資產收益模式，創新性較差，但是近幾年隨著創新程度的提高，經營效率也隨著略微提高，所以我國商業銀行應該加強對運營創新程度的關注，并積極創新，推動商業銀行經營效率的提高。

第四，銀行的整體規模以及市場外部環境對商業銀行的經營效率提高方面沒有顯著的影響。銀行的整體資產規模和在市場存款份額并不是影響其經營效率的關鍵因素，所以，建議我國商業銀行不要盲目的擴大整體規模以及過于關注存款和貸款在市場中所占據的份額。

三、改善政策建議

首先，對于我國商業銀行在其安全性、動態性以及盈利性上的加強有利于資產配置更加合理和內部結構的有效管理，進而提高商業銀行的經營效率，不斷擴大自身的運營盈利能力，進行多元化的產權結構管理，特別關注資產安全程度，逐步加強資產資本的安全系數，加強資產的充足性，進而促進自身抵抗風險的能力，合理加強貸款和存款比率，充分發揮自身資源優勢，進行資產和資源的更合理配置及其利用，通過資產流動性的加強，提高我國商業銀行的經營效率。

其次，國有銀行應該注重多元化的產權結構，解決員工過度、內部機構設置臃腫的詬病，分析結果發現，銀行的整體規模銀行的整體規模以及市場外部環境對商業銀行的經營效率提高方面沒有顯著的影響，所以國有銀行應該積極合理地縮減資源和機構配置，以實現整體經營規模的合理化，充分發揮自身優勢，積極發展產權制度的改善，不斷加強拓寬貸款和融資渠道，改變經營方式的同時嚴格監控股東利益受損的情況，控制機構或者個人的利益最大化現象的出現，實現運營效率最大化。

第三，現階段，我國商業銀行存在在整體上的生產經營全要素效率逐年下降的現狀，我國商業銀行在加強穩定投入的同時，逐步加強深化改革力度，促進運營創新程度、不斷引進高新技術人才促進技術上的創新，優化升級金融服務方面的質量和實現形式，調整經營模式向著多元化產權結構方向發展，完善股權結構，提高我國商業銀行經營效率。

四、總結

本文對于我國商業銀行經營效率的實證分析及其影響因素方面的研究，分析結果得知，國內商業銀行可以不斷加強自身的改革力度，優化金融服務質量，升級產權結構的多元化發展，提高內部結構管理水平，逐步提高抵抗風險的能力，杜絕機構或者個人的利潤最大化，降低股東的利益損失，進而降低內部管理成本的支出，提高銀行的經營效率。另外我國股份制的商業銀行較國有銀行較容易受到宏觀經濟的沖擊，效應波動率較大，所以唯有不斷加強內部管理水平，提高自身抗風險能力，還應該重視人才引進，加強自身的技術創新，只有不斷加強自身實力，才能夠在激烈的市場經濟競爭中保持穩定的收益和持續性的市場份額以及自身的經營效率。

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